Construindo a Primeira Camada de Rendimento Fixo de DeFi com tAssets, DOR e TREE

1. Para os novatos que estão a descobrir o TREE pela primeira vez, qual é a forma mais simples de explicar o Treehouse?

Treehouse é a camada de rendimento fixo para DeFi. Criamos taxas de juros de referência através de algo chamado Decentralized Offered Rate (DOR). Também oferecemos esses ativos tokenizados que geram rendimento (tAssets) que lhe proporcionam retornos previsíveis. É como a parte chata, mas confiável das finanças tradicionais, mas para cripto.

2. DeFi tem sido sobre rendimento desde o primeiro dia. Que lacuna o fez decidir que DeFi precisa de sua própria camada de rendimento fixo?

O panorama de rendimento do DeFi é bastante selvagem. As taxas sobem e descem a todo o momento. Não existe um benchmark unificado. Avaliação de risco? Principalmente um trabalho de adivinhação.

As finanças tradicionais construíram mercados massivos com referências confiáveis e estruturas de risco estruturadas. A DeFi carece dessas fundações.

As instituições estão investigando, mas precisam de infraestrutura de rendimento previsível. Agora parece óbvio, mas ninguém estava construindo isso. É aí que a Treehouse entra com DOR para taxas de referência e tAssets para rendimento tokenizado. Não é apenas mais uma fazenda de rendimento – é infraestrutura real.

3. Desde o lançamento do TREE, qual tem sido o marco mais importante?

Três coisas se destacam:

1. Adoção do protocolo – tETH foi adotado pela Aave, Compound, Pendle, Euler. Expandimos para Mantle e Arbitrum. Solana e Avalanche são os próximos.

2. Crescimento de TVL de mais de $500M desde setembro, com mais de 60.000 detentores de tAsset. Nada mal!

3. Lançamento do DOR – está vivo! Taxas diárias publicadas. Contribuições dos painelistas entrando. Integração do CoinDesk Indices e ether.fi. Isso pode ser a fundação que o DeFi estava faltando.

4. tETH é central para o Treehouse. Como funciona e onde podem os utilizadores implantá-lo?

tETH é um token de staking líquido que gera rendimento. Tenta padronizar as taxas de juro do ETH enquanto permanece composível.

De onde vem o rendimento? De alguns lugares:

• Recompensas de staking ETH através de wstETH
• Esta coisa chamada Rendimento de Eficiência de Mercado a partir da arbitragem de taxas
• Recompensas de pontos das nossas campanhas

Deixe seu tETH no Aave, Compound, Pendle ou Euler. Use-o como garantia. Adicione liquidez. Continue ganhando. Simples.

5. Você chamou o DOR de LIBOR ou SOFR em cadeia. Por que uma taxa de referência é tão importante para DeFi?

DOR coloca curvas de taxas de referência transparentes em cadeia. Não é totalmente magia – vem de previsões diárias por especialistas usando dados de validadores e métricas em cadeia.

Sem taxas de referência, o DeFi é apenas um monte de pools desconectados. Sem consistência. Sem maneira de comparar maçãs com maçãs. Difícil de precificar derivativos.

Os mercados tradicionais precisam de benchmarks. O DeFi também precisa deles.

6. Como os utilizadores podem verificar taxas, alocações de cofres e retornos?

Tudo está on-chain. Não estou a esconder nada.

Verifique o Painel DOR para as submissões dos painelistas e as taxas históricas. As pontuações de precisão também estão lá.

Para tAssets, acesse o dApp Treehouse. Veja as estratégias de alocação. Acompanhe os fluxos de staking. Verifique os APRs você mesmo.

7. Qual é a utilidade do TREE além da governança?

TREE não é apenas um token de votação. Ele impulsiona a participação DOR – os painelistas fazem stake dele e são recompensados com ele. Quer dados de referência? Precisa de TREE. Também financia incentivos ao ecossistema.

Além da governança, obviamente. A comunidade decide para onde a Treehouse vai a seguir.

8. Os Cofres de Pré-Depósito que oferecem altas taxas de APR chamaram a atenção. Como são sustentáveis esses rendimentos?

Eles não são permanentes. Estes são incentivos de bootstrap da nossa alocação de crescimento. Os primeiros adotantes são recompensados. Faz sentido.

A longo prazo, os rendimentos serão definidos com base na receita do protocolo e na monetização de dados. As taxas de juro APR malucas não vão durar para sempre, mas esse nunca foi o plano.

9. A tokenomics da Treehouse utiliza longos períodos de vesting. Como isso promove estabilidade?

A comunidade recebe mais de um terço da oferta. Isso é substancial.

Tokens da equipe? Bloqueados por anos. Alocações para investidores? O mesmo acordo. Longos períodos.

Sem cenários de despejo e saída. Os interesses de todos estão alinhados para o longo prazo. Refrescante, não é?

10. Como é que o Treehouse se diferencia de outros protocolos de rendimento?

Estamos a construir infraestrutura, não apenas mais uma fazenda de rendimento.

A camada de rendimento fixo DeFi precisa de três coisas: tAssets, DOR e TREE. Estamos a criar os três.

Sem ataques de vampiros. Sem APYs insustentáveis. Apenas a canalização entediante, mas essencial, que a DeFi precisa para amadurecer.

11. O que vem a seguir para os tAssets?

Além de ETH, Mantle e Arbitrum? Estamos a preparar tAVAX, tSOL e tBNB.

Mais cadeias. Mais ativos. Os mesmos princípios de rendimento fixo.

12. Existem planos para mais integrações?

A TREE já está em vários programas de rendimento. Mas há mais a ser feito.

Novas implantações de cadeias estão a chegar. Estamos a planear campanhas de co-marketing também. Precisamos de educar os utilizadores sobre o que significa realmente rendimento.

13. Para os detentores de TREE, qual é a ação mais impactante neste momento?

Duas opções:

• Aposte em Cofres de Pré-Depósito para apoiar a definição das taxas do DOR. Obtenha esses APRs aumentados.
• Ou deposite em cofres tAsset como tETH. Ganhe MEY mais recompensas de campanha.

A sua escolha. Ambos ajudam o ecossistema.

14. Nos próximos seis meses, o que os usuários devem observar?

Fique de olho na adoção do DOR. Mais painelistas se juntando. Integrações de protocolo aumentando.

A parte interessante? Ver os parceiros utilizarem as taxas DOR para lançar swap de taxas de juro, produtos a taxa fixa e cofres estruturados.

Isto está apenas a começar.

15. Qual é a visão de cinco anos da Treehouse?

Queremos que o mercado de rendimento fixo do DeFi rivalize com o do TradFi. Um objetivo não pequeno!

Referências transparentes. Primitivas de rendimento fiáveis. Infraestrutura para a próxima onda de finanças digitais.

As partes chatas que tornam as partes emocionantes possíveis.

Sobre a Treehouse

A Treehouse está a construir a camada de rendimento fixo para DeFi através de Decentralized Offered Rates (DOR) e tAssets. Estamos a permitir rendimentos previsíveis e transparentes através de várias cadeias. Com integrações de protocolos importantes e um ecossistema em crescimento, estamos a estabelecer as bases para mercados orientados por benchmarks em DeFi.