BTCFi: O caminho inovador para ativar a capitalização de mercado de um trilhão de Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi inclui: a narrativa das blockchains públicas como Ethereum está a diminuir, a construção de infraestruturas está a tornar-se saturada, e a indústria carece de novos conceitos; em comparação com outras blockchains públicas, o ecossistema BTC ainda não formou um monopólio abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollups, UTXO + validação de cliente, blocos grandes, entre outros, mas todas enfrentam desafios técnicos para atender à "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes, infraestrutura completa e ferramentas de desenvolvimento.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, riscos de segurança das pontes entre cadeias, dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão, necessidade de explorar caminhos de desenvolvimento únicos.
Uma visão geral do BTCFi
1.1 Definição BTCFi
BTCFi visa construir um mercado financeiro descentralizado no ecossistema do Bitcoin, que tem uma capitalização de mercado de um trilhão de dólares. Permite que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas de produtos financeiros, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimentos, trazendo DeFi para o ecossistema nativo do Bitcoin e ativando seu valor de atributo financeiro.
1.2 Contexto de Desenvolvimento
2023 é um ano importante em que o ecossistema do Bitcoin atinge um pico. Vários padrões de tokens como BRC20 geraram um efeito de riqueza evidente, estimulando o entusiasmo do mercado. Outra razão para a ascensão do ecossistema do Bitcoin é a diminuição da narrativa de blockchains públicas como Ethereum, a construção de infraestrutura está saturada e a indústria carece de novos conceitos. O ecossistema do Bitcoin replicou o caminho de desenvolvimento do Ethereum, e o desafio central é como realizar a expansão do bloco sem destruir o consenso nativo.
Os dados mostram que, até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin recebeu financiamento frequente, com 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. A oportunidade do BTCFi reside no fato de que, para usuários e investidores, o ecossistema Bitcoin ainda está cheio de oportunidades, e ainda não se formou um monopólio total. Além do financiamento, também surgiram vários ativos de protocolo, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 e CAT20. A discussão sobre a evolução do BTC de ouro digital para BTCFi centra-se em como garantir a segurança dos ativos e adotar métodos de expansão eficazes.
1.3 Ponto de inflexão do mercado inicial: protocolo de ativos indexados
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados UTXO de BRC20 e ativos vinculados UTXO de ARC20. O ARC20 é baseado na unidade mínima do Bitcoin, "satoshi", onde cada token é igual a 1 satoshi, implementando a tecnologia de moeda colorida através do protocolo Atomicals, estabelecendo a base para o futuro AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: uma extensão baseada no protocolo Ordinals, semelhante ao padrão ERC20 do Ethereum.
SRC20: enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de moedas simples e eficiente.
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados, permitindo que os usuários definam os parâmetros do token.
Dois, o plano de expansão do BTCFi e o potencial de mercado
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado do DeFi, e a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. Atualmente, ainda há controvérsias sobre o caminho de escalabilidade, que precisa equilibrar viabilidade, descentralização e segurança, ao mesmo tempo em que atende à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Os dados mostram que, atualmente, os projetos de sidechain CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação na TVL, totalizando 76,56%. BTCFi apresenta características semelhantes a "ETHFi":
Rendimentos BTCFi: análogo a recompensas Babylon + recompensas LRT + recompensas da cadeia expandida BTC + pacote de rendimentos LRT da cadeia ETH
Rendimentos ETHFi: Juros POS + Recompensa de Reaplicação + Recompensa LRT + Recompensa da Cadeia de Extensão ETH
2.1 canal de estado
Permitir que os usuários realizem várias transações fora da mainnet, interagindo com a mainnet apenas quando o canal está aberto. No Bitcoin, existem redes Lightning e Ark, onde os usuários depositam BTC em endereços multi-assinatura e realizam transações através de canais de estado, com os resultados sendo finalmente verificados pela mainnet.
2.2 sidechains e Rollup
Sidechains e Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin, permitindo transações rápidas, Turing completo e interoperabilidade. Rollups movem operações complexas para Layer 2, enquanto a mainnet apenas valida as provas submetidas pela Layer 2. Sidechains e mainnet são independentes, bloqueando ativos da mainnet através de pontes cross-chain e mapeando-os na sidechain, sendo necessário aumentar os métodos de validação para garantir a segurança. Ambos se destacam na liberação de liquidez.
2.3 UTXO+ cliente de validação
Do ponto de vista da natividade e segurança, o esquema UTXO é bastante proeminente. Este esquema é baseado no modelo UTXO do Bitcoin, transferindo a validação de transações para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação concreta, utilizando o UTXO do Bitcoin como "selos", ligando as mudanças de estado dos ativos fora da cadeia ao UTXO.
Embora aumente a eficiência e a privacidade, ainda existem problemas de ilhas de dados, o que afeta o desenvolvimento do DeFi. Há espaço para melhorias em termos de transparência de dados, facilidade de operação e a plenitude das ferramentas de desenvolvimento.
2.4 plano de blocos grandes
Alterar o consenso original significa mudar o Bitcoin existente, enfrentando questões de consenso, desenvolvimento ecológico, etc., ao implementar BTCFi. BCH( Bitcoin Cash) é um caso famoso, aumentando o tamanho do bloco para 8M, enquanto o tamanho do bloco do Bitcoin aumentou de 1MB para 2MB.
Três, Inovação financeira e liberação de liquidez no BTCFi
Como ativar a circulação da capitalização de mercado de um trilhão de dólares em Bitcoin através de meios financeiros on-chain é o desafio central que o BTCFi enfrenta.
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver uma ponte cross-chain confiável, permitindo que o Bitcoin participe de aplicações DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes.
Expansão de segunda camada: pode haver compromissos na direção da descentralização, mas pode atrair o mercado através do efeito riqueza.
Função de contrato inteligente: explorar o suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de Layer2 ou sidechains.
Ferramentas e infraestrutura de desenvolvimento: melhorar as ferramentas e a infraestrutura, mas evitar a duplicação de esforços.
3.2 principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidades de contratos inteligentes integrados, é necessário superar as limitações do próprio protocolo.
Falta de liquidez: mesmo com a introdução de outras cadeias através de pontes cross-chain, a liquidez do Bitcoin no DeFi continua baixa.
Segurança da ponte entre cadeias: é necessário garantir a segurança da ponte entre cadeias, prevenindo riscos de centralização ou falhas técnicas.
Dificuldade de implantação de oráculos: as limitações da arquitetura do Bitcoin tornam a implantação de oráculos complexa, podendo ser necessário depender de soluções Layer2 ou de sidechains.
Caminho de desenvolvimento único: é necessário explorar direções de desenvolvimento adequadas às características do Bitcoin, como focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.
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LiquidatorFlash
· 07-31 18:43
pontes de cadeia cruzada segurança risco 0.37%, esta onda deve-se estabelecer um parar a perda...
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shadowy_supercoder
· 07-31 15:55
Trovoada e relâmpagos, até um L2 consegue fazer as pessoas de parvas.
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JustAnotherWallet
· 07-31 15:50
BTCFi é mais confiável que Vitalik Buterin, mesmo que seja ruim.
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FloorSweeper
· 07-31 15:50
De qualquer forma, como é que se faz o eth, é sempre a base zero.
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BTCRetirementFund
· 07-31 15:38
Depois de estar satisfeito, a desejo sexual surge; o BTC é o mais saboroso.
BTCFi: Ativando caminhos e desafios inovadores para a capitalização de mercado de Bitcoin de trilhões
BTCFi: O caminho inovador para ativar a capitalização de mercado de um trilhão de Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi inclui: a narrativa das blockchains públicas como Ethereum está a diminuir, a construção de infraestruturas está a tornar-se saturada, e a indústria carece de novos conceitos; em comparação com outras blockchains públicas, o ecossistema BTC ainda não formou um monopólio abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollups, UTXO + validação de cliente, blocos grandes, entre outros, mas todas enfrentam desafios técnicos para atender à "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes, infraestrutura completa e ferramentas de desenvolvimento.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, riscos de segurança das pontes entre cadeias, dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão, necessidade de explorar caminhos de desenvolvimento únicos.
Uma visão geral do BTCFi
1.1 Definição BTCFi
BTCFi visa construir um mercado financeiro descentralizado no ecossistema do Bitcoin, que tem uma capitalização de mercado de um trilhão de dólares. Permite que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas de produtos financeiros, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimentos, trazendo DeFi para o ecossistema nativo do Bitcoin e ativando seu valor de atributo financeiro.
1.2 Contexto de Desenvolvimento
2023 é um ano importante em que o ecossistema do Bitcoin atinge um pico. Vários padrões de tokens como BRC20 geraram um efeito de riqueza evidente, estimulando o entusiasmo do mercado. Outra razão para a ascensão do ecossistema do Bitcoin é a diminuição da narrativa de blockchains públicas como Ethereum, a construção de infraestrutura está saturada e a indústria carece de novos conceitos. O ecossistema do Bitcoin replicou o caminho de desenvolvimento do Ethereum, e o desafio central é como realizar a expansão do bloco sem destruir o consenso nativo.
Os dados mostram que, até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin recebeu financiamento frequente, com 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. A oportunidade do BTCFi reside no fato de que, para usuários e investidores, o ecossistema Bitcoin ainda está cheio de oportunidades, e ainda não se formou um monopólio total. Além do financiamento, também surgiram vários ativos de protocolo, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 e CAT20. A discussão sobre a evolução do BTC de ouro digital para BTCFi centra-se em como garantir a segurança dos ativos e adotar métodos de expansão eficazes.
1.3 Ponto de inflexão do mercado inicial: protocolo de ativos indexados
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados UTXO de BRC20 e ativos vinculados UTXO de ARC20. O ARC20 é baseado na unidade mínima do Bitcoin, "satoshi", onde cada token é igual a 1 satoshi, implementando a tecnologia de moeda colorida através do protocolo Atomicals, estabelecendo a base para o futuro AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: uma extensão baseada no protocolo Ordinals, semelhante ao padrão ERC20 do Ethereum.
SRC20: enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de moedas simples e eficiente.
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados, permitindo que os usuários definam os parâmetros do token.
Dois, o plano de expansão do BTCFi e o potencial de mercado
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado do DeFi, e a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. Atualmente, ainda há controvérsias sobre o caminho de escalabilidade, que precisa equilibrar viabilidade, descentralização e segurança, ao mesmo tempo em que atende à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Os dados mostram que, atualmente, os projetos de sidechain CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação na TVL, totalizando 76,56%. BTCFi apresenta características semelhantes a "ETHFi":
2.1 canal de estado
Permitir que os usuários realizem várias transações fora da mainnet, interagindo com a mainnet apenas quando o canal está aberto. No Bitcoin, existem redes Lightning e Ark, onde os usuários depositam BTC em endereços multi-assinatura e realizam transações através de canais de estado, com os resultados sendo finalmente verificados pela mainnet.
2.2 sidechains e Rollup
Sidechains e Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin, permitindo transações rápidas, Turing completo e interoperabilidade. Rollups movem operações complexas para Layer 2, enquanto a mainnet apenas valida as provas submetidas pela Layer 2. Sidechains e mainnet são independentes, bloqueando ativos da mainnet através de pontes cross-chain e mapeando-os na sidechain, sendo necessário aumentar os métodos de validação para garantir a segurança. Ambos se destacam na liberação de liquidez.
2.3 UTXO+ cliente de validação
Do ponto de vista da natividade e segurança, o esquema UTXO é bastante proeminente. Este esquema é baseado no modelo UTXO do Bitcoin, transferindo a validação de transações para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação concreta, utilizando o UTXO do Bitcoin como "selos", ligando as mudanças de estado dos ativos fora da cadeia ao UTXO.
Embora aumente a eficiência e a privacidade, ainda existem problemas de ilhas de dados, o que afeta o desenvolvimento do DeFi. Há espaço para melhorias em termos de transparência de dados, facilidade de operação e a plenitude das ferramentas de desenvolvimento.
2.4 plano de blocos grandes
Alterar o consenso original significa mudar o Bitcoin existente, enfrentando questões de consenso, desenvolvimento ecológico, etc., ao implementar BTCFi. BCH( Bitcoin Cash) é um caso famoso, aumentando o tamanho do bloco para 8M, enquanto o tamanho do bloco do Bitcoin aumentou de 1MB para 2MB.
Três, Inovação financeira e liberação de liquidez no BTCFi
Como ativar a circulação da capitalização de mercado de um trilhão de dólares em Bitcoin através de meios financeiros on-chain é o desafio central que o BTCFi enfrenta.
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver uma ponte cross-chain confiável, permitindo que o Bitcoin participe de aplicações DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes.
Expansão de segunda camada: pode haver compromissos na direção da descentralização, mas pode atrair o mercado através do efeito riqueza.
Função de contrato inteligente: explorar o suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de Layer2 ou sidechains.
Ferramentas e infraestrutura de desenvolvimento: melhorar as ferramentas e a infraestrutura, mas evitar a duplicação de esforços.
3.2 principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidades de contratos inteligentes integrados, é necessário superar as limitações do próprio protocolo.
Falta de liquidez: mesmo com a introdução de outras cadeias através de pontes cross-chain, a liquidez do Bitcoin no DeFi continua baixa.
Segurança da ponte entre cadeias: é necessário garantir a segurança da ponte entre cadeias, prevenindo riscos de centralização ou falhas técnicas.
Dificuldade de implantação de oráculos: as limitações da arquitetura do Bitcoin tornam a implantação de oráculos complexa, podendo ser necessário depender de soluções Layer2 ou de sidechains.
Caminho de desenvolvimento único: é necessário explorar direções de desenvolvimento adequadas às características do Bitcoin, como focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.