O Ratio de Sharpe: A Minha Arma Secreta no Caótico Mundo Cripto!

Olha, investir é um maldito campo minado, e eu sei disso por experiência própria. Quando comecei no mundo das criptomoedas, deixei-me levar pelo hype e acabei queimando-me várias vezes. Qual é o problema? Não tinha a menor ideia de como medir o equilíbrio entre o risco que assumia e o que ganhava. É aí que entra o Ratio de Sharpe, uma ferramenta que descobri tarde demais, mas que agora nunca abandono.

Este indicador foi inventado por William Sharpe ( um tipo que ganhou um Nobel, nada menos) e juro que mudou a minha forma de investir. Não é apenas mais um número: é a diferença entre apostar como um lunático ou investir com cabeça.

O que diabo é esta razão?

Em poucas palavras, o Ratio de Sharpe mede quanto dinheiro ganhas por cada unidade de risco que assumis. O mais interessante: separa se estás a ganhar por ser inteligente ou simplesmente por jogar roleta russa com o teu dinheiro.

Quando vejo um Ratio de Sharpe acima de 1, sei que estou no caminho certo. Se chegar a 2, fico emocionado. E se ultrapassar 3... meu Deus! Isso significa que estou ganhando uma fortuna sem me arriscar como um louco.

Por outro lado, uma razão abaixo de 1 significa que estou a assumir demasiados riscos para o pouco que ganho. Ou seja, estão a brincar comigo.

Um exemplo que até a minha avó entenderia

Imagina duas investimentos:

• A "A" promete-me 10% com um risco de 5%
• O "B" oferece-me 15% mas com o dobro de risco (10%)

Com uma taxa livre de risco de 3%, o investimento "A" tem um melhor Rácio de Sharpe. Surpreendente? Pois sim. O "B" parece mais atraente com esse 15%, mas estou expondo o meu dinheiro a muito mais volatilidade.

Por que me importa tanto?

Quando comecei a usar esta relação, deixei de cair nas típicas armadilhas do mercado cripto. Podia comparar o Bitcoin com qualquer shitcoin que prometesse a lua e ver claramente qual me dava melhor relação qualidade-preço em termos de risco.

Além disso, em mercados tão voláteis como o nosso, esta métrica é ouro puro. Lembras-te quando o BTC caiu 50% em questão de dias? Aqueles que investiam apenas olhando para o potencial de lucro atiraram-se pela janela, enquanto aqueles que analisavam o Ratio de Sharpe sabiam exatamente o que estavam a arriscar.

As armadilhas que ninguém te conta

Esta razão não é perfeita, droga! Trata toda a volatilidade como algo mau, mesmo quando o preço sobe. Também se baseia em dados históricos, como se o passado pudesse prever perfeitamente o futuro (¡JA!).

E o pior: assume que os retornos seguem uma distribuição normal, quando qualquer um que esteja há mais de um mês em criptomoedas sabe que este mercado é tudo menos normal.

Bitcoin vs Ethereum: A batalha final

Vamos ver um caso real que me aconteceu:

• Bitcoin: 20% de retorno esperado com 30% de volatilidade
• Ethereum: 30% de retorno mas com 50% de volatilidade

Calculando o Ratio de Sharpe ( com 2% livre de risco ), o Bitcoin saiu ligeiramente melhor, apesar de oferecer menos retorno.

Isso significa que deves sempre escolher Bitcoin? Não necessariamente. Se tens estômago para a montanha-russa, o ETH pode dar-te mais alegrias. Mas pelo menos com a relação sabia exatamente o que estava a arriscar.

O Ratio de Sharpe salvou-me de inúmeras perdas e ajudou-me a manter a sanidade neste mercado selvagem. Não é infalível, mas é mil vezes melhor do que investir às cegas ou seguir influenciadores que não têm a menor ideia.

O que você prefere? Ganhar pouco com segurança ou arriscar tudo pela possibilidade de ficar rico?

$BTC $ETH $SOL

Aviso: isto reflete as minhas experiências pessoais, não é aconselhamento financeiro. Posso estar completamente errado. Faz a tua própria pesquisa.