2020 foi chamado de ano das Finanças Descentralizadas, 2021 foi o ano da explosão dos NFTs. No entanto, 2022 é difícil de resumir em uma única palavra, pois este ano a inovação na indústria de criptomoedas foi escassa, principalmente devido à política de aperto do Federal Reserve e a vários eventos cisne negro.
Apesar disso, com os escândalos frequentes das plataformas de negociação centralizadas, as aplicações DeFi tiveram um desenvolvimento abrangente, e a crença das pessoas nas Finanças Descentralizadas foi ainda mais fortalecida. Este artigo irá analisar a área DeFi, revisitar o desempenho dos DEXs principais em 2022 durante o mercado em baixa e os planos de desenvolvimento futuros.
Uniswap
A Uniswap foi fundada em novembro de 2018 e é a DEX mais representativa no setor de Finanças Descentralizadas. Em 2022, a Uniswap Labs completou uma rodada de financiamento Série B de 165 milhões de dólares, com uma avaliação que alcançou 1,66 bilhões de dólares.
Uniswap é um protocolo para negociação e criação automática de mercado na Ethereum e nas suas redes de expansão. Nos últimos quatro anos, o número de usuários ativos mensais do Uniswap (MAU) apresentou uma tendência de crescimento volátil. Até o final de dezembro de 2022, o MAU do Uniswap era de aproximadamente 356 mil, uma queda de 46% em relação ao ano anterior.
Apesar disso, ter mais de 300 mil MAU ainda prova que a Uniswap se destacou durante o mercado em baixa. A estratégia de desenvolvimento multi-chain e o lançamento da taxa de 1bp são a chave para reter usuários. A Uniswap irá ser implementada em mais blockchains no futuro.
Como um DEX líder com mais de 65% de participação de mercado, a Uniswap está buscando um mercado potencial maior. Recentemente, em parceria com a MoonPay, permitindo que os usuários comprem criptomoedas com moeda fiduciária, espera-se que traga mais usuários para o Web3 e Finanças Descentralizadas.
A Uniswap também entrou no espaço NFT através da aquisição do agregador de mercado NFT Genie. Com o novo roteador genérico, os usuários podem comprar NFTs com custos de gás mais baixos.
Atualmente, os rumores sobre o desenvolvimento da versão V4 do Uniswap estão em alta, embora ainda não tenham sido confirmados oficialmente, a nova versão pode trazer inovações adicionais para manter sua posição de liderança no setor.
SushiSwap
A SushiSwap foi fundada em 2020, inicialmente como uma versão fork do Uniswap. No entanto, devido a vários motivos, a SushiSwap atualmente enfrenta dificuldades, com o TVL atual até abaixo dos níveis de dezembro de 2020.
O novo responsável Jared Gray apontou que o SushiSwap enfrenta atualmente um problema de déficit financeiro, o que afeta a sustentabilidade do projeto. Embora o orçamento anual tenha sido reduzido de 9 milhões de dólares para 5 milhões de dólares, os fundos do tesouro são suficientes apenas para manter o projeto por cerca de um ano.
Devido à falta de inovação e à lenta reação às mudanças do mercado, o SushiSwap quase perdeu a vantagem de ser o primeiro no competitivo mercado de DEX. Atualmente, detém menos de 3% do mercado de AMM e não tem realizado progressos significativos no mercado de agregação de DEX.
Para reverter a situação, o SushiSwap lançou uma nova proposta de economia de tokens, introduzindo uma camada de bloqueio de tempo e um mecanismo de destruição, redistribuindo taxas, na tentativa de reconstruir a relação entre os detentores de xSushi e os LPs.
O roteiro de 2023 foca na experiência do usuário, incluindo o lançamento de um agregador DEX, apoio ao crescimento do ecossistema através de um incubador descentralizado e o lançamento de um painel de governança. A SushiSwap planeja aumentar sua participação de mercado em 10 vezes em 2023.
Curve Finance
A Curve Finance foi lançada em janeiro de 2020, com o objetivo de facilitar a negociação de stablecoins através de uma fórmula AMM simples e eficiente. A versão V2 da Curve suporta a negociação de tokens não estáveis, mantendo ao mesmo tempo o conceito central da V1.
Curiosamente, o MAU da Curve Finance tem permanecido bastante estável nos últimos três anos. Até dezembro de 2022, tinha cerca de 10 mil MAU, mas ocupava o quarto lugar em TVL, até mesmo acima da Uniswap. Isso pode ser devido ao fato de que a maioria dos usuários na Curve são grandes detentores de stablecoins, que permanecem no ecossistema da Curve a longo prazo devido ao mecanismo subjacente.
O design da economia do token da Curve é considerado revolucionário, alterando indiretamente a estrutura de governança de muitos protocolos de Finanças Descentralizadas. O mecanismo veCRV incentiva os usuários a bloquear tokens CRV a longo prazo para obter rendimentos mais altos, sendo um dos fatores chave para a Curve manter um alto TVL.
Em novembro de 2022, a Curve lançou o white paper da nova stablecoin descentralizada crvUSD, introduzindo o inovador algoritmo LLAMMA para gerenciar riscos de colateral. Isso permitirá que a Curve participe do mercado de stablecoins, mantendo sua posição de liderança na corrida de DEX.
GMX
A GMX foi lançada em setembro de 2021 na Arbitrum, sendo uma DEX emergente de grande destaque. É uma exchange descentralizada de spot e perpétua, com características como baixa slippage e baixas taxas.
Até dezembro de 2022, o MAU da GMX ultrapassou 20 mil, com um crescimento anual superior a 1300%. O seu TVL quase quadruplicou, as taxas da plataforma aumentaram mais de 1 vez, tornando-se a principal exchange de derivativos descentralizados com o maior TVL no Arbitrum.
Uma das razões para o sucesso do GMX é o seu mecanismo de pagamento único e a alta alavancagem de até 50 vezes. Para os LP, o mecanismo do GMX é considerado muito amigável e de baixo risco.
O TVL da GMX cresceu de forma estável ao longo do ano, principalmente devido a:
Proporcionar alta APR através da staking de GMX e GLP
GLP como um conjunto de ativos, inclui ativos blue-chip e stablecoins
Todas as taxas de transação são atribuídas aos stakers de tokens, formando um bom mecanismo de juros compostos.
Atualmente, a equipe GMX está desenvolvendo o modelo X4 ( uma mecânica AMM PvP ) e busca uma implementação multichain. Em novembro de 2022, a proposta do GMX Labs foi aprovada, e o desenvolvimento futuro é promissor.
Conclusão
Ao revisar o desempenho dos DEXs mainstream em 2022, podemos ver que alguns projetos estão inovando ativamente, enquanto outros estão lutando para sobreviver em um mercado em baixa. Com o contínuo desenvolvimento da indústria de criptomoedas, as expectativas em relação aos DEXs não se limitam mais às funções básicas de AMM. O desenvolvimento multichain, modelos de tokens complexos, AMM eficientes e escalabilidade vertical se tornarão direções de desenvolvimento para os DEXs.
Neste setor, "sobrevivência do mais apto" continua a ser a regra geral.
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rugpull_ptsd
· 16h atrás
As cisnes negros estão quase a tornar-se cisnes brancos hehe
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RuntimeError
· 17h atrás
Dê uma despedida a 2022.
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tokenomics_truther
· 08-07 05:23
CEX fez uma grande besteira, DEX está a caminho do desastre.
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GameFiCritic
· 08-07 05:19
cex faz uma grande morte só então se percebe o quão bom é o defi
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FlashLoanLarry
· 08-07 05:18
disse-te que a cex ia implodir. a temporada dex está a chegar mesmo a sério
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rekt_but_resilient
· 08-07 05:18
Uni ainda é legal
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ChainSauceMaster
· 08-07 05:09
O cachorro celebrou. Será que o próximo ano será pior do que 22?
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consensus_failure
· 08-07 04:55
Bear Market é a oportunidade para DEX, quem entende?
2022 Análise de Finanças Descentralizadas: Visão Geral do Desenvolvimento de DEX e Análise das Tendências Futuras
Finanças Descentralizadas行业回顾:2022年主流DEX发展概况
2020 foi chamado de ano das Finanças Descentralizadas, 2021 foi o ano da explosão dos NFTs. No entanto, 2022 é difícil de resumir em uma única palavra, pois este ano a inovação na indústria de criptomoedas foi escassa, principalmente devido à política de aperto do Federal Reserve e a vários eventos cisne negro.
Apesar disso, com os escândalos frequentes das plataformas de negociação centralizadas, as aplicações DeFi tiveram um desenvolvimento abrangente, e a crença das pessoas nas Finanças Descentralizadas foi ainda mais fortalecida. Este artigo irá analisar a área DeFi, revisitar o desempenho dos DEXs principais em 2022 durante o mercado em baixa e os planos de desenvolvimento futuros.
Uniswap
A Uniswap foi fundada em novembro de 2018 e é a DEX mais representativa no setor de Finanças Descentralizadas. Em 2022, a Uniswap Labs completou uma rodada de financiamento Série B de 165 milhões de dólares, com uma avaliação que alcançou 1,66 bilhões de dólares.
Uniswap é um protocolo para negociação e criação automática de mercado na Ethereum e nas suas redes de expansão. Nos últimos quatro anos, o número de usuários ativos mensais do Uniswap (MAU) apresentou uma tendência de crescimento volátil. Até o final de dezembro de 2022, o MAU do Uniswap era de aproximadamente 356 mil, uma queda de 46% em relação ao ano anterior.
Apesar disso, ter mais de 300 mil MAU ainda prova que a Uniswap se destacou durante o mercado em baixa. A estratégia de desenvolvimento multi-chain e o lançamento da taxa de 1bp são a chave para reter usuários. A Uniswap irá ser implementada em mais blockchains no futuro.
Como um DEX líder com mais de 65% de participação de mercado, a Uniswap está buscando um mercado potencial maior. Recentemente, em parceria com a MoonPay, permitindo que os usuários comprem criptomoedas com moeda fiduciária, espera-se que traga mais usuários para o Web3 e Finanças Descentralizadas.
A Uniswap também entrou no espaço NFT através da aquisição do agregador de mercado NFT Genie. Com o novo roteador genérico, os usuários podem comprar NFTs com custos de gás mais baixos.
Atualmente, os rumores sobre o desenvolvimento da versão V4 do Uniswap estão em alta, embora ainda não tenham sido confirmados oficialmente, a nova versão pode trazer inovações adicionais para manter sua posição de liderança no setor.
SushiSwap
A SushiSwap foi fundada em 2020, inicialmente como uma versão fork do Uniswap. No entanto, devido a vários motivos, a SushiSwap atualmente enfrenta dificuldades, com o TVL atual até abaixo dos níveis de dezembro de 2020.
O novo responsável Jared Gray apontou que o SushiSwap enfrenta atualmente um problema de déficit financeiro, o que afeta a sustentabilidade do projeto. Embora o orçamento anual tenha sido reduzido de 9 milhões de dólares para 5 milhões de dólares, os fundos do tesouro são suficientes apenas para manter o projeto por cerca de um ano.
Devido à falta de inovação e à lenta reação às mudanças do mercado, o SushiSwap quase perdeu a vantagem de ser o primeiro no competitivo mercado de DEX. Atualmente, detém menos de 3% do mercado de AMM e não tem realizado progressos significativos no mercado de agregação de DEX.
Para reverter a situação, o SushiSwap lançou uma nova proposta de economia de tokens, introduzindo uma camada de bloqueio de tempo e um mecanismo de destruição, redistribuindo taxas, na tentativa de reconstruir a relação entre os detentores de xSushi e os LPs.
O roteiro de 2023 foca na experiência do usuário, incluindo o lançamento de um agregador DEX, apoio ao crescimento do ecossistema através de um incubador descentralizado e o lançamento de um painel de governança. A SushiSwap planeja aumentar sua participação de mercado em 10 vezes em 2023.
Curve Finance
A Curve Finance foi lançada em janeiro de 2020, com o objetivo de facilitar a negociação de stablecoins através de uma fórmula AMM simples e eficiente. A versão V2 da Curve suporta a negociação de tokens não estáveis, mantendo ao mesmo tempo o conceito central da V1.
Curiosamente, o MAU da Curve Finance tem permanecido bastante estável nos últimos três anos. Até dezembro de 2022, tinha cerca de 10 mil MAU, mas ocupava o quarto lugar em TVL, até mesmo acima da Uniswap. Isso pode ser devido ao fato de que a maioria dos usuários na Curve são grandes detentores de stablecoins, que permanecem no ecossistema da Curve a longo prazo devido ao mecanismo subjacente.
O design da economia do token da Curve é considerado revolucionário, alterando indiretamente a estrutura de governança de muitos protocolos de Finanças Descentralizadas. O mecanismo veCRV incentiva os usuários a bloquear tokens CRV a longo prazo para obter rendimentos mais altos, sendo um dos fatores chave para a Curve manter um alto TVL.
Em novembro de 2022, a Curve lançou o white paper da nova stablecoin descentralizada crvUSD, introduzindo o inovador algoritmo LLAMMA para gerenciar riscos de colateral. Isso permitirá que a Curve participe do mercado de stablecoins, mantendo sua posição de liderança na corrida de DEX.
GMX
A GMX foi lançada em setembro de 2021 na Arbitrum, sendo uma DEX emergente de grande destaque. É uma exchange descentralizada de spot e perpétua, com características como baixa slippage e baixas taxas.
Até dezembro de 2022, o MAU da GMX ultrapassou 20 mil, com um crescimento anual superior a 1300%. O seu TVL quase quadruplicou, as taxas da plataforma aumentaram mais de 1 vez, tornando-se a principal exchange de derivativos descentralizados com o maior TVL no Arbitrum.
Uma das razões para o sucesso do GMX é o seu mecanismo de pagamento único e a alta alavancagem de até 50 vezes. Para os LP, o mecanismo do GMX é considerado muito amigável e de baixo risco.
O TVL da GMX cresceu de forma estável ao longo do ano, principalmente devido a:
Atualmente, a equipe GMX está desenvolvendo o modelo X4 ( uma mecânica AMM PvP ) e busca uma implementação multichain. Em novembro de 2022, a proposta do GMX Labs foi aprovada, e o desenvolvimento futuro é promissor.
Conclusão
Ao revisar o desempenho dos DEXs mainstream em 2022, podemos ver que alguns projetos estão inovando ativamente, enquanto outros estão lutando para sobreviver em um mercado em baixa. Com o contínuo desenvolvimento da indústria de criptomoedas, as expectativas em relação aos DEXs não se limitam mais às funções básicas de AMM. O desenvolvimento multichain, modelos de tokens complexos, AMM eficientes e escalabilidade vertical se tornarão direções de desenvolvimento para os DEXs.
Neste setor, "sobrevivência do mais apto" continua a ser a regra geral.