É possível esperar um corte nas taxas de juros em setembro? O indicador definitivo para interpretar o preço do Bitcoin

Question

Recentemente, você tem se preocupado com a questão da redução da taxa de setembro do Conselho de Administração da Reserva Federal (FRB)? Aqui estão os pontos importantes para interpretar as tendências do mercado:

A postura do Conselho de Administração da Reserva Federal e a visão do mercado

Mensagem de um alto funcionário do FRB: "Setembro pode ser muito cedo"

Vários altos funcionários da FRB têm demonstrado recentemente uma postura cautelosa em relação à redução das taxas de juros em setembro. A mensagem de que "é necessário observar um pouco mais" tem sido consistente.

Por outro lado, o mercado tem uma opinião oposta

Ao observar os movimentos do mercado de futuros de taxas de juros, a proporção de investidores que prevê uma redução da taxa em setembro supera significativamente a proporção de investidores que prevêem a manutenção das taxas.

Por que o mercado tem uma visão diferente da do Conselho de Administração da Reserva Federal?

O que é crucial são os dados de emprego. As estatísticas de emprego recentemente divulgadas não são encorajadoras. O número de candidatos está a aumentar, enquanto o número de ofertas de emprego está a diminuir rapidamente. Esta situação pode levar o Conselho de Administração da Reserva Federal a considerar uma redução das taxas de juros para apoiar a economia. Se o mercado de trabalho colapsar, a responsabilidade será grave.

No entanto, os dados recentes estão um pouco instáveis e não mostram uma direção clara. Isso tem causado a instabilidade nos preços do Bitcoin e movimentos bruscos para cima e para baixo.

Existe uma forma de prever com precisão o preço do Bitcoin?

Na verdade, existe um dos indicadores mais fundamentais para prever o movimento do preço do Bitcoin:

Variação da oferta monetária global (M2)

Esta relação é muito clara:

Se a oferta monetária aumentar, o preço do Bitcoin subirá
Se a expansão da oferta monetária desacelerar ou encolher, o preço do Bitcoin cairá

No entanto, a reação do Bitcoin geralmente tende a atrasar de 1 a 2 meses em relação às mudanças na oferta monetária. É como acender o fogo antes de a água ferver.

Prova histórica

Durante a pandemia de 2020 Como resultado do fornecimento massivo de dinheiro pelos bancos centrais em todo o mundo, o Bitcoin atingiu cerca de 70 mil dólares em 2021.

Período de aperto de 2022 Quando o FRB reduz a oferta monetária, o Bitcoin caiu até 16.000 dólares.

A história nos ensina claramente que: se a oferta de moeda (nível da água) aumentar, o Bitcoin (barco) também subirá.

Situação atual da oferta monetária

No primeiro semestre deste ano, a oferta monetária mundial estava a expandir-se de forma constante. No entanto, recentemente, esse ímpeto abrandou, encontrando-se praticamente estável ou ligeiramente em contração (embora a magnitude da contração não seja significativa).

O que isso significa?

Perspectiva de curto prazo: Não é realista esperar um aumento de preço abrupto. É muito provável que esta situação de mercado instável continue por algum tempo.

Condições para a próxima grande alta do mercado: É necessário que os principais bancos centrais do mundo (especialmente o Conselho de Administração da Reserva Federal) expandam novamente a oferta de dinheiro. Especificamente, isso significa que devem começar a reduzir as taxas de juros ou implementar novas medidas de estímulo econômico.

Proposta de Estratégia de Investimento

Não perseguir preços altos no mercado atual: Em um mercado instável, o risco de comprar a preços altos é grande.
Durante uma queda acentuada (especialmente perto de linhas de suporte importantes): pode ser uma boa ideia considerar a compra gradual de ativos reais com uma estratégia de investimento diversificado.
A qualidade mais importante é a paciência: No atual ambiente de mercado, ter uma perspectiva de longo prazo é a chave para o sucesso.

Perspectiva Profissional

Os iniciantes tendem a sentir ansiedade ao olhar para os gráficos, enquanto os investidores profissionais estão atentos às tendências da oferta monetária. Ao entender essa relação básica, você será capaz de avaliar os movimentos do mercado de forma mais calma.

Em conclusão:

Possibilidade de corte de juros em setembro: Embora haja uma possibilidade devido à deterioração dos dados de emprego, não é certo a partir das declarações dos altos funcionários do Conselho de Administração da Reserva Federal.
Condições para superar o mercado estagnado do Bitcoin: É necessário que a "oferta de moeda global" se expanda novamente.
A cautela é importante nos investimentos: É sábio tomar decisões de investimento com uma perspectiva de longo prazo, sem se deixar levar pelas flutuações do mercado.

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