Duração do mercado em alta e em baixa: análise detalhada dos ciclos históricos das criptomoedas 📈📉

Os mercados financeiros, especialmente o de criptomoedas, desenvolvem-se de forma cíclica. A alternância entre períodos de subida (mercado em alta) e queda (mercado em baixa) é uma parte natural da sua evolução. Mas quais são os dados históricos sobre a duração desses ciclos?

🐂 Característica do mercado em alta

O mercado em alta representa um período de crescimento sustentado, quando os preços dos ativos aumentam de forma consistente, o sentimento dos investidores é otimista e a procura supera consistentemente a oferta.

🔹 Principais características de um mercado em alta:

• ✔ Subir contínuo do valor dos ativos
• ✔ Subir volumes de negociação e liquidez
• ✔ Aumento da iluminação na mídia e influxo de novos investidores
• ✔ Subir a confiança em projetos de criptomoedas

🔹 Dados históricos sobre a duração:

No mercado de criptomoedas, os ciclos em alta duram em média de 1,5 a 2 anos, observando-se as seguintes regularidades:

• O pico de atividade geralmente ocorre entre 12 a 18 meses após o início da tendência em alta
• O crescimento mais intenso de (80-90% da amplitude total ) ocorre nos últimos 3-4 meses do ciclo.

🐻 Estrutura do mercado em baixa

O mercado em baixa caracteriza-se por uma prolongada queda nos preços, sentimentos pessimistas e uma significativa diminuição da liquidez.

🔹 Sinais diagnósticos de mercado em baixa:

• ❌ Queda sustentada dos preços (mínimo de 20% dos valores máximos)
• ❌ Saída de capital e a saída de muitos participantes do mercado
• ❌ Predomínio de notícias negativas no campo informativo
• ❌ Redução da atividade de desenvolvimento e investimento em projetos

🔹 Dados históricos sobre a duração:

A análise mostra que as fases em baixa normalmente duram de 1,5 a 2 anos, com as seguintes características:

• A fase mais acentuada da queda (60-70% da redução total) ocorre nos primeiros 3-4 meses
• O restante do período é caracterizado por uma diminuição suave ou uma tendência lateral prolongada.

📊 Ciclos históricos do Bitcoin: métricas chave

Dados históricos demonstram os seguintes padrões nos ciclos do Bitcoin:

• 2011-2013: Em alta – 2 anos, subir mais de 16000%
• 2013-2015: em baixa – 1,5 anos, queda de 85%
• 2015-2017: Mercado em alta – 2 anos, subir aproximadamente 4000%
• 2017-2019: Mercado em baixa – 1 ano, queda de 84%
• 2019-2021: Em alta – 1,5 anos, subir mais de 1500%
• 2021-2023: Mercado em baixa – 2 anos, queda de 77%

De acordo com dados de 2025, a correlação do Bitcoin com os índices S&P 500 e Nasdaq atingiu 0,73 e 0,76, respetivamente, o que indica uma crescente integração das criptomoedas com os mercados financeiros tradicionais.

📉 Triggers para o início do mercado em baixa

Principais fatores que sinalizam a transição para um mercado em baixa:

• ✔ Subir parabólico seguido de um colapso repentino
• ✔ Fechamento em massa de posições por grandes detentores
• ✔ O colapso de projetos sistemáticos ( como LUNA, FTX)
• ✔ Aumento da pressão regulatória
• ✔ Sobreaquecimento dos indicadores técnicos (MVRV Z-Score, Preço Terminal)

🚀 Catalisadores do início do mercado em alta

Historicamente, os mercados em alta de criptomoedas eram iniciados pelos seguintes eventos:

• ✔ Halving do Bitcoin ( redução da emissão pela metade )
• ✔ Recuperação do interesse institucional
• ✔ Avanços tecnológicos nos setores DeFi, NFT, Layer 2
• ✔ Chegada de grandes jogadores institucionais
• ✔ Redução dos saldos de criptomoedas nas bolsas

📅 Padrões cíclicos e situação atual

Com base em dados históricos, podem-se destacar as seguintes regularidades:

• 📌 Ciclos em alta duram em média de 1,5 a 2 anos
• 📌 Ciclos em baixa também continuam por cerca de 1,5-2 anos
• 📌 De acordo com padrões históricos, o pico do ciclo atual pode ocorrer entre 2024 e 2025.
• 📌 Uma nova fase de queda é possível em 2026-2027

Significativos volumes de negociação em 2024 (mais de $1 trilhão em grandes bolsas )indicam uma alta atividade de mercado, que é uma característica de um mercado em alta desenvolvido.

Compreender a natureza cíclica do mercado de criptomoedas permite que os investidores desenvolvam estratégias mais eficazes e evitem decisões impulsivas sob a influência de flutuações de preços de curto prazo.