Um Breve Guia para o Indicador Parabolic SAR

O que é o Parabolic SAR?

No final da década de 1970, o analista técnico J. Welles Wilder Jr. desenvolveu o indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR). Foi introduzido no seu livro "Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica", juntamente com outros indicadores populares, como o Índice de Força Relativa (RSI).

Wilder inicialmente chamou esta abordagem de Sistema Parabólico Tempo/Preço, e o conceito SAR foi apresentado da seguinte forma:

SAR significa "parar e reverter." É o ponto em que uma negociação longa é encerrada e uma negociação curta é aberta, ou vice-versa.

- Wilder, J. W. Jr. (1978). Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica (p. 8).

Hoje, o sistema é comumente referido como o indicador Parabolic SAR, usado como uma ferramenta para identificar tendências de mercado e potenciais pontos de reversão. Embora Wilder tenha desenvolvido muitos indicadores de análise técnica (TA) manualmente, agora fazem parte da maioria dos sistemas de negociação digital e software de gráficos. Assim, esses métodos não requerem mais cálculos manuais e são relativamente simples de usar.

Como Funciona?

O indicador Parabolic SAR consiste em pequenos pontos posicionados acima ou abaixo do preço de mercado. O espaçamento dos pontos cria uma parábola, mas cada ponto representa um único valor SAR.

Em resumo, os pontos são colocados abaixo do preço durante uma tendência de alta e acima durante uma tendência de baixa. Eles também são traçados durante períodos de consolidação quando o mercado se move lateralmente. No entanto, neste caso, os pontos mudarão de lado com muito mais frequência. Em outras palavras, o indicador Parabolic SAR é menos útil em mercados não tendenciais.

Vantagens

O Parabolic SAR pode fornecer insights sobre a direção e a duração das tendências de mercado, bem como pontos de reversão potenciais. Assim, pode aumentar as chances dos investidores encontrarem boas oportunidades de compra e venda.

Alguns traders também utilizam o indicador Parabolic SAR para definir preços de stop-loss dinâmicos, permitindo que os seus stops se movam juntamente com a tendência do mercado. Este método é frequentemente chamado de stop-loss em trailing.

Essencialmente, isso permite que os traders garantam os lucros já obtidos, uma vez que suas posições são fechadas assim que a tendência se inverte. Em algumas situações, também pode impedir que os traders fechem posições lucrativas ou entrem em uma negociação muito cedo.

Limitações

Como mencionado, o Parabolic SAR é particularmente útil em mercados em tendência, mas não durante períodos de consolidação. Na ausência de uma tendência clara, o indicador é mais propenso a dar sinais falsos, o que pode levar a perdas significativas.

Um mercado volátil ( que se move para cima e para baixo muito rapidamente) também pode produzir numerosos sinais enganosos. Assim, o indicador Parabolic SAR funciona melhor quando os preços mudam de forma mais suave.

Outro ponto a notar é a sensibilidade do indicador, que pode ser ajustada manualmente. Quanto maior a sensibilidade, maior a probabilidade de ocorrerem sinais falsos.

Em alguns casos, sinais falsos podem levar os traders a fechar posições vencedoras muito cedo, vendendo ativos que ainda têm potencial de lucro. Pior, quebras falsas podem dar aos investidores uma falsa sensação de otimismo, encorajando-os a comprar muito cedo.

Finalmente, uma vez que o indicador não leva em conta o volume de negociação, não fornece muita informação sobre a força da tendência. Embora grandes movimentos de mercado resultem em um aumento do espaçamento entre cada ponto, isso não deve ser interpretado como um sinal de uma tendência forte.

Independentemente da quantidade de informação que os traders e investidores tenham, os riscos serão sempre uma parte dos mercados financeiros. Mas muitos combinam o Parabolic SAR com outras estratégias ou indicadores para minimizar riscos e compensar limitações.

Wilder recomendou usar o Índice Direcional Médio junto com o Parabolic SAR para avaliar a força da tendência. Além disso, médias móveis ou o indicador RSI também podem ser incorporados à análise antes de entrar em uma posição.

Cálculo do SAR Parabólico

Hoje, os programas de computador realizam cálculos automaticamente. Mas para aqueles que estão interessados, esta seção fornece uma breve explicação do cálculo do Parabolic SAR.

Os pontos SAR são calculados com base nos dados de mercado existentes. Assim, para calcular o SAR de hoje, usamos o SAR de ontem, e para calcular o valor de amanhã, usamos o SAR de hoje.

Durante uma tendência de alta, o valor do SAR é calculado com base nos máximos anteriores. Durante uma tendência de baixa, os mínimos anteriores são considerados em vez disso. Wilder chamou os pontos mais altos e mais baixos da tendência de Pontos Extremos (EP). No entanto, a equação não é a mesma para tendências de alta e de baixa.

Para uma tendência de alta: SAR = SAR Anterior + AF x (EP Anterior – SAR Anterior)

Para uma tendência de baixa: SAR = SAR Anterior – AF x (SAR Anterior – EP Anterior)

AF significa Fator de Aceleração. Começa em 0,02 e aumenta em 0,02 cada vez que o preço atinge uma nova máxima ( em uma tendência de alta ) ou uma nova mínima ( em uma tendência de baixa ). No entanto, uma vez que o limite de 0,20 é atingido, este valor é mantido durante toda a negociação ( até que a tendência inverta ).

Na prática, alguns chartistas ajustam manualmente o AF para mudar a sensibilidade do indicador. Um valor de AF acima de 0,2 resultará em maior sensibilidade (mais sinais de reversão). Um AF abaixo de 0,2 dá o efeito oposto. No entanto, Wilder afirmou em seu livro que o incremento de 0,02 geralmente funcionava melhor.

Embora o cálculo seja relativamente simples de usar, alguns negociantes perguntaram a Wilder como calcular o primeiro SAR, dado que a equação requer valores anteriores. Segundo ele, o primeiro SAR pode ser calculado com base no último EP antes da reversão da tendência do mercado.

Wilder recomendou que os traders voltassem ao seu gráfico e encontrassem uma reversão óbvia, em seguida, usassem esse valor EP como o primeiro valor SAR. O próximo SAR pode então ser calculado até que os preços de mercado mais recentes sejam alcançados.

Por exemplo, se o mercado estiver em tendência de alta, um trader pode voltar alguns dias ou semanas até encontrar uma correção anterior. Eles então localizam o fundo local (EP) para essa correção, que pode ser usado como o primeiro SAR para a próxima tendência de alta.

Considerações Finais

Apesar de ter origem na década de 1970, o Parabolic SAR ainda é amplamente utilizado. Os investidores podem aplicá-lo a muitas alternativas de investimento modernas, incluindo mercados de forex, commodities, ações e criptomoedas.

Mas nenhuma ferramenta de análise de mercado pode garantir 100% de precisão. Portanto, antes de usar o Parabolic SAR ou qualquer outra estratégia, os investidores devem garantir que estão bem informados sobre os mercados financeiros e a análise técnica. Eles também devem ter estratégias adequadas de negociação e gestão de risco em prática para mitigar os riscos inevitáveis.