Explicação do indicador MACD

A Convergência e Divergência das Médias Móveis (MACD) é um indicador oscilador amplamente utilizado pelos traders para a análise técnica (AT). O MACD é uma ferramenta de acompanhamento de tendências que utiliza médias móveis para determinar a dinâmica de uma ação, moeda criptográfica ou outro ativo negociável.

Desenvolvido por Gerald Appel no final da década de 1970, o indicador Moving Average Convergence Divergence rastreia eventos de preços que já ocorreram e, portanto, é classificado como um indicador retardado ( que fornece sinais baseados em ações ou dados de preços passados ). O MACD pode ser útil para medir a dinâmica do mercado e as possíveis tendências de preços, e é utilizado por muitos traders para detectar potenciais pontos de entrada e saída.

Antes de aprofundar nos mecanismos do MACD, é importante compreender o conceito de médias móveis. Uma média móvel (MA) é simplesmente uma linha que representa o valor médio dos dados anteriores durante um período predefinido. No contexto dos mercados financeiros, as médias móveis estão entre os indicadores mais populares para a análise técnica (AT) e podem ser divididas em dois tipos diferentes: médias móveis simples (SMA) e médias móveis exponenciais (EMA). Enquanto as SMA ponderam todas as entradas de dados igualmente, as EMA atribuem maior importância aos valores de dados mais recentes (pontos de preço mais recentes).

Como funciona o MACD

O indicador MACD é gerado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA) para criar a linha principal (linha MACD), que é então utilizada para calcular outra EMA que representa a linha de sinal.

Além disso, existe o histograma MACD, que é calculado com base nas diferenças entre estas duas linhas. O histograma, juntamente com as outras duas linhas, flutua acima e abaixo de uma linha central, também conhecida como linha zero.

Portanto, o indicador MACD consiste em três elementos que se movem em torno da linha zero:

• A linha MACD (1): ajuda a determinar o impulso ascendente ou descendente (tendência do mercado). É calculada subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA).

• A linha de sinal (2): uma EMA da linha MACD (geralmente EMA de 9 períodos). A análise combinada da linha de sinal com a linha MACD pode ser útil para detectar possíveis reversões ou pontos de entrada e saída.

• Histograma (3): representação gráfica da divergência e convergência da linha MACD e da linha de sinal. Em outras palavras, o histograma é calculado com base nas diferenças entre as duas linhas.

A linha MACD

Em geral, as médias móveis exponenciais são medidas de acordo com os preços de fechamento de um ativo, e os períodos usados para calcular as duas EMA são normalmente definidos como 12 períodos (mais rápido) e 26 períodos (mais lento). O período pode ser configurado de várias formas (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas este artigo se concentrará nas configurações diárias. Mesmo assim, o indicador MACD pode ser personalizado para se adequar a diferentes estratégias de trading.

Assumindo os intervalos de tempo padrão, a própria linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.

Linha MACD = EMA 12d - EMA 26d

Como mencionado, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, e é isso que sinaliza os cruzamentos da linha central, informando aos traders quando a EMA de 12 e 26 dias está mudando sua posição relativa.

A linha de sinal

Por defeito, a linha de sinal é calculada a partir de uma EMA de 9 dias da linha principal e, como tal, fornece informação adicional sobre os seus movimentos anteriores.

Linha de sinal = EMA 9d da linha MACD

Embora nem sempre sejam precisos, quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, esses eventos geralmente são considerados sinais de reversão de tendência, especialmente quando ocorrem nos extremos do gráfico MACD (muito acima ou muito abaixo da linha zero).

O histograma MACD

O histograma não é mais do que um registo visual dos movimentos relativos da linha MACD e da linha de sinal. Calcula-se simplesmente subtraindo uma da outra:

Histograma MACD = linha MACD - linha de sinal

No entanto, em vez de adicionar uma terceira linha móvel, o histograma é composto por um gráfico de barras, o que o torna visualmente mais fácil de ler e interpretar. Note que as barras do histograma não têm nada a ver com o volume de negociação do ativo.

Configurações MACD

Como se discutiu, as configurações padrão para MACD são baseadas nas EMA de 12, 26 e 9 períodos, daí o MACD (12, 26, 9). No entanto, alguns analistas técnicos e chartistas alteram os períodos como uma forma de criar um indicador mais sensível. Por exemplo, MACD (5, 35, 5) é frequentemente utilizado nos mercados financeiros tradicionais juntamente com prazos mais longos, como gráficos semanais ou mensais.

É importante ter em conta que, devido à alta volatilidade dos mercados de criptomoedas, aumentar a sensibilidade do indicador MACD pode ser arriscado porque provavelmente resultará em mais sinais falsos e informações enganosas.

Como ler gráficos MACD

Como sugere o nome, o indicador de Convergência Divergência de Médias Móveis rastreia as relações entre as médias móveis, e a correlação entre as duas linhas pode ser descrita como convergente ou divergente. Convergente quando as linhas gravitam uma em direção à outra e divergente quando se afastam.

Ainda assim, os sinais relevantes do indicador MACD estão relacionados com os chamados cruzamentos, que ocorrem quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha central (cruzamentos da linha central), ou acima ou abaixo da linha de sinal (cruzamentos da linha de sinal).

Tenha em atenção que os cruzamentos da linha central e da linha de sinal podem ocorrer várias vezes, produzindo muitos sinais falsos e complicados, especialmente em relação a ativos voláteis como as criptomoedas. Portanto, não se deve confiar apenas no indicador MACD.

Cruzes da linha central

Os cruzamentos da linha central ocorrem quando a linha MACD se move para a área positiva ou negativa. Quando cruza acima da linha central, o valor MACD positivo indica que a EMA de 12 dias é maior que a de 26 dias. Em contraste, um MACD negativo é mostrado quando a linha MACD cruza abaixo da linha central, o que significa que a média de 26 dias é superior à de 12 dias. Em outros termos, uma linha MACD positiva sugere um impulso altista mais forte, enquanto uma linha negativa pode indicar um impulso mais forte para o lado negativo.

Cruzamento de linha de sinal

Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, os traders frequentemente interpretam isso como uma potencial oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD cruza abaixo da linha de sinal, os traders tendem a considerar isso como uma oportunidade de venda (ponto de saída).

Embora os cruzamentos de sinal possam ser úteis, nem sempre são confiáveis. Também vale a pena considerar onde ocorrem no gráfico como uma forma de minimizar os riscos. Por exemplo, se o cruzamento requer uma compra, mas o indicador da linha MACD está abaixo da linha central (negativo), as condições do mercado ainda podem ser consideradas baixistas. Por outro lado, se um cruzamento de linha de sinal indica um potencial ponto de venda, mas o indicador da linha MACD é positivo (acima da linha zero), as condições do mercado provavelmente ainda são altistas. Nesse cenário, seguir o sinal de venda pode acarretar mais riscos (considerando a tendência mais ampla).

MACD e divergências de preços

Juntamente com os cruzamentos da linha central e da linha de sinal, os gráficos MACD também podem fornecer informações através de divergências entre o gráfico MACD e a ação do preço do ativo.

Por exemplo, se a ação do preço de uma criptomoeda atinge um máximo mais alto enquanto o MACD cria um máximo mais baixo, teríamos uma divergência baixista, indicando que, apesar do aumento de preço, o impulso altista (pressão de compra) não é tão forte como era antes. As divergências baixistas geralmente são interpretadas como oportunidades de venda porque tendem a preceder as reversões de preços.

Por outro lado, se a linha MACD formar dois mínimos ascendentes que se alinham com dois mínimos descendentes no preço do ativo, então isso é considerado uma divergência altista, sugerindo que, apesar da queda do preço, a pressão de compra é mais forte. As divergências altistas tendem a preceder as reversões de preços, indicando potencialmente um fundo a curto prazo ( de uma tendência de baixa a uma tendência de alta ).

Considerações finais

Quando se trata de análise técnica, o oscilador de Convergência Divergência de Médias Móveis é uma das ferramentas mais úteis disponíveis. Não só porque é relativamente fácil de usar, mas também porque é bastante eficaz para identificar as tendências e a dinâmica do mercado.

No entanto, como a maioria dos indicadores de AT, o MACD nem sempre é preciso e pode fornecer numerosos sinais falsos e enganosos, especialmente em relação a ativos voláteis ou durante tendências fracas ou movimentos de preços laterais. Consequentemente, muitos traders utilizam o MACD juntamente com outros indicadores, como o indicador RSI, para reduzir riscos e confirmar ainda mais os sinais.

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