No atual ambiente econômico global, a taxa de retorno dos investimentos tradicionais continua a diminuir, levando os investidores institucionais a buscar ativos com alto potencial de crescimento e características de proteção contra a inflação. Como líder no campo dos ativos digitais, o Bitcoin atraiu a atenção de várias instituições de gestão de ativos de topo desde 2023. De acordo com as estatísticas da CoinGeko, no segundo trimestre de 2024, a quantidade de Bitcoin mantida por instituições já ultrapassou 1,5 milhão de moedas, representando 7,2% da oferta circulante total.

No entanto, com a entrada de grandes quantidades de capital, o ecossistema Bitcoin enfrenta o desafio de equilibrar a segurança e a eficiência das transações. As carteiras de Bitcoin estão a passar de ferramentas pessoais para infraestruturas de nível institucional, e o seu nível de desenvolvimento tornou-se um fator chave que afeta as decisões de investimento das instituições.

Na perspetiva dos investidores institucionais, o modelo de segurança descentralizado do Bitcoin, especialmente o mecanismo de validação de nós completos, está altamente alinhado com a sua necessidade de evitar riscos de contraparte. Atualmente, a solução de carteira de nós completos a nível institucional formou uma estrutura de mercado clara:

Bitcoin Core, como cliente oficial, continua a ser a escolha preferida das grandes instituições. No entanto, a sua enorme necessidade de armazenamento de dados (que atingiu 450GB em 2024) e o elevado consumo de largura de banda impõem exigências elevadas à infraestrutura de TI das instituições.

Para atender às necessidades das instituições, a nova geração de carteiras Bitcoin está explorando soluções inovadoras, como validação leve, armazenamento distribuído e outras tecnologias, para melhorar a eficiência operacional enquanto garante a segurança. Além disso, a introdução de mecanismos como auditoria de código aberto e assinatura múltipla aumentou ainda mais a confiança das instituições nas carteiras Bitcoin.

Com a evolução contínua da tecnologia das carteiras de Bitcoin, podemos prever que mais instituições irão participar no ecossistema do Bitcoin, impulsionando a maturação e o desenvolvimento de todo o mercado de ativos digitais.