Aster e Hyperliquid alcançaram um volume de negociação mensal superior a 8.690 bilhões de dólares, o mercado de Futuros Perpétuos está entrando em uma era de ouro.

A plataforma de negociação de Futuros Perpétuos Descentralizada está a viver um crescimento explosivo sem precedentes, com o total de transações de mercado a aproximar-se da marca de 1 trilhão de dólares em apenas 30 dias. Entre elas, as duas grandes plataformas Aster e Hyperliquid dominam, ocupando juntas mais de 52,8% da quota de mercado, reescrevendo completamente o padrão de negociação de Ativos de criptografia e demonstrando a forte vitalidade das Finanças Descentralizadas.

Futuros Perpétuos DEX mercado explode: volume de negociação semanal aumenta 153,74%

（Fonte：DefiLlama）

De acordo com os dados mais recentes da DeFiLlama, as exchanges descentralizadas de contratos perpétuos (Perp DEX) processaram até 869,189 bilhões de dólares em volume de transações nos últimos 30 dias, e esta semana teve um crescimento explosivo, com o volume de transações disparando impressionantes 153,74% em relação à semana anterior. Esses dados não apenas comprovam a forte demanda do mercado por negociação de derivativos descentralizados, mas também marcam que o ecossistema DeFi está gradualmente consumindo a participação de mercado das exchanges centralizadas tradicionais.

Os DEX Perpétuos podem ser vistos essencialmente como "Wall Street que nunca fecha", onde os traders podem trocar contratos perpétuos 24/7 sem interrupções - esses derivativos sem data de vencimento são totalmente suportados por contratos inteligentes na blockchain. Diferente das exchanges centralizadas tradicionais, plataformas como Aster, Orderly e Aden adotam uma arquitetura de sistema híbrido inovadora, processando a correspondência de ordens e o cálculo de transações offline para aumentar a velocidade, enquanto garantem a segurança dos fundos e a transparência das transações através de transações on-chain.

Volume de negociação continua a subir: de 16,59 bilhões para 95,437 bilhões de dólares

O volume de negociação da DEX Perpétua apresenta uma trajetória de crescimento notável:

20 de setembro: 16,59 bilhões de dólares (168 protocolos participantes)

21 de setembro: 231 bilhões de dólares

25 de setembro: atingiu o pico de 95,437 bilhões de dólares

27 de setembro: Mantém-se em 86,19 bilhões de dólares.

Esta tendência de subida contínua indica que a negociação de Futuros Perpétuos descentralizada passou da fase de experimentação inicial para a fase de aplicação mainstream, atraindo a participação de numerosos traders profissionais e investidores institucionais.

Aster e Hyperliquid: a ascensão dos líderes de mercado

（Fonte: DefiLlama）

Nesta revolução da negociação descentralizada, Aster e Hyperliquid são sem dúvida as estrelas mais brilhantes. De acordo com os dados da DeFiLlama, estas duas plataformas demonstram uma forte liderança de mercado em várias dimensões de tempo:

Volume de Negociação nas Últimas 24 Horas (27 de Setembro):

Aster: 428,83 bilhões de dólares

Hyperliquid: 171,67 bilhões de dólares

A participação total no mercado no dia é: 69.67%

7 dias de volume de negociação acumulado:

Aster：1.472,57 bilhões de dólares

Hyperliquid: 810,88 bilhões de dólares

Os outros concorrentes estão a disputar a quota de mercado remanescente.

Volume total de negociação acumulado em 30 dias (de 27 de agosto a 27 de setembro):

Aster: 1,624.51 bilhões de dólares

Hyperliquid: 2964,56 milhões de dólares

Total da quota de mercado: 52,80%

Estes dados mostram claramente a posição dominante da Aster e da Hyperliquid no mercado de DEX perpétuo, especialmente com o desempenho da Hyperliquid ao longo de um período de 30 dias, com um volume de transações próximo de 300 bilhões de dólares.

Desempenho em outras plataformas: segunda linha de competição intensa

Além dos dois gigantes, outras plataformas DEX de Futuros Perpétuos também estão ativamente competindo por participação de mercado:

Lighter：1.578,16 bilhões de dólares (volume de negociação de 30 dias)

EdgeX: 767.57 bilhões de dólares

Orderly: 191,74 bilhões de dólares

Aden: 145,01 bilhões de dólares

Pardex: 143,06 bilhões de dólares

GRVT: 45.68 bilhões de dólares

Embora essas plataformas não tenham um volume total comparável ao Aster e ao Hyperliquid, cada uma possui vantagens únicas em segmentos de mercado específicos ou características tecnológicas, formando assim um ecossistema de DEX perpétuo diversificado e altamente competitivo.

Vantagens técnicas e atratividade de mercado da DEX Perpétua

O DEX Perpétuo conseguiu atrair um volume de negociações tão grande em um curto espaço de tempo, principalmente graças à sua vantagem técnica única:

Liquidação em cadeia garantida: todas as transações são finalmente liquidadas na blockchain, garantindo a segurança dos fundos e a transparência das transações.

Auto-custódia de ativos: os traders têm total controle sobre seus ativos, sem necessidade de confiar em instituições centralizadas.

Negociação sem permissão: qualquer pessoa pode participar da negociação, sem restrições de localização ou identidade.

Otimização de arquitetura híbrida: combina correspondência de pedidos off-chain e liquidação on-chain, equilibrando eficiência e segurança.

Automação de contratos inteligentes: execução de transações, liquidação e compensação são todas concluídas automaticamente por código.

Essas características tornam o DEX perpétuo o local ideal para negociação de derivativos de ativos de criptografia, especialmente para aqueles que valorizam a autonomia dos ativos e a transparência nas transações.

Com o contínuo amadurecimento da tecnologia e o aumento da liquidez, o mercado de DEX perpétuos tem potencial para expandir ainda mais sua influência, desafiando a posição dominante das bolsas centralizadas tradicionais. Nesta revolução das Finanças Descentralizadas, a Aster e a Hyperliquid já estabeleceram sua posição de liderança, mas a concorrência continua, e o panorama do mercado pode mudar a qualquer momento.