Ativos de criptografia mercado perspectivas e análise de estratégias de investimento

Neste fim de semana de reflexão, gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado de Ativos de criptografia.

Espera-se que a tendência geral do mercado de Ativos de criptografia só se torne clara após setembro. Tendo em conta os obstáculos macroeconômicos, as limitações de liquidez do verão e os ajustes de posições no final do trimestre, as dinâmicas reais do mercado podem só se manifestar após o regresso dos participantes do mercado após as férias de agosto. As recentes atividades do mercado mostram que a maior parte da valorização das moedas alternativas é impulsionada pela pressão de venda. Os negociantes, influenciados pela recuperação anterior, estão a perseguir a tendência, mas carecem de suporte de detentores de longo prazo. A maioria das pessoas já sofreu perdas durante a turbulência do mercado anterior. Como esperado, a maior parte dos tokens que dispararam rapidamente depois experimentou quedas igualmente acentuadas.

O Ethereum teve um inesperado ressurgimento, com os setores de IA e moedas populares, que anteriormente sofreram mais, liderando essa onda de recuperação. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram maior resiliência, apresentando um desempenho mais estável durante a queda e uma recuperação mais rápida. Syrup, Hype e AAVE são exemplos típicos. Embora o SPX pertença às moedas populares, sua estrutura é diferente. A partir desses fenômenos, podemos tirar as seguintes conclusões:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados, como os ETFs. A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente da do passado, e é por isso que uma liquidação em massa de BTC é pouco provável, a menos que seja desencadeada por um evento macroeconómico significativo.

2. A diversificação interna dos ativos de criptografia substitutos intensifica-se.

A longo prazo, os fundos voltarão ao mercado de moedas alternativas, mas não haverá uma cobertura total. Apenas os tokens que possuem um propósito claro e cenários de aplicação prática têm a possibilidade de atrair esses fundos. É por isso que o Ethereum pode se sair melhor do que outras blockchains públicas. A clareza regulatória, a crescente taxa de utilização de DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking criam um forte ciclo positivo. Além disso, devido ao fato de que o ETH não conseguiu atender às expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais esperando fora do mercado.

3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência de preços. Em condições de baixa liquidez, a pressão de venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. Assim, tokens com avaliação excessiva listados em exchanges centralizadas podem não ser uma escolha ideal no futuro. Especialmente os tokens do ecossistema Cosmos, que enfrentam pressão de venda contínua devido à sua estrutura de recompensas para validadores.

4. As moedas populares têm vantagens estruturais

As moedas populares têm vantagens estruturais, sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura, que se mostra eficaz nos ciclos iniciais.

No entanto, esta fase parece estar a chegar ao fim. Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de moedas específicas podem assinalar o pico de interesse por ativos de criptografia populares. Após isso, o interesse por ativos de criptografia populares começa a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do Ethereum.

Algumas moedas populares podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares através de influenciadores fora das redes sociais de criptografia. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era de confiar apenas em moedas com uma imagem fofa como alvo de investimento já passou. Apenas aquelas moedas que possuem uma história forte e um forte reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

5. Tendências futuras do mercado

Então, se as moedas populares já não são a principal oportunidade, qual será o próximo foco?

Eu acho que é a combinação de IA com ativos de criptografia.

Se você acompanhar minhas atualizações, perceberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo está concentrada em moedas populares e em IA.

Assim como no verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados na utilidade estão silenciosamente sendo construídos durante o mercado em baixa. Já vimos alguns projetos surgirem na cadeia.

Com o esgotamento dos lucros das moedas populares, a atenção naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo foco.

Muitos projetos de IA x Crypto adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de projetos anteriores de sucesso.

É por isso que estudei e me preparei antecipadamente neste campo durante os períodos recentes de calma no mercado. Embora agora não seja necessário apressar-se para estabelecer toda a posição, acredito que, se o mercado voltar a ter um forte aumento, este campo conterá a maior oportunidade assimétrica.