A principal empresa de tesouraria de Bitcoin dos EUA, a Strategy, anunciou no dia 28 a venda de 28 milhões de novas ações preferenciais "Stretch" (STRC) a 90 dólares por ação, levantando 2,52 bilhões de dólares (371,3 bilhões de ienes). O valor superou em muito o objetivo inicial de 500 milhões de dólares.
De acordo com a empresa, esta captação se tornou a maior IPO de ações de 2025. Quase a totalidade da receita de 2,47 bilhões de dólares será destinada à compra de Bitcoin, com uma estimativa de aquisição adicional de mais de 29 mil BTC a um preço médio de 118 mil dólares.
Os analistas do banco de investimento TD Cowen analisaram que "a empresa Strategy funciona como um funil que direciona o capital dos investidores institucionais para o Bitcoin". Através de diversos títulos garantidos por Bitcoin, eles atraem diferentes camadas de investidores e estabelecem uma vantagem de custo de capital que é difícil para os concorrentes acompanharem. O Block reportou a análise do TD Cowen no mesmo dia.
As ações preferenciais de estiramento são ações preferenciais perpétuas que oferecem dividendos acumulados a uma taxa de juros flutuante em relação ao valor nominal de 100 dólares. A empresa já emitiu três tipos de ações preferenciais perpétuas: Strike (8% de dividendo fixo), Strife (10% de dividendo fixo acumulado) e Stride (10% de dividendo fixo não acumulado).
Além disso, na previsão de 10 anos, estima-se que seja possível adquirir mais de 17.000 BTC sem a diluição das ações ordinárias. Mesmo considerando a emissão de ações ordinárias necessária para o financiamento de dividendos em dinheiro de ações preferenciais com taxa de juros variável, a visão é de que uma ampla expansão da estratégia financeira é viável.
A empresa suspendeu a compra semanal de Bitcoin de 21 a 27 de julho. Atualmente, possui 607.770 BTC, com um valor de avaliação superior a 10 trilhões de yen, o que corresponde a cerca de 3% do fornecimento total de Bitcoin. Espera-se que as atividades de compra sejam retomadas após a conclusão da emissão de ações preferenciais.
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A estratégia liderada por Michael Saylor consegue arrecadar 370 bilhões de ienes com o objetivo de comprar BTC.
A principal empresa de tesouraria de Bitcoin dos EUA, a Strategy, anunciou no dia 28 a venda de 28 milhões de novas ações preferenciais "Stretch" (STRC) a 90 dólares por ação, levantando 2,52 bilhões de dólares (371,3 bilhões de ienes). O valor superou em muito o objetivo inicial de 500 milhões de dólares.
De acordo com a empresa, esta captação se tornou a maior IPO de ações de 2025. Quase a totalidade da receita de 2,47 bilhões de dólares será destinada à compra de Bitcoin, com uma estimativa de aquisição adicional de mais de 29 mil BTC a um preço médio de 118 mil dólares.
Os analistas do banco de investimento TD Cowen analisaram que "a empresa Strategy funciona como um funil que direciona o capital dos investidores institucionais para o Bitcoin". Através de diversos títulos garantidos por Bitcoin, eles atraem diferentes camadas de investidores e estabelecem uma vantagem de custo de capital que é difícil para os concorrentes acompanharem. O Block reportou a análise do TD Cowen no mesmo dia.
As ações preferenciais de estiramento são ações preferenciais perpétuas que oferecem dividendos acumulados a uma taxa de juros flutuante em relação ao valor nominal de 100 dólares. A empresa já emitiu três tipos de ações preferenciais perpétuas: Strike (8% de dividendo fixo), Strife (10% de dividendo fixo acumulado) e Stride (10% de dividendo fixo não acumulado).
Além disso, na previsão de 10 anos, estima-se que seja possível adquirir mais de 17.000 BTC sem a diluição das ações ordinárias. Mesmo considerando a emissão de ações ordinárias necessária para o financiamento de dividendos em dinheiro de ações preferenciais com taxa de juros variável, a visão é de que uma ampla expansão da estratégia financeira é viável.
A empresa suspendeu a compra semanal de Bitcoin de 21 a 27 de julho. Atualmente, possui 607.770 BTC, com um valor de avaliação superior a 10 trilhões de yen, o que corresponde a cerca de 3% do fornecimento total de Bitcoin. Espera-se que as atividades de compra sejam retomadas após a conclusão da emissão de ações preferenciais.