Investidor Renomado Aviso sobre Crise Imminente nos EUA em Meio ao Aumento da Dívida e Discord

O proeminente gestor de fundos de cobertura Ray Dalio levantou alarmes sobre os Estados Unidos se aproximando de um ponto crítico, citando o aumento da dívida, a fragmentação social e os desafios fiscais que lembram as condições anteriores à guerra civil.

Dalio Prevê Turmoil nos EUA à Medida que as Tensões Financeiras e as Divisões Sociais se Intensificam

No dia 9 de junho, o investidor bilionário compartilhou uma extensa publicação na plataforma de mídia social X, afirmando que os Estados Unidos estão a atravessar uma fase perigosa que ele denomina Fase 5 de um "Grande Ciclo" histórico - um período marcado por degradação financeira e extremo conflito interno.

Baseando-se em sua experiência de cinco décadas como investidor macro global e em extensa pesquisa sobre meio milênio de transições históricas, Dalio elaborou que a crescente tensão, disparidades de riqueza e instabilidade fiscal apontam para um potencial tumulto interno. Ele fez referência a conceitos de sua publicação de 2021 "Princípios para Lidar com a Ordem Mundial em Mudança", observando que os desenvolvimentos recentes estão alinhados com a trajetória de desordem interna a conflitos civis. O fundador da Bridgewater Associates afirmou:

Analisando mais de 50 guerras civis e revoluções, revelou-se que o mais confiável prenúncio de tais conflitos é uma combinação de insolvência financeira do governo e disparidades significativas de riqueza.

Dalio caracterizou o Estágio 5 como o ponto em que a estabilidade social se torna criticamente comprometida devido a uma "mistura tóxica clássica" de alta dívida pública, déficits substanciais e abismos crescentes em riqueza e valores. Ele alertou que esses desequilíbrios, exacerbados por choques econômicos, frequentemente levam os governos a financiar despesas por meio da expansão monetária, resultando na desvalorização da moeda e na erosão da confiança dos investidores. Dalio observou: "A diminuição do poder de compra do governo tipicamente precede um colapso. No entanto, o caminho para o colapso está repleto de intensas lutas por domínio financeiro e político."

Ele também enfatizou que os governos estaduais, ao contrário de seus homólogos federais, não têm a capacidade de criar moeda - uma assimetria que intensifica as pressões fiscais em estados sobrecarregados de dívidas, como Connecticut, Illinois e Nova Jersey. Segundo Dalio, esse estresse financeiro estrutural, juntamente com a fragmentação social, leva a conflitos sobre a alocação de recursos: "A questão que se segue é: quem arcará com o custo da resolução, os 'que têm' ou os 'que não têm'? Claramente, não pode ser o último grupo."

Ao delinear a Fase 6 - a fase da guerra civil - Dalio emitiu um grave aviso. Ele observou que, uma vez que uma nação perde a capacidade de mediar disputas dentro de um quadro político compartilhado, frequentemente surgem conflitos abertos. Ele comentou:

As guerras civis são excepcionalmente brutais, pois representam lutas existenciais. Cada indivíduo se torna um extremista, obrigado a escolher lados e a engajar-se em combate - até mesmo os moderados se encontram em desvantagem em conflitos tão intensos.

Embora reconhecendo que a história ocasionalmente permite reestruturações pacíficas, sublinhou que os resultados dependem fortemente do surgimento de uma liderança unificadora, em vez de divisiva. Na ausência de tal liderança, advertiu que a progressão de disfunções financeiras para confrontos violentos se torna cada vez mais provável.