Interpretação Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin
Com a posição do Bitcoin (BTC) no mercado financeiro cada vez mais consolidada, o campo do BTCFi (Finanças Bitcoin) está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivados. Este artigo analisa em profundidade várias trilhas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo (Lending), serviços de staking (Staking), serviços de restaking (Restaking), e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas (CeDeFi).
Visão Geral do BTCfi
BTCFi (Bitcoin Finance) é como um banco de Bitcoin móvel, envolvendo uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociações, futuros e derivados. De acordo com os dados da CryptoCompare e CoinGecko, em 2023 o tamanho do mercado de BTCFi já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares. Segundo previsões da Defilama, até 2030 o mercado de BTCFi deverá atingir 1,2 trilhões de dólares, este número inclui o valor total bloqueado (TVL) do Bitcoin no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), bem como o tamanho do mercado de produtos e serviços financeiros relacionados ao Bitcoin.
Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou gradualmente um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições para participar, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan, que começaram a se envolver no mercado de Bitcoin e BTCFi. A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um grande fluxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a normatividade do mercado, trazendo maior reconhecimento e confiança para o mercado BTCFi.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As moedas estáveis são criptomoedas projetadas para manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos valiosos para reduzir a volatilidade dos preços. As moedas estáveis alcançam a estabilidade de preços por meio do suporte de ativos em reserva ou da regulação da oferta por algoritmos, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociações, pagamentos e transferências internacionais, permitindo que os usuários aproveitem as vantagens da tecnologia blockchain enquanto evitam a volatilidade extrema das criptomoedas tradicionais.
Classificar as stablecoins de acordo com o grau de centralização e o tipo de colateral é duas dimensões relativamente intuitivas. Entre as stablecoins mainstream atuais, em termos de grau de centralização, podem ser divididas em stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) e stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). Em termos de tipo de colateral, podem ser divididas em colateral em moeda fiduciária/bens físicos, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
Segundo dados da DefiLlama de 14 de julho, o valor total de mercado das stablecoins é de 1623,72 milhões de dólares. Em termos de valor de mercado, USDT e USDC estão muito à frente, sendo que USDT está ainda mais à frente, ocupando 69,23% do total do valor de mercado das stablecoins. DAI, USDe e FDUSD vêm a seguir, ocupando as posições 3 a 5 em valor de mercado. Todas as outras stablecoins atualmente representam menos de 0,5% do valor total de mercado.
As stablecoins centralizadas são basicamente garantidas por moeda fiduciária / ativos físicos, essencialmente sendo RWA de moeda fiduciária / outros ativos físicos, como USDT e USDC que estão ancorados ao dólar em uma proporção de 1:1, e PAXG, XAUT que estão ancorados ao preço do ouro. As stablecoins descentralizadas, por outro lado, geralmente são garantidas por ativos criptográficos ou não garantidas (ou garantidas em quantidade insuficiente), DAI e USDe são garantidas por ativos criptográficos, que podem ser subdivididos em garantias equivalentes ou supergarantidas. As não garantidas (ou insuficientemente garantidas) são geralmente o que se chama de stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX e o antigo UST. Comparadas às stablecoins centralizadas, as stablecoins descentralizadas têm uma capitalização de mercado menor, um design um pouco mais complexo, e também deram origem a vários projetos de destaque. No ecossistema BTC, os projetos de stablecoins dignos de nota são todos stablecoins descentralizadas, portanto, a seguir, introduzirei o mecanismo das stablecoins descentralizadas.
Mecanismo de moeda estável descentralizada
A seguir, apresentamos o mecanismo CDP (colateral sobrecolateralizado) representado pelo DAI e o mecanismo de hedge de contrato representado pelo Ethena (colateral equivalente). Além disso, existe o mecanismo de stablecoin algorítmica, que não será detalhado aqui.
CDP ( Posição de Dívida Colateralizada ) representa uma posição de dívida colateralizada, que é um mecanismo no sistema financeiro descentralizado para gerar stablecoins através da garantia de ativos criptográficos, e foi pioneiro pelo MakerDAO, sendo aplicado em muitos projetos de diferentes categorias, como DeFi, NFTFi, entre outros.
DAI é uma moeda estável descentralizada e supercolateralizada criada pela MakerDAO, com o objetivo de manter um ancoramento de 1:1 com o dólar americano. O funcionamento do DAI depende de contratos inteligentes e de uma organização autônoma descentralizada (DAO) para manter sua estabilidade. Seus mecanismos principais incluem supercolateralização, posições de dívida colateralizada (CDP), mecanismos de liquidação e o papel do token de governança MKR.
CDP é um mecanismo chave no sistema MakerDAO, utilizado para gerenciar e controlar o processo de geração de DAI. No MakerDAO, CDP agora é chamado de Vaults, mas suas funções e mecanismos centrais permanecem os mesmos. Abaixo está o processo detalhado de funcionamento do CDP/Vault:
Gerar DAI: O usuário deposita seus ativos criptográficos (como ETH) em um contrato inteligente da MakerDAO, criando um novo CDP/Vault, e depois gera DAI com base nos ativos colaterais. O DAI gerado é a parte da dívida que o usuário tomou emprestada, enquanto o colateral serve como garantia da dívida.
Colateralização excessiva: Para evitar a liquidação, os usuários devem manter sua taxa de colateralização do CDP/Vault acima da taxa de colateralização mínima definida pelo sistema (por exemplo, 150%). Isso significa que, se um usuário emprestar 100 DAI, deve pelo menos bloquear colaterais no valor de 150 DAI.
Reembolso/Liquidação: Os usuários precisam reembolsar o DAI gerado e uma certa taxa de estabilidade (denominada em MKR) para resgatar os seus colaterais. Se os usuários não conseguirem manter uma taxa de colateralização suficiente, os seus colaterais serão liquidadas.
Delta representa a porcentagem de variação do preço dos derivativos em relação ao preço do ativo subjacente. Por exemplo, se o Delta de uma opção for 0,5, quando o preço do ativo subjacente subir 1 dólar, espera-se que o preço da opção suba 0,5 dólares. Uma posição Delta neutra é uma estratégia de investimento que busca compensar o risco de variação de preços, mantendo uma quantidade certa de ativos subjacentes e derivativos. O objetivo é fazer com que o valor Delta total da carteira seja zero, mantendo assim o valor da posição inalterado durante a volatilidade do preço do ativo subjacente. Por exemplo, para uma certa quantidade de ETH à vista, comprar contratos perpétuos de venda de ETH equivalentes.
A Ethena tokeniza as operações de arbitragem "Delta Neutro" de ETH através da emissão de uma stablecoin USDe que representa o valor da posição Delta neutra. Assim, a stablecoin USDe tem duas fontes de rendimento:
Rendimento de staking
Diferença de base e taxa de financiamento
Ethena alcançou colateralização equivalente e rendimento adicional por meio de hedge.
Projeto Um, Bitsmiley Protocol
Visão Geral do Projeto:
Primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC.
Em 14 de dezembro de 2023, a OKX Ventures anunciou um investimento estratégico no protocolo de stablecoin bitSmiley, que opera no ecossistema BTC, permitindo que os usuários mintem stablecoins bitUSD com BTC nativo supercolateralizado na rede BTC. Ao mesmo tempo, o bitSmiley também inclui protocolos de empréstimos e derivados, visando fornecer um novo ecossistema financeiro para o Bitcoin. Anteriormente, o bitSmiley foi selecionado como um projeto de destaque no hackathon BTC realizado em novembro de 2023, coorganizado pela ABCDE e pela OKX Ventures.
Em 28 de janeiro de 2024, foi anunciado que a primeira rodada de financiamento de tokens foi concluída, com OKX Ventures e ABCDE liderando, e CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, além de pessoas relacionadas da Delphi Digital e Particle Network participando. Em 2 de fevereiro, a empresa listada em Hong Kong, Blue Port Interactive, através da LK Venture, anunciou na plataforma X que, por meio do fundo de gestão de investimentos do ecossistema de rede Bitcoin BTC NEXT, participou da primeira rodada de financiamento da bitSmiley. Em 4 de março, a KuCoin Ventures publicou um tweet anunciando o investimento estratégico no projeto de ecossistema DeFi de Bitcoin bitSmiley.
Mecanismo de operação:
bitSmiley é um projeto de moeda estável nativa de Bitcoin baseado na estrutura Fintegra. É composto por uma moeda estável sobre-colateralizada descentralizada, o bitUSD, e um protocolo de empréstimo sem confiança nativo (bitLending). O bitUSD é baseado no bitRC-20, uma versão modificada do BRC-20, e é compatível com BRC-20. O bitUSD adicionou operações de Mint e Burn para atender à demanda de cunhagem e destruição de moedas estáveis.
bitSmiley lançou em janeiro um novo protocolo de inscrições DeFi chamado bitRC-20. O primeiro ativo do protocolo, OG PASS NFT, também conhecido como bitDisc. O bitDisc é dividido em dois níveis, cartão dourado e cartão negro, sendo que o cartão dourado é atribuído a Bitcoin OG e líderes da indústria, com um total de menos de 40 detentores. A partir de 4 de fevereiro, o cartão negro será aberto ao público através de uma atividade de lista branca e uma atividade de cunhagem pública na forma de inscrições BRC-20, causando uma congestão na blockchain. Em seguida, a equipe do projeto anunciou que compensará as inscrições que não foram bem-sucedidas.
$bitUSD mecanismo de operação da stablecoin:
O mecanismo de operação do $bitUSD é semelhante ao do $DAI. Primeiro, os usuários fazem uma sobrecolateralização, e então, após o bitSmileyDAO na L2 receber as informações do oráculo e realizar a validação do consenso, envia uma informação para mintar bitRC-20 na rede principal do BTC.
A lógica de liquidação e resgate é semelhante à do MakerDAO, e a liquidação adota a forma de leilão holandês.
Progresso do projeto & oportunidades de participação:
bitSmiley será lançado na Alphanet do BitLayer em 1 de maio de 2024. O valor máximo do empréstimo em relação ao (LTV) é de 50%, e para evitar que os usuários sejam liquidadas, foi definido um índice LTV relativamente baixo. À medida que a taxa de adoção do bitUSD aumenta, a equipe do projeto aumentará gradualmente o LTV.
A bitSmiley e a comunidade Merlin lançarão um subsídio exclusivo de incentivo à liquidez a partir de 15 de maio de 2024, para aumentar a liquidez do bitUSD. As regras detalhadas são as seguintes:
bitSmiley irá fornecer até 3.150.000 tokens $BIT como recompensa para os membros da comunidade Merlin. As recompensas serão desbloqueadas com base no comportamento dos usuários na comunidade Merlin. Período da primeira temporada: 15 de maio de 2024 --- 15 de agosto de 2024.
Método de recompensa: a cunhagem de bitUSD atinge o objetivo e o aumento da liquidez no pool de bitUSD em bitCow, os detalhes do incentivo de ambas as formas estão na figura abaixo. O incentivo de liquidez será distribuído com base nos bitPoints obtidos pelos usuários na cadeia Merlin, quanto mais pontos o usuário obtiver, mais tokens de incentivo receberá.
Projeto Dois, Bamk.fi (NUSD)
Resumo do projeto:
O protocolo Bamk.fi é o emissor do NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD é um dólar sintético na L1 do Bitcoin. O NUSD circula nos protocolos BRC 20-5 byte e Runes (atualmente ambos são equivalentes).
Mecanismo de operação:
O design do projeto tem 2 fases. Na primeira fase, o NUSD é suportado em uma proporção de 1:1 com o USDe, e ao possuir NUSD, é possível acumular BAMK em cada bloco (quanto mais cedo possuir NUSD, mais BAMK poderá obter). Na segunda fase, o NUSD será totalmente suportado por posições em Bitcoin delta neutras e receberá rendimentos nativos, ou seja, "obrigações de Bitcoin", ao mesmo tempo que permitirá a cunhagem e troca baseadas em BTC. No entanto, atualmente, o método de cunhagem fornecido no site oficial é a cunhagem de USDT 1:1.
O token do projeto mencionado acima, BAMK, é na forma de runas, com o código de runa BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, que será cunhado em 21 de abril de 2024, com um suprimento máximo de 21.000.000.000 (21 bilhões). Desses, 6,25% do suprimento foi oferecido como recompensa a todos os detentores de NUSD. Basta comprar NUSD e mantê-lo na carteira para começar a acumular tokens BAMK. Entre os blocos 844.492 e 886.454 - um total de 41.972 blocos acumulará 31.250 BAMK, distribuídos proporcionalmente com base na quantidade de NUSD que o usuário possui.
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Web3Educator
· 5h atrás
deixe-me explicar isso para meus alunos de web3: btcfi não é apenas defi 2.0, é literalmente o banco reimaginado fr fr
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PumpStrategist
· 20h atrás
Outra nova ideia de especulação para fazer as pessoas de parvas, a distribuição de tokens não mostra novos fundos.
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FlashLoanLord
· 20h atrás
O cálculo para ganhar BTC já começou a ser feito novamente.
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CounterIndicator
· 20h atrás
btc Império Reversão Cobertura Fundo Gerente
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DefiPlaybook
· 20h atrás
Os dados do TVL mostram que a pista btcfi já ocupa 4,8% da quota de mercado de toda a cadeia, com um crescimento a ser observado.
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DegenWhisperer
· 20h atrás
Não diga mais nada, apenas fique em btcfi e faça ape.
Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking para construir um banco de Bitcoin móvel pessoal
Interpretação Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin
Com a posição do Bitcoin (BTC) no mercado financeiro cada vez mais consolidada, o campo do BTCFi (Finanças Bitcoin) está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivados. Este artigo analisa em profundidade várias trilhas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo (Lending), serviços de staking (Staking), serviços de restaking (Restaking), e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas (CeDeFi).
Visão Geral do BTCfi
BTCFi (Bitcoin Finance) é como um banco de Bitcoin móvel, envolvendo uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociações, futuros e derivados. De acordo com os dados da CryptoCompare e CoinGecko, em 2023 o tamanho do mercado de BTCFi já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares. Segundo previsões da Defilama, até 2030 o mercado de BTCFi deverá atingir 1,2 trilhões de dólares, este número inclui o valor total bloqueado (TVL) do Bitcoin no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), bem como o tamanho do mercado de produtos e serviços financeiros relacionados ao Bitcoin.
Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou gradualmente um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições para participar, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan, que começaram a se envolver no mercado de Bitcoin e BTCFi. A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um grande fluxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a normatividade do mercado, trazendo maior reconhecimento e confiança para o mercado BTCFi.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As moedas estáveis são criptomoedas projetadas para manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos valiosos para reduzir a volatilidade dos preços. As moedas estáveis alcançam a estabilidade de preços por meio do suporte de ativos em reserva ou da regulação da oferta por algoritmos, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociações, pagamentos e transferências internacionais, permitindo que os usuários aproveitem as vantagens da tecnologia blockchain enquanto evitam a volatilidade extrema das criptomoedas tradicionais.
Classificar as stablecoins de acordo com o grau de centralização e o tipo de colateral é duas dimensões relativamente intuitivas. Entre as stablecoins mainstream atuais, em termos de grau de centralização, podem ser divididas em stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) e stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). Em termos de tipo de colateral, podem ser divididas em colateral em moeda fiduciária/bens físicos, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
Segundo dados da DefiLlama de 14 de julho, o valor total de mercado das stablecoins é de 1623,72 milhões de dólares. Em termos de valor de mercado, USDT e USDC estão muito à frente, sendo que USDT está ainda mais à frente, ocupando 69,23% do total do valor de mercado das stablecoins. DAI, USDe e FDUSD vêm a seguir, ocupando as posições 3 a 5 em valor de mercado. Todas as outras stablecoins atualmente representam menos de 0,5% do valor total de mercado.
As stablecoins centralizadas são basicamente garantidas por moeda fiduciária / ativos físicos, essencialmente sendo RWA de moeda fiduciária / outros ativos físicos, como USDT e USDC que estão ancorados ao dólar em uma proporção de 1:1, e PAXG, XAUT que estão ancorados ao preço do ouro. As stablecoins descentralizadas, por outro lado, geralmente são garantidas por ativos criptográficos ou não garantidas (ou garantidas em quantidade insuficiente), DAI e USDe são garantidas por ativos criptográficos, que podem ser subdivididos em garantias equivalentes ou supergarantidas. As não garantidas (ou insuficientemente garantidas) são geralmente o que se chama de stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX e o antigo UST. Comparadas às stablecoins centralizadas, as stablecoins descentralizadas têm uma capitalização de mercado menor, um design um pouco mais complexo, e também deram origem a vários projetos de destaque. No ecossistema BTC, os projetos de stablecoins dignos de nota são todos stablecoins descentralizadas, portanto, a seguir, introduzirei o mecanismo das stablecoins descentralizadas.
Mecanismo de moeda estável descentralizada
A seguir, apresentamos o mecanismo CDP (colateral sobrecolateralizado) representado pelo DAI e o mecanismo de hedge de contrato representado pelo Ethena (colateral equivalente). Além disso, existe o mecanismo de stablecoin algorítmica, que não será detalhado aqui.
CDP ( Posição de Dívida Colateralizada ) representa uma posição de dívida colateralizada, que é um mecanismo no sistema financeiro descentralizado para gerar stablecoins através da garantia de ativos criptográficos, e foi pioneiro pelo MakerDAO, sendo aplicado em muitos projetos de diferentes categorias, como DeFi, NFTFi, entre outros.
DAI é uma moeda estável descentralizada e supercolateralizada criada pela MakerDAO, com o objetivo de manter um ancoramento de 1:1 com o dólar americano. O funcionamento do DAI depende de contratos inteligentes e de uma organização autônoma descentralizada (DAO) para manter sua estabilidade. Seus mecanismos principais incluem supercolateralização, posições de dívida colateralizada (CDP), mecanismos de liquidação e o papel do token de governança MKR.
CDP é um mecanismo chave no sistema MakerDAO, utilizado para gerenciar e controlar o processo de geração de DAI. No MakerDAO, CDP agora é chamado de Vaults, mas suas funções e mecanismos centrais permanecem os mesmos. Abaixo está o processo detalhado de funcionamento do CDP/Vault:
Gerar DAI: O usuário deposita seus ativos criptográficos (como ETH) em um contrato inteligente da MakerDAO, criando um novo CDP/Vault, e depois gera DAI com base nos ativos colaterais. O DAI gerado é a parte da dívida que o usuário tomou emprestada, enquanto o colateral serve como garantia da dívida.
Colateralização excessiva: Para evitar a liquidação, os usuários devem manter sua taxa de colateralização do CDP/Vault acima da taxa de colateralização mínima definida pelo sistema (por exemplo, 150%). Isso significa que, se um usuário emprestar 100 DAI, deve pelo menos bloquear colaterais no valor de 150 DAI.
Reembolso/Liquidação: Os usuários precisam reembolsar o DAI gerado e uma certa taxa de estabilidade (denominada em MKR) para resgatar os seus colaterais. Se os usuários não conseguirem manter uma taxa de colateralização suficiente, os seus colaterais serão liquidadas.
Delta representa a porcentagem de variação do preço dos derivativos em relação ao preço do ativo subjacente. Por exemplo, se o Delta de uma opção for 0,5, quando o preço do ativo subjacente subir 1 dólar, espera-se que o preço da opção suba 0,5 dólares. Uma posição Delta neutra é uma estratégia de investimento que busca compensar o risco de variação de preços, mantendo uma quantidade certa de ativos subjacentes e derivativos. O objetivo é fazer com que o valor Delta total da carteira seja zero, mantendo assim o valor da posição inalterado durante a volatilidade do preço do ativo subjacente. Por exemplo, para uma certa quantidade de ETH à vista, comprar contratos perpétuos de venda de ETH equivalentes.
A Ethena tokeniza as operações de arbitragem "Delta Neutro" de ETH através da emissão de uma stablecoin USDe que representa o valor da posição Delta neutra. Assim, a stablecoin USDe tem duas fontes de rendimento:
Ethena alcançou colateralização equivalente e rendimento adicional por meio de hedge.
Projeto Um, Bitsmiley Protocol
Visão Geral do Projeto:
Mecanismo de operação:
bitSmiley é um projeto de moeda estável nativa de Bitcoin baseado na estrutura Fintegra. É composto por uma moeda estável sobre-colateralizada descentralizada, o bitUSD, e um protocolo de empréstimo sem confiança nativo (bitLending). O bitUSD é baseado no bitRC-20, uma versão modificada do BRC-20, e é compatível com BRC-20. O bitUSD adicionou operações de Mint e Burn para atender à demanda de cunhagem e destruição de moedas estáveis.
bitSmiley lançou em janeiro um novo protocolo de inscrições DeFi chamado bitRC-20. O primeiro ativo do protocolo, OG PASS NFT, também conhecido como bitDisc. O bitDisc é dividido em dois níveis, cartão dourado e cartão negro, sendo que o cartão dourado é atribuído a Bitcoin OG e líderes da indústria, com um total de menos de 40 detentores. A partir de 4 de fevereiro, o cartão negro será aberto ao público através de uma atividade de lista branca e uma atividade de cunhagem pública na forma de inscrições BRC-20, causando uma congestão na blockchain. Em seguida, a equipe do projeto anunciou que compensará as inscrições que não foram bem-sucedidas.
$bitUSD mecanismo de operação da stablecoin:
O mecanismo de operação do $bitUSD é semelhante ao do $DAI. Primeiro, os usuários fazem uma sobrecolateralização, e então, após o bitSmileyDAO na L2 receber as informações do oráculo e realizar a validação do consenso, envia uma informação para mintar bitRC-20 na rede principal do BTC.
A lógica de liquidação e resgate é semelhante à do MakerDAO, e a liquidação adota a forma de leilão holandês.
Progresso do projeto & oportunidades de participação:
bitSmiley será lançado na Alphanet do BitLayer em 1 de maio de 2024. O valor máximo do empréstimo em relação ao (LTV) é de 50%, e para evitar que os usuários sejam liquidadas, foi definido um índice LTV relativamente baixo. À medida que a taxa de adoção do bitUSD aumenta, a equipe do projeto aumentará gradualmente o LTV.
A bitSmiley e a comunidade Merlin lançarão um subsídio exclusivo de incentivo à liquidez a partir de 15 de maio de 2024, para aumentar a liquidez do bitUSD. As regras detalhadas são as seguintes:
Projeto Dois, Bamk.fi (NUSD)
Resumo do projeto:
Mecanismo de operação:
O design do projeto tem 2 fases. Na primeira fase, o NUSD é suportado em uma proporção de 1:1 com o USDe, e ao possuir NUSD, é possível acumular BAMK em cada bloco (quanto mais cedo possuir NUSD, mais BAMK poderá obter). Na segunda fase, o NUSD será totalmente suportado por posições em Bitcoin delta neutras e receberá rendimentos nativos, ou seja, "obrigações de Bitcoin", ao mesmo tempo que permitirá a cunhagem e troca baseadas em BTC. No entanto, atualmente, o método de cunhagem fornecido no site oficial é a cunhagem de USDT 1:1.
O token do projeto mencionado acima, BAMK, é na forma de runas, com o código de runa BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, que será cunhado em 21 de abril de 2024, com um suprimento máximo de 21.000.000.000 (21 bilhões). Desses, 6,25% do suprimento foi oferecido como recompensa a todos os detentores de NUSD. Basta comprar NUSD e mantê-lo na carteira para começar a acumular tokens BAMK. Entre os blocos 844.492 e 886.454 - um total de 41.972 blocos acumulará 31.250 BAMK, distribuídos proporcionalmente com base na quantidade de NUSD que o usuário possui.