Negociação com margem e contratos: qual é a mais adequada para você?

Question

A diferença essencial entre esses dois tipos de negociação com margem me deixou confuso por um tempo, até que experimentei esses problemas pessoalmente. Futuros Perpétuos e Negociação com margem parecem iguais, mas na verdade não são a mesma coisa! O primeiro é apenas uma participação virtual, enquanto o segundo envolve a detenção real de ativos.

Futuros Perpétuos: O parque de diversões dos especuladores

Os Futuros Perpétuos são basicamente um jogo de diferença de preços, você não possui nenhuma moeda! Você está apenas apostando na direção do preço. Depois de usá-los algumas vezes, percebi que isso é basicamente uma aposta.

Este sistema tem várias características:

Mecanismo de taxa de financiamento: as duas partes, compradas e vendidas, "lutam" entre si, quem é mais forte cobra, quem é mais fraco paga.
Participações virtuais: comprou 10 contratos de bitcoin, você ainda tem 0 bitcoins na sua carteira
Natureza puramente especulativa: adequada para aqueles que desejam ganhar dinheiro apenas com a flutuação dos preços.

Vantagens? Flexível! Não há limite de data de vencimento, você pode entrar e sair a qualquer momento. Quando o mercado está em intensa volatilidade, há muitas oportunidades de arbitragem de curto prazo.

Mas as desvantagens também são muito evidentes: o custo de manter posições a longo prazo é assustadoramente alto! Aqueles taxas de financiamento podem te consumir lentamente (às vezes até mais do que os juros de negociação com margem). Além disso, você não possui ativos reais e não pode participar de outras jogadas do ecossistema DeFi.

Negociação com margem: o jogo de dobrar o que realmente se possui

E a negociação com margem é completamente diferente, é realmente "pegar dinheiro emprestado para comprar moedas". Se você comprou Bitcoin com 10 vezes de alavancagem, então você realmente tem essas moedas na sua carteira, apenas uma parte do dinheiro é emprestado.

As suas características:

Participações reais: possuir ativos de forma concreta, podendo transferir e usar.
Juros a pagar: o dinheiro é descontado todos os dias, este é o custo do empréstimo
Espaço para operações secundárias: As moedas obtidas podem ser utilizadas para staking, empréstimos, criando novas possibilidades.

As vantagens são bastante óbvias, você possui ativos reais e pode participar de várias atividades DeFi, realizando mais operações financeiras.

Mas o risco também não é pequeno, os juros são descontados diariamente e manter a posição a longo prazo pode ser muito doloroso. Além disso, alta negociação com margem também tem risco de liquidação, e em caso de uma queda acentuada do mercado, pode resultar em perdas totais.

A minha opinião

Da experiência prática, os Futuros Perpétuos parecem ser mais adequados para aqueles jogadores que gostam de operações de curto prazo e buscam emoção. Por outro lado, a Negociação com margem é mais adequada para aqueles que se concentram em operações de longo prazo e desejam participar de mais operações DeFi.

O que mais me deixa sem palavras é que a maioria dos novatos nem consegue diferenciar as duas opções e acabam apostando tudo, sendo então colhidos nas flutuações do mercado. Eu já vi muitas pessoas assim, especialmente aquelas que participam de negociações com margem alta, que são liquidadas com uma ligeira flutuação de 5%.

Depois de entender essas diferenças, você poderá escolher as ferramentas adequadas com base em seus objetivos de investimento, em vez de perseguir cegamente altos retornos e acabar se prejudicando.