Um Guia Conciso para o Indicador Parabolic SAR

Compreendendo o SAR Parabólico

O indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) foi criado pelo analista técnico J. Welles Wilder Jr. no final da década de 1970. Fez a sua estreia no seu livro "Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica", ao lado de outros indicadores amplamente utilizados, como o Índice de Força Relativa (RSI).

Wilder originalmente chamou essa abordagem de Sistema Parabólico Tempo/Preço, com o conceito de SAR introduzido da seguinte forma:

SAR significa Parar e Reverter. Este é o ponto onde uma negociação longa é encerrada e uma negociação curta é aberta, ou vice-versa.

• Wilder, J.W., Jr. Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica (p. 8).

Hoje, este sistema é comumente referido como o indicador Parabolic SAR, servindo como uma ferramenta para identificar tendências de mercado e potenciais pontos de reversão. Embora Wilder tenha desenvolvido inicialmente vários indicadores de análise técnica (TA) manualmente, eles agora estão integrados na maioria dos sistemas de negociação digital e softwares de gráficos, tornando essas técnicas relativamente simples de implementar sem cálculos manuais.

Mecânica do Indicador

O indicador Parabolic SAR é representado por pequenos pontos posicionados acima ou abaixo do preço de mercado. A disposição desses pontos forma uma parábola, com cada ponto representando um único valor SAR.

Essencialmente, os pontos são plotados abaixo do preço durante uma tendência de alta e acima dele durante uma tendência de baixa. Eles também são plotados durante períodos de consolidação quando o mercado se move lateralmente. No entanto, neste cenário, os pontos mudarão de lado com muito mais frequência. Consequentemente, o indicador Parabolic SAR é menos eficaz durante mercados sem tendência.

Vantagens

O Parabolic SAR pode oferecer insights sobre a direção e a duração das tendências de mercado, bem como potenciais pontos de reversão. Assim sendo, pode aumentar as chances dos traders de identificar oportunidades de compra e venda favoráveis.

Alguns traders também utilizam o indicador Parabolic SAR para determinar preços de stop-loss dinâmicos, permitindo que os seus stops se movam em conjunto com a tendência do mercado. Esta técnica é frequentemente chamada de trailing stop loss.

Fundamentalmente, permite que os traders assegurem os lucros já obtidos, uma vez que as suas posições são encerradas assim que a tendência se inverte. Em algumas situações, também pode impedir os traders de encerraram prematuramente posições lucrativas ou de entrarem numa negociação demasiado cedo.

Limitações

Como mencionado, o Parabolic SAR é particularmente útil em mercados em tendência, mas menos durante períodos de consolidação. Quando não há uma tendência clara, o indicador é mais propenso a gerar sinais falsos, o que pode levar a perdas substanciais.

Um mercado instável (aquele que sobe e desce rapidamente)também pode produzir múltiplos sinais enganadores. Assim, o indicador Parabolic SAR tende a ter um desempenho melhor quando os preços mudam a um ritmo mais gradual.

Outro fator a considerar é a sensibilidade do indicador, que pode ser ajustada manualmente. Uma sensibilidade mais alta aumenta a probabilidade de ocorrência de falsos sinais.

Em algumas situações, sinais falsos podem encorajar os traders a fechar posições vencedoras muito cedo, vendendo ativos que ainda têm potencial para ganho. Pior ainda, falsos rompimentos podem dar aos investidores uma sensação equivocada de otimismo, induzindo-os a comprar muito cedo.

Por fim, como o indicador não leva em conta o volume de negociação, não fornece muitas informações sobre a força de uma tendência. Embora grandes movimentos de mercado façam com que o espaço entre cada ponto aumente, isso não deve ser interpretado como indicativo de uma tendência forte.

Não importa quanta informação os traders e investidores tenham, os riscos serão sempre parte dos mercados financeiros. No entanto, muitos combinam o Parabolic SAR com outras estratégias ou indicadores como forma de minimizar riscos e compensar limitações.

Wilder recomendou usar o Índice Direcional Médio juntamente com o Parabolic SAR para avaliar a força da tendência. Além disso, médias móveis ou o indicador RSI também podem ser incorporados na análise antes de entrar em uma posição.

Cálculo do Parabolic SAR

Hoje, os programas de computador realizam os cálculos automaticamente. No entanto, para aqueles que estão interessados, esta seção fornece uma breve explicação do cálculo do Parabolic SAR.

Os pontos SAR são calculados com base nos dados de mercado existentes. Assim, para calcular o SAR de hoje, usamos o SAR de ontem, e para calcular o valor de amanhã, usamos o SAR de hoje.

Durante uma tendência de alta, o valor do SAR é calculado com base nos máximos anteriores. Durante as tendências de baixa, consideram-se os mínimos anteriores. Wilder referiu-se aos pontos mais altos e mais baixos de uma tendência como Pontos Extremos (EP). No entanto, a equação não é a mesma para tendências de alta e de baixa.

Para tendências de alta:

SAR = SAR Anterior + AF x (EP Anterior – SAR Anterior)

Para tendências de baixa:

SAR = SAR Anterior – AF x (SAR Anterior – EP Anterior)

AF significa fator de aceleração. Começa em 0,02 e aumenta em 0,02 sempre que o preço atinge uma nova alta ( para tendências de alta ) ou uma nova baixa ( para tendências de baixa ). No entanto, se o limite de 0,20 for atingido, este valor é mantido durante a duração daquela negociação ( até que a tendência se inverta ).

Na prática, alguns chartistas ajustam manualmente o AF para alterar a sensibilidade do indicador. Um AF acima de 0.2 resultará em maior sensibilidade (mais sinais de reversão). Um AF abaixo de 0.2 faz o oposto. No entanto, Wilder afirmou em seu livro que incrementos de 0.02 funcionavam melhor no geral.

Embora o cálculo seja relativamente simples de usar, alguns traders perguntaram a Wilder como calcular o primeiro SAR, dado que a equação requer valores anteriores. Segundo ele, o primeiro SAR pode ser calculado com base no último EP antes de uma reversão de tendência de mercado.

Wilder recomendou que os traders voltassem ao seu gráfico para encontrar uma reversão clara e, em seguida, usassem esse EP como o primeiro valor SAR. O SAR subsequente poderia então ser calculado até que os preços de mercado mais recentes fossem alcançados.

Por exemplo, se o mercado está em uma tendência de alta, um trader pode voltar alguns dias ou semanas até encontrar uma correção anterior. Eles então encontram o fundo local (EP) para essa correção, que pode ser usado como o primeiro SAR para a tendência de alta seguinte.

Considerações Finais

Embora datado da década de 1970, o Parabolic SAR ainda é amplamente utilizado hoje. Os investidores podem aplicá-lo a muitas das alternativas de investimento de hoje, incluindo Forex, commodities, ações e mercados de criptomoedas.

Mas nenhuma ferramenta de análise de mercado pode garantir 100% de precisão. Portanto, antes de usar o Parabolic SAR ou qualquer outra estratégia, os investidores devem garantir que têm uma boa compreensão dos mercados financeiros e da análise técnica. Eles também devem ter estratégias de negociação e gestão de riscos adequadas para mitigar os riscos inevitáveis.