Análise do problema MEV por trás da onda de Meme Tokens do ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Tokens como BONK e Dogewifhat são populares entre os usuários de criptomoedas, sendo que Dogewifhat já foi listado em várias plataformas de negociação de destaque, com um valor de mercado superior a 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista criptográfico Darkfarms, teve um aumento de mais de 47 vezes em 24 horas, com um volume de negociação ultrapassando 300 milhões de dólares.
No entanto, a onda dos memes também trouxe problemas. Os usuários que compram tokens de meme em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente sofrem ataques de sanduíche, resultando em preços de compra mais altos. Esses ataques pertencem à categoria MEV (valor máximo extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? E como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões em profundidade.
MEV e oportunidades de negociação
MEV inicialmente se referia ao valor que os mineradores podiam extrair, onde os mineradores na rede Bitcoin obtinham lucros adicionais ao reordenar transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV se expandiu para várias redes de blockchain, evoluindo para o máximo valor extraível.
O MEV pode ser visto como um tipo de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora pareça uma carga, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os validadores podem ajustar a ordem das transações dentro do bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: Utilizar a diferença de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Em operações de empréstimo, um terceiro liquidante participa na liquidação das garantias, mantendo o funcionamento estável do protocolo.
Ataque Sandwich: No AMM, comprar e vender antes de utilizadores comuns, lucrando com isso.
Além disso, atividades como IDO e mintagem de NFT também podem se tornar oportunidades de lucro de MEV.
Características de MEV do Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, com nós de validação principalmente implantados em grandes centros de dados. Esses nós aproveitam as vantagens da rede e o design paralelo para processar um grande número de transações, obtendo mais recompensas em blocos. Vale ressaltar que 50% das taxas de transação cobradas pelos validadores são destruídas, o que os incentiva a processar o maior número possível de transações durante o período de alocação.
Solana gera um bloco a cada cerca de 400 milissegundos. Anteriormente, o mecanismo FIFO da Solana fazia com que as estratégias MEV dependessem principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco primeiro têm mais probabilidade de executar transações lucrativas.
Estratégias MEV na Solana
Transações lixo: uma forma comum de front-running no passado, mas que pode levar a congestionamentos ou até interrupções na rede.
Taxa de gas prioritária: Parte da nova atualização do Solana, que garante que as transações sejam priorizadas na inclusão nos blocos através de taxas de gas mais altas, reduzindo transações de lixo.
Jito-Solana: Semelhante ao Flashbot do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transações e fazer ofertas, o pacote de transações com a oferta mais alta será incluído no bloco.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante da Solana, com uma participação de mercado de 66%. No entanto, na recente onda de memes, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito trouxeram bastante confusão para os usuários comuns.
A correta compreensão do MEV
O MEV não pode ser completamente eliminado, o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes no ecossistema. Por exemplo, a Jito, através do MEV, orienta os validadores a escolherem seu cliente, aumentando a diversidade dos clientes Solana; o MEV também pode ser utilizado para salvar ativos dos usuários e protocolos, ou redistribuir os lucros aos participantes da rede.
Embora o MEV seja controverso, se for utilizado de forma razoável, ele pode trazer impactos positivos para o ecossistema da rede blockchain. No futuro, como equilibrar os prós e contras do MEV será um tópico que vale a pena explorar em profundidade no desenvolvimento da blockchain.
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AirdropHunterXiao
· 07-31 10:25
criador de mercado burro, investidor de retalho ainda mais burro!
O dilema MEV do ecossistema Solana: oportunidades e desafios na onda dos tokens meme
Análise do problema MEV por trás da onda de Meme Tokens do ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Tokens como BONK e Dogewifhat são populares entre os usuários de criptomoedas, sendo que Dogewifhat já foi listado em várias plataformas de negociação de destaque, com um valor de mercado superior a 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista criptográfico Darkfarms, teve um aumento de mais de 47 vezes em 24 horas, com um volume de negociação ultrapassando 300 milhões de dólares.
No entanto, a onda dos memes também trouxe problemas. Os usuários que compram tokens de meme em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente sofrem ataques de sanduíche, resultando em preços de compra mais altos. Esses ataques pertencem à categoria MEV (valor máximo extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? E como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões em profundidade.
MEV e oportunidades de negociação
MEV inicialmente se referia ao valor que os mineradores podiam extrair, onde os mineradores na rede Bitcoin obtinham lucros adicionais ao reordenar transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV se expandiu para várias redes de blockchain, evoluindo para o máximo valor extraível.
O MEV pode ser visto como um tipo de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora pareça uma carga, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os validadores podem ajustar a ordem das transações dentro do bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: Utilizar a diferença de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Em operações de empréstimo, um terceiro liquidante participa na liquidação das garantias, mantendo o funcionamento estável do protocolo.
Ataque Sandwich: No AMM, comprar e vender antes de utilizadores comuns, lucrando com isso.
Além disso, atividades como IDO e mintagem de NFT também podem se tornar oportunidades de lucro de MEV.
Características de MEV do Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, com nós de validação principalmente implantados em grandes centros de dados. Esses nós aproveitam as vantagens da rede e o design paralelo para processar um grande número de transações, obtendo mais recompensas em blocos. Vale ressaltar que 50% das taxas de transação cobradas pelos validadores são destruídas, o que os incentiva a processar o maior número possível de transações durante o período de alocação.
Solana gera um bloco a cada cerca de 400 milissegundos. Anteriormente, o mecanismo FIFO da Solana fazia com que as estratégias MEV dependessem principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco primeiro têm mais probabilidade de executar transações lucrativas.
Estratégias MEV na Solana
Transações lixo: uma forma comum de front-running no passado, mas que pode levar a congestionamentos ou até interrupções na rede.
Taxa de gas prioritária: Parte da nova atualização do Solana, que garante que as transações sejam priorizadas na inclusão nos blocos através de taxas de gas mais altas, reduzindo transações de lixo.
Jito-Solana: Semelhante ao Flashbot do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transações e fazer ofertas, o pacote de transações com a oferta mais alta será incluído no bloco.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante da Solana, com uma participação de mercado de 66%. No entanto, na recente onda de memes, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito trouxeram bastante confusão para os usuários comuns.
A correta compreensão do MEV
O MEV não pode ser completamente eliminado, o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes no ecossistema. Por exemplo, a Jito, através do MEV, orienta os validadores a escolherem seu cliente, aumentando a diversidade dos clientes Solana; o MEV também pode ser utilizado para salvar ativos dos usuários e protocolos, ou redistribuir os lucros aos participantes da rede.
Embora o MEV seja controverso, se for utilizado de forma razoável, ele pode trazer impactos positivos para o ecossistema da rede blockchain. No futuro, como equilibrar os prós e contras do MEV será um tópico que vale a pena explorar em profundidade no desenvolvimento da blockchain.