O Vampiro Financeiro dos E.U.A.: Como o Tio Sam Suga os Mercados Globais

Já ouviu falar da Teoria do Milkshake de Dólar? Parece doce, certo? Bem, passei tempo suficiente nos mercados para saber que não é nada disso. É mais como uma história de vampiro financeiro, onde os E.U.A. drenam o sangue econômico do resto do mundo. E deixe-me dizer-lhe, eu vi esse sugamento de sangue acontecer em tempo real.

O que é esta maldita teoria do milkshake, afinal?

Imagine o sistema financeiro global como um enorme batido de leite - cheio de capital, dívida e liquidez de todo o lado. Depois, imagine os E.U.A. a aparecer com o maior canudo que alguma vez viu e a sugar tudo, deixando outras economias a lutar por ar.

Estou a falar sobre o dólar dos E.U.A. a agir como um buraco negro financeiro, atraindo capital de todos os cantos do globo. Por quê? Porque quando o Fed aperta a política enquanto outros bancos centrais continuam a imprimir dinheiro como se não houvesse amanhã, os investidores naturalmente seguem esses retornos mais altos dos E.U.A..

E confie em mim, eu vi meus investimentos em mercados emergentes serem absolutamente dizimados quando isso acontece. Os E.U.A. não criam riqueza - apenas a sugam de todos os outros lugares!

Como Este Vampiro Financeiro Opera

Deixe-me explicar como essa sanguessuga realmente funciona:

1. Os países em todo o mundo enchem as suas economias com dinheiro impresso durante crises
2. Os E.U.A. aumentam as taxas enquanto todos os outros as mantêm no esgoto
3. O capital flui para os E.U.A. em busca de melhores retornos
4. Outras moedas colapsam em relação ao Dólar
5. As economias estrangeiras entram em espiral de inflação e instabilidade

Lembro-me vividamente da Crise Financeira Asiática de 1997 - o baht e a rupiah colapsaram enquanto os ativos americanos dispararam. A mesma história durante a crise da Eurozona. Mesmo durante a COVID, quando tudo estava a arder, as pessoas ainda corriam para o dólar. É um ciclo doentio que nunca parece acabar.

O Gênio por Trás da Teoria

Este conceito todo veio de Brent Johnson na Santiago Capital. Ao contrário da maioria dos economistas que vivem na terra da fantasia, Johnson realmente entende como o poder funciona no mundo real.

O argumento dele não é que a economia dos E.U.A. é superior ( claramente não é - você viu a infraestrutura deles ultimamente?). É que todo o sistema financeiro está preso na dependência do dólar. Os países estão afogados em dívidas denominadas em dólares das quais nunca conseguirão escapar.

A ironia é brutal - o Dólar provavelmente destruirá todos os outros antes de finalmente se destruir a si mesmo. Clássico fim de império.

O Lugar das Criptomoedas na Sombra do Vampiro

Quando entrei pela primeira vez no mundo das criptomoedas, pensei que seria a solução mágica contra este vampiro. Mas é mais complicado do que isso.

Quando o Dólar se valoriza, isso torna o cripto mais arriscado para investidores não norte-americanos, pois o seu poder de compra é esmagado. Vi amigos em mercados emergentes serem absolutamente destruídos tentando manter Bitcoin durante períodos de força do Dólar.

No entanto, paradoxalmente, à medida que as moedas fiduciárias falham uma a uma, mais pessoas acabarão por buscar refúgio em ativos descentralizados. É por isso que durante o pânico inflacionário de 2021, o Bitcoin disparou - as pessoas estavam desesperadas por uma fuga.

O Sangramento Inevital

A teoria de Johnson nos dá uma visão sombria, mas realista, do que está por vir. Os E.U.A. continuarão a esgotar outras economias até que todo o sistema eventualmente colapse.

A teoria não é perfeita - poucos modelos económicos o são. Mas tendo vivido várias crises financeiras, posso dizer-lhe que esta dominância do dólar não é apenas teoria académica - é uma guerra económica que afeta vidas reais em todo o lado.

E enquanto falamos, este vampiro continua a se alimentar, alheio à destruição que deixa à sua passagem. A questão não é se o sistema vai falhar, mas quantas economias ele vai drenar antes do colapso inevitável.