A notícia da redução da taxa de juros pelo Federal Reserve gerou amplas discussões nos mercados financeiros. Algumas opiniões consideram que isso é "Informação favorável demais", e pode até trazer efeitos negativos; outras pessoas questionam a importância dessa ação. No entanto, não devemos subestimar o impacto dessa decisão. Não se trata apenas de um simples ajuste na taxa de juros, mas sim de um evento-chave que pode remodelar os fluxos de capital globais e o panorama econômico.

Ao rever o percurso financeiro dos últimos anos, podemos ver claramente o enorme impacto que a política monetária tem no mercado:

Em 2020, sob o impacto da pandemia de COVID-19, o Federal Reserve adotou uma política de cortes de juros de emergência e de afrouxamento quantitativo ilimitado. Essa medida provocou um aumento significativo da liquidez global, impulsionando o preço do Bitcoin de mais de 3000 dólares para um recorde histórico de quase 65000 dólares, ao mesmo tempo que também gerou um crescimento explosivo em áreas emergentes como DeFi e NFT.

No entanto, no final de 2021, a expectativa de que o Federal Reserve mudaria para uma política monetária mais restritiva rapidamente alterou o sentimento do mercado. O Bitcoin começou a recuar de seu pico de 69000 dólares, e continuou sob pressão durante o subsequente ciclo de aumento das taxas de juros, caindo até um mínimo de 15000 dólares. Este período também foi marcado por eventos significativos, como o colapso da LUNA e a falência da FTX.

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, já alertou que o ciclo de aumento das taxas de juros pode causar várias situações inesperadas. Na verdade, as políticas de aperto contínuo não apenas impactaram os ativos de risco, mas também exacerbam indiretamente os conflitos geopolíticos, como a eclosão da guerra entre a Rússia e a Ucrânia, que está intimamente relacionada ao forte retorno do dólar e ao aperto do capital global.

É importante notar que, sem a resiliência e o efeito de contraposição de economias como a da China, o impacto dos EUA na economia global através do efeito de maré do dólar pode ser ainda mais significativo.

Agora, com o Federal Reserve a iniciar um novo ciclo de cortes de juros em setembro de 2024, o mercado está novamente a experimentar uma reviravolta. O Bitcoin começou a subir a partir de 52000 dólares e agora estabilizou-se acima dos 110000 dólares. Isso indica que as expectativas do mercado em relação à liquidez sofreram uma mudança fundamental.

Olhando para o futuro, um novo ciclo de afrouxamento provavelmente está prestes a chegar. Espera-se que, entre o final de setembro e o início de outubro deste ano, o Bitcoin retome o seu caminho ascendente. Impulsionado pela melhoria da liquidez global e pela recuperação da confiança do mercado, o mercado de criptomoedas pode muito bem experimentar uma tendência de alta sólida no próximo ano.

A decisão de redução de juros do Federal Reserve vai muito além de um simples título de notícia. Ela marca o início de um novo ciclo econômico, prenunciando uma reavaliação dos valores dos ativos, ao mesmo tempo que traz novas oportunidades para os investidores. Em um ambiente financeiro cheio de incertezas, acompanhar de perto as mudanças de políticas e as tendências do mercado se tornará especialmente importante.