Protocolos de liquidez centralizada no ecossistema Sui e Aptos: Análise aprofundada do Cetus
Cetus é uma exchange descentralizada e protocolo de liquidez baseado no ecossistema Move. Ele utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3 para construir um protocolo de liquidez centralizada e oferece uma série de funcionalidades auxiliares, visando fornecer a melhor experiência de negociação e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, a Cetus aproveita as características únicas do ecossistema Sui, desenvolvendo algumas funcionalidades combináveis que diferem dos protocolos tradicionais.
O público-alvo do DEX
O mercado de transações criptográficas em cadeia, embora relativamente pequeno em escala, está a crescer rapidamente. Uma característica notável deste mercado é que a maioria dos ativos pertence à categoria de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e novos ativos estão a surgir em grande quantidade todos os dias, resultando numa forte demanda por descoberta de preços. Nessa situação, como melhorar a descoberta de preços e atrair liquidez tornou-se a chave para a prosperidade das transações em cadeia. Portanto, acreditamos que as DEX devem servir primeiramente os provedores de liquidez (LP).
A demanda por LP varia em diferentes cenários de negociação. Podemos dividir os ativos on-chain em duas categorias: ativos de mainstream (ativos que estão entre os dez principais em volume de negociação de blockchain) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos apresenta diferenças:
Ativos principais LP: busca por maiores receitas de taxas e menos perdas impermanentes (Uniswap V3 é mais adequado)
Ativos de cauda longa LP: necessitam de estratégias de market making mais económicas, controláveis e flexíveis (Uniswap V2 é mais conveniente, o custo de gestão de liquidez é mais baixo)
A longo prazo, o modelo V3, que tem uma eficiência de capital mais alta, é uma tendência inevitável, mas devido às diferenças de demanda, o Uniswap V2 e V3 ainda coexistem no mercado. No entanto, é inevitável que surjam novos players capazes de atender a essas duas demandas. Em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus é claramente um forte candidato.
Cetus: O primeiro DEX de protocolo de liquidez concentrada do ecossistema Move
A Cetus já desenvolveu uma linha completa de produtos, incluindo negociação, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
concentração de liquidez
Cetus adotou um algoritmo de criação de mercado de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LP podem criar várias posições no mesmo pool, configurando diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. À medida que o preço muda, o contrato inteligente consumirá a liquidez disponível dentro do intervalo de preços atual, até alcançar o próximo Tick de preço. Este mecanismo permite que os LP ganhem mais taxas de transação, aumentando a eficiência do capital.
Construção de pool sem licença
Cetus permite que os usuários criem pools de liquidez sem permissão, e os projetos podem emitir novos tokens diretamente na plataforma. Esta característica ajuda a atrair mais projetos iniciais, formando rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de transação flexível
A plataforma suporta vários níveis de taxas de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), permitindo que os usuários escolham a taxa adequada com base nas características dos diferentes ativos. Este design incentiva o mercado a encontrar autonomamente a melhor distribuição de liquidez, proporcionando maior flexibilidade para os LP e usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limite através de ordens de intervalo. Além disso, também podem usar gerenciadores de posição de terceiros para gerenciar, reduzindo a dificuldade de gestão de liquidez, facilitando o LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, outros projetos podem facilmente estabelecer interfaces de negociação em seus próprios front-ends integrando o SDK do Cetus, acessando rapidamente a liquidez do Cetus.
ponte cross-chain segura
A ponte entre cadeias Cetus, desenvolvida com base no Wormhole, suporta a transferência segura e conveniente de ativos entre quase 20 blockchains.
modelo econômico do token
Cetus adotou o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
Por trás da Cetus está uma equipe de DEX com rica experiência em desenvolvimento e operações, cuja versão Aptos já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com garantia de produto, forte capacidade de BD ecológica e uma contínua capacidade de narrativa operacional, a equipe Cetus tem a expectativa de obter uma posição de liderança em infraestrutura CLMM no ecossistema Sui.
Inovações DeFi geradas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão automatizada da liquidez LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LPs a executar automaticamente estratégias de criação de mercado, resolvendo problemas quando os preços de mercado ultrapassam o intervalo da estratégia. Eles também podem permitir a mineração de LP de ativos unilaterais e emitir tokens ERC20 LP que são líquidos e podem ser reutilizados como colateral para os provedores de LP.
Novo Pool de Metralhadora e Mineração com Alavancagem
Com o algoritmo CLMM, instituições de quantificação profissionais e formadores de mercado podem implementar mais estratégias personalizadas. O pool de metralhadora pode adotar uma estratégia robusta ativa para obter lucros, o que tem um grande valor para usuários de grande volume.
novo sistema de derivados
No sistema CLMM, como construir derivativos que possam cobrir o risco de mercado dos LPs, a fim de amortecer a perda de interesse dos LPs causada por vendas maliciosas do projeto, é uma direção que merece atenção.
Resumo
A equipe da Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de desenvolvimento de negócios ecológicos e uma capacidade operacional. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Em um ecossistema único como o Sui, a Cetus tem grande potencial para se tornar um líder na indústria.
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SchroedingersFrontrun
· 6h atrás
É realmente melhor que a v3? Não acredito.
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ForkItAll
· 6h atrás
Liquidez acho que está bom
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degenonymous
· 6h atrás
Seguir a mesma armadilha que com o V3
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TokenTherapist
· 6h atrás
Isto não é apenas copiar o v3?
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GasWaster
· 6h atrás
Copiar v3 também não é mau.
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NoodlesOrTokens
· 7h atrás
o ecossistema move finalmente está em funcionamento
Cetus: Análise do primeiro DEX de liquidez centralizada do ecossistema Move e perspectivas de desenvolvimento
Protocolos de liquidez centralizada no ecossistema Sui e Aptos: Análise aprofundada do Cetus
Cetus é uma exchange descentralizada e protocolo de liquidez baseado no ecossistema Move. Ele utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3 para construir um protocolo de liquidez centralizada e oferece uma série de funcionalidades auxiliares, visando fornecer a melhor experiência de negociação e maior eficiência de capital para os usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, a Cetus aproveita as características únicas do ecossistema Sui, desenvolvendo algumas funcionalidades combináveis que diferem dos protocolos tradicionais.
O público-alvo do DEX
O mercado de transações criptográficas em cadeia, embora relativamente pequeno em escala, está a crescer rapidamente. Uma característica notável deste mercado é que a maioria dos ativos pertence à categoria de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e novos ativos estão a surgir em grande quantidade todos os dias, resultando numa forte demanda por descoberta de preços. Nessa situação, como melhorar a descoberta de preços e atrair liquidez tornou-se a chave para a prosperidade das transações em cadeia. Portanto, acreditamos que as DEX devem servir primeiramente os provedores de liquidez (LP).
A demanda por LP varia em diferentes cenários de negociação. Podemos dividir os ativos on-chain em duas categorias: ativos de mainstream (ativos que estão entre os dez principais em volume de negociação de blockchain) e ativos de cauda longa. A demanda por LP dessas duas categorias de ativos apresenta diferenças:
A longo prazo, o modelo V3, que tem uma eficiência de capital mais alta, é uma tendência inevitável, mas devido às diferenças de demanda, o Uniswap V2 e V3 ainda coexistem no mercado. No entanto, é inevitável que surjam novos players capazes de atender a essas duas demandas. Em ecossistemas emergentes como o Sui, a Cetus é claramente um forte candidato.
Cetus: O primeiro DEX de protocolo de liquidez concentrada do ecossistema Move
A Cetus já desenvolveu uma linha completa de produtos, incluindo negociação, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.
concentração de liquidez
Cetus adotou um algoritmo de criação de mercado de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3. Os LP podem criar várias posições no mesmo pool, configurando diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas. À medida que o preço muda, o contrato inteligente consumirá a liquidez disponível dentro do intervalo de preços atual, até alcançar o próximo Tick de preço. Este mecanismo permite que os LP ganhem mais taxas de transação, aumentando a eficiência do capital.
Construção de pool sem licença
Cetus permite que os usuários criem pools de liquidez sem permissão, e os projetos podem emitir novos tokens diretamente na plataforma. Esta característica ajuda a atrair mais projetos iniciais, formando rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.
Taxa de transação flexível
A plataforma suporta vários níveis de taxas de transação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), permitindo que os usuários escolham a taxa adequada com base nas características dos diferentes ativos. Este design incentiva o mercado a encontrar autonomamente a melhor distribuição de liquidez, proporcionando maior flexibilidade para os LP e usuários de negociação.
Gestão automática de posições
Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens limite através de ordens de intervalo. Além disso, também podem usar gerenciadores de posição de terceiros para gerenciar, reduzindo a dificuldade de gestão de liquidez, facilitando o LP de ativos de cauda longa.
Combinabilidade
Cetus suporta alta combinabilidade, outros projetos podem facilmente estabelecer interfaces de negociação em seus próprios front-ends integrando o SDK do Cetus, acessando rapidamente a liquidez do Cetus.
ponte cross-chain segura
A ponte entre cadeias Cetus, desenvolvida com base no Wormhole, suporta a transferência segura e conveniente de ativos entre quase 20 blockchains.
modelo econômico do token
Cetus adotou o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.
Vantagens da equipe Cetus
Por trás da Cetus está uma equipe de DEX com rica experiência em desenvolvimento e operações, cuja versão Aptos já foi implantada e está funcionando de forma estável. Com garantia de produto, forte capacidade de BD ecológica e uma contínua capacidade de narrativa operacional, a equipe Cetus tem a expectativa de obter uma posição de liderança em infraestrutura CLMM no ecossistema Sui.
Inovações DeFi geradas pelo protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestão automatizada da liquidez LP
Este tipo de protocolo pode ajudar os LPs a executar automaticamente estratégias de criação de mercado, resolvendo problemas quando os preços de mercado ultrapassam o intervalo da estratégia. Eles também podem permitir a mineração de LP de ativos unilaterais e emitir tokens ERC20 LP que são líquidos e podem ser reutilizados como colateral para os provedores de LP.
Novo Pool de Metralhadora e Mineração com Alavancagem
Com o algoritmo CLMM, instituições de quantificação profissionais e formadores de mercado podem implementar mais estratégias personalizadas. O pool de metralhadora pode adotar uma estratégia robusta ativa para obter lucros, o que tem um grande valor para usuários de grande volume.
novo sistema de derivados
No sistema CLMM, como construir derivativos que possam cobrir o risco de mercado dos LPs, a fim de amortecer a perda de interesse dos LPs causada por vendas maliciosas do projeto, é uma direção que merece atenção.
Resumo
A equipe da Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de desenvolvimento de negócios ecológicos e uma capacidade operacional. Eles têm uma compreensão profunda e única do produto DEX e do setor. Em um ecossistema único como o Sui, a Cetus tem grande potencial para se tornar um líder na indústria.