Expectativa de corte de juros em setembro e oferta de moeda global: indicadores-chave do movimento de preço do Bitcoin

Recentemente, o assunto sobre se a Reserva Federal (FED) irá reduzir as taxas de juro em setembro gerou uma ampla discussão no mercado. Vamos analisar, do ponto de vista dos dados, o impacto potencial deste evento chave no preço do Bitcoin.

A expectativa de redução de juros da Reserva Federal (FED) e a divergência no mercado

Posição oficial cautelosa: Vários oficiais da A Reserva Federal (FED) fizeram declarações recentemente, e a maioria das opiniões tende a dizer que "uma possível redução de juros em setembro pode ser prematura, precisamos de mais período de observação".

A avaliação do mercado é otimista: Curiosamente, os dados do mercado de futuros de taxas de juros mostram que os investidores continuam a ter uma atitude otimista em relação à possibilidade de um corte nas taxas em setembro, com a proporção de apostas na redução das taxas claramente superior às apostas contrárias.

A causa central dessa divergência reside nos dados do mercado de trabalho. Os dados de emprego divulgados recentemente mostraram um desempenho fraco, com um aumento no número de pessoas à procura de emprego e uma diminuição nas vagas disponíveis, o que pode forçar a A Reserva Federal (FED) a considerar uma redução nas taxas de juros para estimular a economia. No entanto, a volatilidade dos dados gera incerteza no mercado, que é uma das principais razões para a contínua flutuação do preço do Bitcoin recentemente.

Oferta monetária: o principal motor do preço do Bitcoin

Para prever a direção futura do Bitcoin, a oferta monetária global (M2) é um dos indicadores mais importantes. Essa relação pode ser resumida de forma simples como:

• Expansão da oferta monetária → Preço do Bitcoin sobe
• A contração da oferta monetária → preço do Bitcoin cai

É importante notar que a reação do Bitcoin às mudanças na oferta monetária geralmente tem um atraso de 1 a 2 meses.

Apoio forte de evidências históricas

Análise de Caso:

• Período da pandemia de 2020: Os bancos centrais globais implementaram políticas de afrouxamento monetário em larga escala, e em 2021, o preço do Bitcoin chegou perto de 70.000 dólares.

• Ciclo de aperto de 2022: A Reserva Federal (FED) começou a apertar a política monetária (redução do balanço), e o preço do Bitcoin caiu para o nível de 16.000 dólares.

Estes casos históricos demonstram claramente a estreita relação entre a liquidez global e o preço do Bitcoin.

Análise do ambiente monetário atual

Atualmente, a situação do fornecimento de moeda global apresenta uma característica clara: o crescimento da oferta monetária foi bastante acentuado no primeiro semestre, enquanto a taxa de crescimento diminuiu significativamente recentemente, chegando até a haver uma leve contração.

Este sinal de dados oferece duas importantes revelações sobre a tendência de preço do Bitcoin:

1. O padrão de oscilações de curto prazo pode continuar: Com a oferta monetária global mantendo o estado atual, o Bitcoin pode ter dificuldade em ultrapassar a atual faixa de oscilações.

2. Condições de mercado em alta ainda não estão maduras: Um verdadeiro aumento em grande escala precisa esperar que os principais bancos centrais (especialmente a Reserva Federal) reabram o ciclo de afrouxamento, incluindo cortes significativos nas taxas de juros ou novos planos de estímulo econômico.

Foco de atenção dos investidores profissionais

Ao contrário dos investidores de varejo, as instituições de investimento profissionais estão mais atentas à política monetária dos bancos centrais e aos indicadores de liquidez global, em vez de se concentrarem nas flutuações de preços de curto prazo. Este método de análise baseado em dados macroeconômicos costuma ser mais eficaz na captação das tendências de médio e longo prazo do mercado.

Sugestões de Estratégia de Investimento

Com base no ambiente de mercado atual, pode considerar as seguintes estratégias de operação:

1. Evitar comprar em alta: No atual mercado volátil, comprar em alta pode enfrentar o risco de correção.

2. Distribuição em etapas: Quando o preço apresentar uma correção significativa, próximo a níveis de suporte importantes, considere estabelecer posições em spot em etapas.

3. A paciência é a chave: Manter a paciência durante o processo de espera pela mudança na política monetária global é a qualidade mais importante no atual ambiente de mercado.

No final, a evolução do preço do Bitcoin não é um evento aleatório, mas sim uma relação estável com a oferta monetária global. Ao focar neste indicador central, os investidores conseguem avaliar com mais precisão a direção do mercado e desenvolver estratégias de investimento mais eficazes.