Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Memecoins, como uma pequena parte do portfólio de criptomoedas, têm um apelo único. Eles costumam apresentar um coeficiente beta alto em relação aos ativos Layer 1 (L1), podendo oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem aumentar o risco de alavancagem.

Tomando o BONK como exemplo, quando seu beta de 30 dias ultrapassa o beta de 90 dias em movimento, frequentemente ocorrem ganhos significativos a curto prazo. A explosão do BONK geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana, trazendo em média um retorno de 26% em uma semana e 141% em 30 dias.

A BONK tem uma correlação com a SOL, mas quando a BONK se destaca, essa correlação tende a enfraquecer. Isso faz da BONK uma forma de aposta de alto risco/alta recompensa em relação à SOL.

Além do desempenho de preços, a análise de dados on-chain também pode fornecer insights valiosos. Focamos no crescimento de detentores, na mediana e na média das quantidades detidas, na proporção de grandes detentores e na taxa de retenção de grandes investidores, para avaliar a qualidade e a crença da base de detentores.

Outros fatores a considerar incluem a liquidez das transações, o número de grandes correções que ocorreram, o volume de contratos em aberto, entre outros. A atividade da comunidade e a capacidade de marketing também são indicadores importantes; projetos de memecoin de qualidade costumam ter narrativas ressonantes e uma forte coesão comunitária.

A avaliação do "valor justo" de um memecoin pode ser feita através da razão MVRV, que é a relação entre a capitalização de mercado ( e o valor realizado ). Quando o MVRV está abaixo de 1, isso pode significar que está próximo de um fundo local. Indicadores de momentum como o RSI e médias móveis também ajudam a determinar os momentos de compra e venda.

É importante notar que os memecoins pertencem a ativos de alto risco, e seu desempenho depende fortemente de condições de liquidez favoráveis e do apetite ao risco. Os investidores precisam considerar uma variedade de fatores e estabelecer uma estrutura de investimento sistemática para alcançar retornos relativamente robustos neste mercado repleto de incertezas.