Eu fui acordado em uma noite profunda pelo alerta da exchange e testemunhei meus 6 milhões de ativos acumulados em 60 dias se evaporarem em apenas 3 horas. Diante dos números negativos que pulavam na tela, senti como se estivesse pregado na cruz da realidade. Esta dolorosa experiência me fez perceber profundamente que o mercado de encriptação não é um simples local de investimento, mas sim um campo de batalha que requer uma abordagem cautelosa.

Após reflexão e aprendizado, comecei de novo, pegando 120 mil como capital inicial. Através da constante análise de experiências de falha, estudo de técnicas de encriptação e métodos de análise de mercado, gradualmente formei uma estratégia de negociação relativamente confiável. Após 90 dias de esforço, consegui aumentar o capital para 20 milhões, e esse processo foi cheio de desafios e dificuldades.

Nos mercados de encriptação, os contratos perpétuos são uma ferramenta comum. As suas principais características incluem: permitir que os traders mantenham posições indefinidamente sem acionar uma liquidação forçada; garantir que o preço do contrato se mantenha sincronizado com o mercado à vista através de um mecanismo de taxa de financiamento; e oferecer opções flexíveis de ajuste de alavancagem para se adequar a diferentes estratégias de gestão de capital.

Ao escolher o múltiplo de alavancagem, é necessário ponderar entre risco e eficiência. Há uma fórmula chave que vale a pena lembrar: o produto do risco e da eficiência é igual ao potencial retorno. Vale a pena notar que o risco trazido pela alavancagem depende principalmente da qualidade da gestão de posição. Mesmo uma alavancagem de 100x, desde que seja utilizada uma abordagem científica de gestão de risco, seu nível de risco pode ser comparável ao de uma alavancagem baixa.

Tomando o preço do Bitcoin como 47000 dólares, a diferença na eficiência do capital sob diferentes múltiplos de alavancagem é significativa:
- Ao usar uma alavancagem de 1x, é necessário um depósito total, a taxa de ocupação de capital é de 100%, e o custo da transação tem um grande impacto nos rendimentos.
- Ao usar uma alavancagem de 30 vezes, são necessários apenas cerca de 157 dólares como margem, reduzindo a taxa de ocupação de capital para 3,34%, permitindo uma utilização mais eficaz dos fundos.

Embora o trading com alta alavancagem possa aumentar a eficiência do uso de capital, também vem acompanhado de riscos mais elevados. Os traders precisam escolher o nível de alavancagem adequado com base na sua capacidade de suportar riscos e na sua percepção do mercado, ao mesmo tempo em que desenvolvem estratégias rigorosas de gestão de riscos, incluindo a definição de pontos de stop-loss, diversificação de investimentos e outras medidas, para proteger seu capital enquanto buscam altos retornos.