Padrão «Bandeirola»: estratégia eficaz para o cripto trading

A Análise técnica oferece uma variedade de ferramentas para prever o movimento dos preços no mercado de criptomoedas. Entre as figuras mais práticas e frequentemente utilizadas, destaca-se o padrão "Bandeirola" — uma figura de consolidação que se enquadra na categoria de continuação de tendência. Ao contrário de outras figuras, o bandeirola se forma em um período relativamente curto e geralmente é encontrado em condições de alta volatilidade do mercado. Vamos examinar em detalhes como reconhecer este padrão e utilizá-lo de forma eficaz na negociação de criptomoedas.

O que representa o padrão «Bandeirola»?

O padrão "Bandeirola" é um modelo de continuação de tendência, que ocorre tanto em mercados em alta quanto em baixa. Ele se forma após um movimento rápido de preço para cima ou para baixo, quando o mercado entra em uma fase de consolidação em uma faixa estreita, semelhante a um pequeno triângulo simétrico. Frequentemente, a bandeirola se forma por volta da metade do movimento de preço, indicando o início da segunda metade da tendência em desenvolvimento.

Este padrão ocorre com bastante frequência em vários intervalos de tempo, mas é mais visível em prazos curtos. Bandeirolas têm semelhança com padrões de bandeiras, uma vez que ambos são precedidos por um movimento brusco de preço, formando o chamado "mastro". Os limites da bandeirola são determinados por duas linhas de tendência convergentes: a linha superior, que conecta os máximos, está direcionada para baixo, enquanto a linha inferior, que conecta os mínimos, está direcionada para cima. Ambas as linhas convergem no ápice do triângulo, indicando uma compressão da volatilidade.

Formação do mastro

O bandeirola clássico sempre começa com um forte e rápido rally ( em um mercado em alta ) ou uma queda significativa ( em um mercado em baixa ). Antes da formação do próprio bandeirola, devem ser observados sinais de compras agressivas ( para o bandeirola em alta ) ou vendas ( para o bandeirola em baixa ) com um aumento significativo no volume de negociações.

Quebra da bandeirola

O rompimento geralmente ocorre na direção da tendência anterior. É importante notar que a agressividade da tendência inicial é um indicador chave da força potencial do movimento após a saída do preço da formação. Quanto mais agressiva foi a tendência antes da formação da bandeirola, mais forte pode ser o movimento de preço subsequente.

O bandeirola clássico é formado ao longo de um período relativamente curto — de alguns dias a no máximo três semanas. Se a consolidação se prolongar por um período mais longo, o padrão pode se transformar em uma figura maior, como um triângulo simétrico, ou levar a uma falsa quebra — quando o preço se move na direção oposta à esperada.

Durante a formação da bandeirola, o volume de negociação geralmente diminui, no entanto, após a quebra deve haver um aumento acentuado no volume, refletindo a atividade dos participantes do mercado e o potencial para um movimento sustentável na direção da quebra. É precisamente a fase prolongada de movimento após a quebra que torna este padrão tão atraente para os traders.

Comparação da bandeirola com o triângulo

O padrão Bandeirola é utilizado exclusivamente como um modelo de continuação de tendência, enquanto o triângulo pode atuar tanto como um modelo de continuação quanto de reversão de tendência. Além disso, para a formação do triângulo, não é necessário um mastro anterior — basta a presença de uma tendência específica.

Comparação da bandeirola com o triângulo simétrico

E a bandeirola, e o triângulo simétrico são modelos de continuação de tendência, com a forma de um triângulo simétrico. A principal diferença está no tamanho da figura — o triângulo da bandeirola é mais compacto que o clássico triângulo simétrico. Além disso, a bandeirola deve necessariamente ser precedida por uma tendência acentuada, enquanto o triângulo simétrico pode se formar dentro de qualquer tendência.

Comparação da bandeirola com a bandeira

Bandeirolas e bandeiras são considerados modelos de continuação de tendência e incluem uma fase de consolidação após um movimento acentuado. A principal diferença está na forma da consolidação: na bandeira, ela tem limites paralelos, enquanto na bandeirola, os limites convergem.

Como negociar usando o padrão «Bandeirola»

Ao negociar usando bandeirolas, o rompimento na direção da tendência principal é de importância crucial. Existem várias estratégias práticas de entrada no mercado:

1. Entrada na quebra inicial — abertura de posição logo após a quebra da linha de limite da bandeirola na direção da tendência (posição longa para a bandeirola de alta, curta — para a de baixa).

2. Entrada na quebra do extremo — abertura de posição ao ultrapassar o máximo ( para bandeirola altista ) ou mínimo ( para bandeirola baixista ) de toda a figura.

3. Entrada após correção — esperar uma pequena retração após a quebra inicial e abrir uma posição quando o movimento retomar na direção da tendência.

O nível de lucro alvo é determinado medindo o comprimento do mastro - a distância desde o início do movimento acentuado até o ponto de formação da bandeirola. A medição deve começar no momento em que o preço ultrapassa o nível de resistência ou suporte. A distância obtida é projetada a partir do ponto de ruptura da bandeirola na direção da tendência, definindo o objetivo potencial do movimento.

No clássico exemplo de entrada em um rompimento de bandeirola de baixa, o mastro é medido a partir do ponto de rompimento no nível de 6,48 dólares (1) até a borda inferior da bandeirola no nível de 5,68 dólares, o que totaliza 0,80 dólares. Em seguida, esse valor é subtraído do nível de rompimento — 5,98 dólares (2), resultando em um nível alvo de 5,18 dólares (3). Para gerenciar riscos, uma ordem de stop é colocada um pouco acima da linha de resistência para a bandeirola de baixa ou abaixo da linha de suporte para a bandeirola de alta.

Quão confiável é o padrão «Bandeirola»?

John Murphy, autor da obra clássica "Análise técnica dos mercados financeiros", caracteriza a bandeirola como uma das figuras de continuação de tendência mais confiáveis na análise técnica. No entanto, o estudo de Thomas N. Bulkowski, apresentado no livro "Enciclopédia de Modelos Gráficos", mostra resultados mais contidos.

Bulkovski analisou mais de 1600 bandeirolas com base em determinados parâmetros para avaliar sua eficácia. De acordo com sua pesquisa, a taxa de falhas nas quebras foi de 54% para movimentos tanto para cima quanto para baixo, com um movimento médio subsequente de cerca de 6,5% do inicial. A probabilidade de atingir com sucesso os níveis-alvo foi de 35% para movimentos ascendentes e 32% para descendentes. Esses resultados destacam a importância de uma gestão de riscos adequada ao usar quaisquer padrões técnicos, incluindo bandeirolas.

É importante notar que os resultados de Bulkovski podem estar um pouco subestimados, uma vez que, como o próprio autor observa, o teste de bandeirolas considerou apenas as flutuações de preços de curto prazo, e não todo o caminho desde a quebra até o possível máximo ou mínimo. Ao considerar movimentos mais longos, a eficácia do padrão pode ser maior.

Traders experientes geralmente usam bandeirolas em conjunto com outros métodos de análise técnica, o que permite aumentar a precisão das decisões comerciais e aumentar as chances de sucesso.

Bandeirola de alta: características e aplicação

Bandeirola de alta forma-se dentro de uma tendência de alta e começa com um aumento acentuado e acentuado do preço, formando o mastro. Em seguida, segue-se um curto período de consolidação na forma de um pequeno triângulo simétrico. A bandeirola de alta indica uma pausa temporária no movimento do preço antes da continuação da subida para novos máximos.

Bandeirola de urso: características e identificação

Bandeirola de urso é formada em condições de tendência de baixa, começando com uma queda acentuada no preço (mastro), seguida por um curto período de consolidação na forma de um triângulo simétrico. Após a formação da bandeirola de urso, espera-se a retomada da queda do preço. O sinal para abrir uma posição curta ocorre quando há uma quebra da borda inferior da bandeirola.

Bandeirola de alta contra bandeirola de baixa

Apesar da diferença de direções, os princípios de negociação de bandeirolas de alta e de baixa são idênticos. A principal diferença reside na direção de entrada: em uma bandeirola de alta, os traders abrem posições longas, enquanto em uma de baixa, abrem curtas. Em ambos os casos, é importante esperar pela confirmação da quebra e considerar o contexto geral do mercado.

Conclusão

O padrão «Bandeirola» na análise técnica é considerado uma figura de continuação de tendência, uma vez que se espera que, após a consolidação, o preço continue a mover-se na direção da tendência anterior. A bandeirola difere de outros padrões por ter um período de formação relativamente curto — não mais do que três semanas. Para um comércio bem-sucedido utilizando este padrão, o fator-chave é a qualidade da tendência anterior. Um movimento brusco e agressivo do preço antes da formação da bandeirola continuará com alta probabilidade na mesma direção após a quebra das fronteiras de consolidação.