A tecnologia DLMM pode tornar-se o novo padrão para projetos de Finanças Descentralizadas
Recentemente, após participar da conferência TOKEN2049 em Cingapura, uma tendência óbvia surgiu: o problema de "liquidez" no campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma inovação técnica. Especialmente no ecossistema Solana, a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) chamou a atenção.
Nos últimos seis meses, a atividade em DeFi na cadeia Solana aumentou significativamente, com um aumento no número de projetos de moeda Meme na cadeia, e o valor total bloqueado (TVL) também continua a subir. No entanto, isso trouxe novos desafios: o aumento no número de projetos resultou em uma dispersão da liquidez, muitos pares de negociação têm profundidade insuficiente e deslizamentos elevados, afetando a experiência do usuário, enquanto também comprime o espaço de ganhos para os provedores de liquidez (LP).
A tecnologia DLMM oferece soluções precisamente para esses problemas. Ela avança ainda mais sobre a liquidez concentrada do Uniswap V3, realizando o ajuste dinâmico automático da liquidez. Esta tecnologia é capaz de alocar fundos de maneira inteligente com base nas condições do mercado, proporcionando uma forma de gestão mais conveniente e eficiente para os LPs.
As principais vantagens do DLMM incluem:
Resposta automática às flutuações do mercado, eficaz na mitigação de variações de preços acentuadas
Aumentar a eficiência na utilização de fundos, maximizar o retorno por unidade de capital.
Reduzir o deslizamento de negociação, otimizar a experiência de negociação do usuário
O principal desafio que o ecossistema Solana enfrenta atualmente é que, embora o TVL tenha recuperado, a quantidade crescente de projetos resultou em uma liquidez excessivamente dispersa. Novos projetos são frequentemente criticados por alta slippage e falta de profundidade. Para projetos DeFi maduros, a ineficiência do capital também limita a capacidade de atrair novos usuários.
A introdução da tecnologia DLMM é como equipar o mercado de liquidez com um "sistema de condução inteligente". Ela permite que os fundos ajustem automaticamente suas posições, permanecendo sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de fundos, ajudando a melhorar a eficiência geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Tomando como exemplo o projeto Saros na blockchain Solana, o mecanismo DLMM recentemente implementado obteve resultados significativos:
A derrapagem nas transações foi reduzida, especialmente em alguns pares de negociação de Meme coin.
O rendimento dos LPs aumentou, beneficiando-se de um grande aumento na taxa de utilização dos fundos.
A concentração de liquidez aumentou, permitindo que novos projetos obtenham rapidamente profundidade suficiente após o lançamento.
A equipe Saros planeja abrir o modelo DLMM como "liquidez como serviço" (LaaS) para mais projetos, visando resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. Na verdade, trata-se de um plano de atualização da infraestrutura de Finanças Descentralizadas, sendo a tecnologia DLMM seu motor central.
A partir das tendências da conferência, dados on-chain e a experiência real dos usuários, a gestão dinâmica de liquidez, a liquidez como serviço (LaaS) e a melhoria da eficiência dos fundos estão se tornando os principais motores de crescimento para a Solana e para todo o mercado de Finanças Descentralizadas.
No futuro, a tecnologia DLMM poderá tornar-se um componente essencial dos projetos de Finanças Descentralizadas, assim como o Uniswap V3. Os projetos que dominarem e utilizarem eficazmente esta nova tecnologia poderão ganhar vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.
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A tecnologia DLMM lidera a inovação da liquidez nas Finanças Descentralizadas, e o ecossistema Solana pode ser o primeiro a beneficiar-se.
A tecnologia DLMM pode tornar-se o novo padrão para projetos de Finanças Descentralizadas
Recentemente, após participar da conferência TOKEN2049 em Cingapura, uma tendência óbvia surgiu: o problema de "liquidez" no campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma inovação técnica. Especialmente no ecossistema Solana, a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) chamou a atenção.
Nos últimos seis meses, a atividade em DeFi na cadeia Solana aumentou significativamente, com um aumento no número de projetos de moeda Meme na cadeia, e o valor total bloqueado (TVL) também continua a subir. No entanto, isso trouxe novos desafios: o aumento no número de projetos resultou em uma dispersão da liquidez, muitos pares de negociação têm profundidade insuficiente e deslizamentos elevados, afetando a experiência do usuário, enquanto também comprime o espaço de ganhos para os provedores de liquidez (LP).
A tecnologia DLMM oferece soluções precisamente para esses problemas. Ela avança ainda mais sobre a liquidez concentrada do Uniswap V3, realizando o ajuste dinâmico automático da liquidez. Esta tecnologia é capaz de alocar fundos de maneira inteligente com base nas condições do mercado, proporcionando uma forma de gestão mais conveniente e eficiente para os LPs.
As principais vantagens do DLMM incluem:
O principal desafio que o ecossistema Solana enfrenta atualmente é que, embora o TVL tenha recuperado, a quantidade crescente de projetos resultou em uma liquidez excessivamente dispersa. Novos projetos são frequentemente criticados por alta slippage e falta de profundidade. Para projetos DeFi maduros, a ineficiência do capital também limita a capacidade de atrair novos usuários.
A introdução da tecnologia DLMM é como equipar o mercado de liquidez com um "sistema de condução inteligente". Ela permite que os fundos ajustem automaticamente suas posições, permanecendo sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de fundos, ajudando a melhorar a eficiência geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Tomando como exemplo o projeto Saros na blockchain Solana, o mecanismo DLMM recentemente implementado obteve resultados significativos:
A equipe Saros planeja abrir o modelo DLMM como "liquidez como serviço" (LaaS) para mais projetos, visando resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. Na verdade, trata-se de um plano de atualização da infraestrutura de Finanças Descentralizadas, sendo a tecnologia DLMM seu motor central.
A partir das tendências da conferência, dados on-chain e a experiência real dos usuários, a gestão dinâmica de liquidez, a liquidez como serviço (LaaS) e a melhoria da eficiência dos fundos estão se tornando os principais motores de crescimento para a Solana e para todo o mercado de Finanças Descentralizadas.
No futuro, a tecnologia DLMM poderá tornar-se um componente essencial dos projetos de Finanças Descentralizadas, assim como o Uniswap V3. Os projetos que dominarem e utilizarem eficazmente esta nova tecnologia poderão ganhar vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.