Entre as três curvas do indicador KDJ, a que mais frequentemente apresenta flutuação é a linha J, seguida pela linha K, e a que menos flutua é a linha D.

O indicador KDJ estuda principalmente a relação entre o preço máximo, o preço mínimo e o preço de fechamento durante o processo de design, ao mesmo tempo que integra conceitos de momentum, indicadores de força e fraqueza, e os benefícios das médias móveis. Por isso, permite uma avaliação rápida e intuitiva das tendências do mercado, sendo amplamente utilizado na análise de tendências de curto e médio prazo no mercado de ações, tornando-se uma das ferramentas de análise técnica mais comuns no mercado de futuros e ações.

A linha KDJ é essencialmente um conceito de flutuação aleatória, portanto, é relativamente precisa para entender as tendências de mercado de curto a médio prazo. No entanto, mesmo em gráficos de longo prazo, o KDJ tem um certo significado na previsão das tendências de preços das ações a médio e longo prazo. Por exemplo, o indicador KDJ no gráfico semanal fornece uma boa orientação para negociações de médio prazo.

No indicador KDJ, os valores de K e D variam entre 0 e 100, mas o valor de J pode ultrapassar 100 ou ficar abaixo de 0. No entanto, o software de análise normalmente considera uma faixa de 0-100. Geralmente, em termos de sensibilidade, J é o mais forte, seguido de K, e D é o mais lento, mas, em termos de segurança, J é o mais baixo, seguido de K, e D é o mais estável.

Pontos básicos de aplicação do KDJ:

1. Quando a linha J semanal se inverte de abaixo de 0 para para cima e termina com uma vela semanal de alta, há a possibilidade de que uma boa oportunidade surja, e pode-se considerar a compra em parcelas. Isso é especialmente notável em um mercado em alta, onde o preço das ações está acima da média móvel de 60 semanas.

2. Em um mercado em baixa onde o preço das ações está abaixo da média móvel de 60 semanas, é comum que a linha J semanal desacelere abaixo de 0. Nesse caso, em vez de comprar imediatamente, você deve esperar pacientemente até que a linha J semanal mude para cima e termine com uma vela semanal positiva.

3. Se a linha J da semana subir acima de 100 e mudar para baixo, terminando com uma vela de baixa na semana, é necessário estar alerta para a formação de um topo e considerar a redução de posições. É especialmente importante ter cuidado em um mercado em baixa, onde os preços das ações estão abaixo da média móvel de 60 semanas.

4. Em um mercado em alta onde os preços das ações estão acima da média móvel de 60 semanas, é comum que a linha J semanal desacelere acima de 100. Nesse caso, em vez de vender imediatamente, você deve esperar pacientemente até que a linha J semanal mude para baixo e termine com uma vela mensal de baixa.

Ao aplicar o indicador KDJ, os investidores devem ter em atenção os seguintes 2 pontos:

(1) O indicador KDJ é um indicador técnico de curto prazo e é adequado para a análise de tendências de preços de ações em períodos relativamente curtos. Para analisar tendências de preços de ações de longo prazo, pode-se usar o indicador KDJ em nível semanal.

(2) O indicador KDJ é adequado para a geração de sinais de compra e venda em mercados voláteis. Quando os preços das ações entram em uma tendência de alta ou baixa unilateral, o indicador KDJ desacelera. Um KDJ desacelerado não consegue emitir sinais de compra e venda válidos.

Princípios gerais:

1. Quando D% ultrapassa 80, o mercado indica que está sobrecomprado, e quando D% está abaixo de 0, o mercado indica que está sobrevendido.

2. Quando J% ultrapassa 100, o mercado indica que está sobrecomprado, e quando J% está abaixo de 10, o mercado indica que está sobrevendido.

3. KD Golde Cross: Quando o K% ultrapassa o D% de cima para baixo, isso pode ser considerado um sinal de compra.

4. KD Dead Cross: Quando o K% ultrapassa o D% de baixo para cima, pode ser considerado um sinal de venda.

Parâmetros do indicador KDJ:

Em softwares de análise comuns, o parâmetro padrão do indicador KDJ é 9. Do ponto de vista prático, a configuração deste parâmetro para o indicador KDJ diário apresenta a desvantagem de flutuações frequentes e sensíveis, resultando em muitos sinais inválidos. Por isso, o indicador KDJ é frequentemente ignorado pelos participantes do mercado.

Há pessoas que consideram que esse indicador não tem muito valor. No entanto, ao realmente ajustar os parâmetros do indicador KDJ, percebe-se que ainda tem um efeito relativamente bom na avaliação da tendência de preços. Com base na experiência de uso, configurando os parâmetros do indicador KDJ diário para um dos seguintes valores, obtém-se um efeito relativamente bom: 5, 19, 25. Os usuários podem configurar os parâmetros deste indicador de forma flexível, dependendo das diferentes ações e períodos de tempo.

Quando o valor de K ultrapassa 80, encontra-se em uma zona de sobrecompra, o que torna mais provável uma correção para baixo no preço das ações a curto prazo. Por outro lado, quando está abaixo de 20, encontra-se em uma zona de sobre-venda, o que facilita uma recuperação do preço das ações a curto prazo.

No entanto, durante o uso real do KDJ, existem várias "falhas". Por exemplo, após o valor K entrar em áreas de sobrecompra ou sobrevenda, frequentemente ocorre uma estagnação ou fenômeno de "dilatação", o que pode confundir os investidores. Além disso, quando os preços das ações flutuam intensamente a curto prazo ou quando há grandes variações momentâneas no mercado, a negociação usando sinais de cruzamento do valor KD pode levar a situações difíceis, onde se compra a altos preços e se vende a baixos preços.

1. Quando o valor J ultrapassa 100, especialmente quando ultrapassa 100 durante três dias consecutivos, o preço das ações frequentemente forma um pico de curto prazo.

2. Quando o valor J está abaixo de 0, especialmente quando fica abaixo de 0 por 3 dias consecutivos, os preços das ações costumam formar um fundo de curto prazo. O que os investidores devem ter em mente é que os sinais do valor J não aparecem com frequência, mas quando aparecem, a sua confiabilidade é muito alta. À nossa volta, existem muitos investidores experientes que se especializam em procurar os sinais do valor J e em identificar o momento ideal para comprar e vender ações. Este sinal pode ser considerado a essência do indicador KDJ.