Investigação da FTX Revela que a Alameda Research é "Inauditorável" Segundo Sam Bankman-Fried

A nova equipe de gestão da FTX, liderada pelo CEO John Ray III, publicou seu primeiro relatório interino abrangente detalhando as catastróficas falhas de controle interno que levaram ao colapso da exchange de criptomoedas. O documento de 45 páginas, publicado no domingo à tarde pela FTX Trading Ltd e devedores afiliados, apresenta um quadro perturbador de disfunção organizacional.

Falhas Críticas de Controle Expostas

O relatório documenta meticulosamente as operações caóticas da FTX, destacando práticas de manutenção de registos desorganizadas, uma infraestrutura de cibersegurança praticamente inexistente e uma profunda falta de especialização em áreas operacionais essenciais, particularmente finanças.

Entre as descobertas mais reveladoras está a Alameda Research, a empresa de negociação acusada de ter acessado de forma imprópria bilhões em fundos de clientes da FTX. De acordo com o relatório, a Alameda "frequentemente tinha dificuldade em entender suas posições, quanto mais em fazer hedge ou contabilizá-las." O ex-CEO Sam Bankman-Fried—agora sob prisão domiciliar enfrentando várias acusações criminais—descreveu a Alameda em comunicações internas como "hilariamente além de qualquer limite que qualquer auditor pudesse mesmo parcialmente completar uma auditoria."

"Alameda é inauditável," continuou Bankman-Fried nessas comunicações. "Não quero dizer 'uma grande firma de contabilidade terá reservas sobre auditá-la', mas sim 'só podemos adivinhar quais são os seus saldos, quanto mais algo como um histórico de transações abrangente.' Ocasionalmente, descobrimos $50 milhões em ativos que perdemos de vista; assim é a vida."

Controle Centralizado e Vulnerabilidades Técnicas

A investigação revela que as decisões mais significativas eram rigidamente controladas por um pequeno círculo interno composto por Bankman-Fried, o CTO Gary Wang e o diretor de engenharia Nishad Singh. Tanto Wang quanto Singh se declararam culpados das acusações e estão cooperando com as autoridades. A influência desproporcional deles era tão extrema que, segundo um ex-executivo citado no relatório, "Se Nishad [Singh] fosse atropelado por um ônibus, a empresa inteira estaria acabada." A mesma vulnerabilidade se aplicava a Wang.

Deficiências de Segurança Severas Identificadas

O relatório detalha falhas de cibersegurança chocantes que colocam bilhões em ativos em risco:

• A FTX não tinha "pessoal dedicado" a gerenciar a cibersegurança, confiando em vez disso em Singh e Wang, que careciam de formação e experiência adequadas para tais responsabilidades críticas.
• As chaves privadas que controlam mais de $100 milhões em ativos Ethereum foram armazenadas como texto simples sem criptografia em um servidor do FTX Group
• Chaves de assinatura única que controlam bilhões em ativos cripto estavam armazenadas no AWS Secrets Manager ou em cofres de senhas acessíveis a numerosos funcionários
• Muitas chaves privadas careciam de procedimentos de backup, o que significava que os fundos seriam permanentemente perdidos se a chave associada fosse comprometida ou extraviada.

Falhas de Governança Sistémica

John Ray III, que assumiu como CEO após o colapso da FTX, fez uma avaliação clara: "Neste relatório, fornecemos detalhes sobre nossas descobertas de que o FTX Group falhou em implementar controles apropriados em áreas que eram críticas para proteger o dinheiro e os ativos em criptomoedas." Ele acrescentou que "o FTX Group era rigidamente controlado por um pequeno grupo de indivíduos que alegavam falsamente serem gerentes responsáveis do FTX Group, mas tinham pouco interesse em instituir supervisão ou implementar um quadro de controle apropriado."

Essas descobertas estão alinhadas com os desafios de auditoria da indústria mais amplos identificados por especialistas em 2025, onde as falhas de relatório e o rastreamento complexo da atividade de negociação continuam a ser questões significativas no setor de criptomoedas.