Após a aprovação do Bitcoin ETF de ponto pelos Estados Unidos em janeiro deste ano, Hong Kong também aprovou os primeiros ETFs de ativos de criptografia no final de abril. A Hua Xia Fund (Hong Kong) anunciou que seu Bitcoin ETF e Éter ETF serão emitidos em 29 de abril e listados na Bolsa de Valores de Hong Kong no dia seguinte. Isso marca Hong Kong como o segundo principal centro financeiro do mundo a aprovar tais produtos, após os Estados Unidos, e significa que investidores comuns podem participar do investimento em ativos digitais através dos ETFs.
A 华夏基金（香港） acrescentou, com base na sua atividade tradicional de gestão de ativos, uma nova linha de negócios de gestão de ativos digitais, tornando-se a primeira subsidiária de uma grande empresa de fundos chinesa a obter a aprovação para este tipo de produto. O autor entrevistou Zhu Haokang, responsável pela gestão de ativos digitais e pela gestão de património familiar da empresa, para compreender os mais recentes desenvolvimentos no setor de ativos digitais em Hong Kong.
Zhu Haokang afirmou que, desde que o governo de Hong Kong publicou a declaração de políticas de desenvolvimento de ativos digitais em outubro de 2022, Hong Kong tem se esforçado para se tornar um hub global de Web3.0. Em março deste ano, a Autoridade Monetária de Hong Kong também lançou três projetos de sandbox inovadores, envolvendo moeda digital do banco central, stablecoins e a segunda fase do plano piloto do dólar digital de Hong Kong. Os próximos ETFs de Ponto de Bitcoin e Éter refletem o forte apoio do governo de Hong Kong ao desenvolvimento conforme as normas do ecossistema de ativos digitais.
A Huaxia Hong Kong abraça ativamente essa tendência, organizando equipes para pesquisar profundamente a indústria de ativos de criptografia, com foco especial na tokenização de ativos físicos e em produtos inovadores como o ETF de criptomoedas Ponto, e participando ativamente do projeto de sandbox experimental da Autoridade Monetária. Zhu Haokang acredita que, à medida que a tecnologia Web3.0 ganha cada vez mais reconhecimento no campo da inovação financeira, os ativos digitais se tornaram uma parte indispensável do mercado, e o potencial de desenvolvimento da indústria de ativos digitais em Hong Kong é enorme.
Em comparação com os Estados Unidos, o modo de regulamentação dos ETFs de ativos de criptografia em Hong Kong apresenta diferenças e vantagens significativas. Hong Kong permite subscrições em dinheiro e em espécie, e os participantes podem subscrever ou resgatar cotas do ETF diretamente com Bitcoin ou Éter, enquanto nos Estados Unidos apenas transações em dinheiro são permitidas. Embora atualmente o mercado de Bitcoin ETF à vista nos Estados Unidos seja maior, Hong Kong, como uma das primeiras regiões a aprovar ETFs de Éter à vista e permitir a participação de investidores de varejo, pode ter uma vantagem maior.
A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong estabeleceu um quadro regulatório rigoroso para fundos de ativos digitais. As empresas de gestão de fundos devem ter um bom histórico regulatório e só podem investir em ativos digitais listados em plataformas de negociação autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. Os fundos são proibidos de usar alavancagem e existem regulamentos rigorosos em relação à custódia. Essas medidas visam proteger os interesses dos investidores.
O quadro regulatório de Hong Kong enfatiza a estrita conformidade com normas como a luta contra a lavagem de dinheiro, a identificação do cliente e a compreensão dos seus tokens. Isso inclui armazenamento seguro de ativos, procedimentos detalhados de KYC/KYT, regulamentação contra a lavagem de dinheiro e medidas de combate ao financiamento do terrorismo. Essas regras impõem obrigações rigorosas a todos os participantes do mercado para prevenir atividades financeiras ilegais. Em contraste, a regulamentação das plataformas de negociação de ativos de criptografia e dos custodiante nos Estados Unidos ainda não é adequada.
Atualmente, investidores qualificados, investidores institucionais, investidores de varejo e investidores internacionais em conformidade podem investir em ETFs de ativos de criptografia em Hong Kong. Investidores do continente chinês não podem, por enquanto, investir em ETFs de ativos de criptografia em Hong Kong. Para mais informações sobre a elegibilidade para investimentos, consulte corretores e canais de vendas, e fique atento a possíveis ajustes regulatórios no futuro.
Falando sobre investimento em ativos digitais, Zhu Haokang apresentou a "Teoria 3D dos Ativos Digitais", que consiste em Defensive (defesa de riscos), Diversification (diversificação do portfólio) e Decision (decisão de investimento). Usando o Bitcoin como exemplo, ele demonstrou uma boa capacidade de proteção em eventos como crises financeiras e falências bancárias. A baixa correlação do Bitcoin com ativos tradicionais faz dele uma excelente ferramenta de diversificação do portfólio. A longo prazo, a taxa de retorno do investimento em Bitcoin supera em muito outras principais classes de ativos.
No entanto, Zhu Haokang também alerta os investidores para os riscos associados ao investimento em ativos digitais, incluindo risco de concentração, risco de setor, risco especulativo, risco de volatilidade extrema de preços, entre outros. Os investidores devem tomar decisões com base em seus próprios objetivos de investimento e capacidade de suportar riscos.
A 华夏基金 é o maior emissor de ETFs da China, com 26 anos de experiência no setor de gestão de ativos. Até o final de março de 2024, seu volume de ativos sob gestão ultrapassou 2,15 trilhões de yuan, ocupando a primeira posição na China há 18 anos consecutivos. A 华夏基金 (Hong Kong), como sua subsidiária integral, gerencia vários produtos ETF globais ou os maiores ETFs de Hong Kong no mercado de ETFs de Hong Kong.
Zhu Haokang está cheio de confiança na força da equipe e na experiência de gestão da Huaxia Fund (Hong Kong), acreditando que a empresa tem a capacidade de gerenciar bem este tipo de produto inovador e complexo. Ele também destacou que o ETF de Bitcoin em Ponto da maior empresa de gestão de ativos dos EUA cresceu cerca de 1700 vezes em tamanho em três meses, mostrando o enorme potencial dos investidores tradicionais para entrar no setor de ativo digital, além de destacar a vantagem competitiva de Hong Kong no campo global de ativo digital.
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Hong Kong aprovou os primeiros ETFs de ativos de criptografia, e a Hua Xia Fund está ativamente a posicionar-se no mercado de ativos digitais.
Após a aprovação do Bitcoin ETF de ponto pelos Estados Unidos em janeiro deste ano, Hong Kong também aprovou os primeiros ETFs de ativos de criptografia no final de abril. A Hua Xia Fund (Hong Kong) anunciou que seu Bitcoin ETF e Éter ETF serão emitidos em 29 de abril e listados na Bolsa de Valores de Hong Kong no dia seguinte. Isso marca Hong Kong como o segundo principal centro financeiro do mundo a aprovar tais produtos, após os Estados Unidos, e significa que investidores comuns podem participar do investimento em ativos digitais através dos ETFs.
A 华夏基金（香港） acrescentou, com base na sua atividade tradicional de gestão de ativos, uma nova linha de negócios de gestão de ativos digitais, tornando-se a primeira subsidiária de uma grande empresa de fundos chinesa a obter a aprovação para este tipo de produto. O autor entrevistou Zhu Haokang, responsável pela gestão de ativos digitais e pela gestão de património familiar da empresa, para compreender os mais recentes desenvolvimentos no setor de ativos digitais em Hong Kong.
Zhu Haokang afirmou que, desde que o governo de Hong Kong publicou a declaração de políticas de desenvolvimento de ativos digitais em outubro de 2022, Hong Kong tem se esforçado para se tornar um hub global de Web3.0. Em março deste ano, a Autoridade Monetária de Hong Kong também lançou três projetos de sandbox inovadores, envolvendo moeda digital do banco central, stablecoins e a segunda fase do plano piloto do dólar digital de Hong Kong. Os próximos ETFs de Ponto de Bitcoin e Éter refletem o forte apoio do governo de Hong Kong ao desenvolvimento conforme as normas do ecossistema de ativos digitais.
A Huaxia Hong Kong abraça ativamente essa tendência, organizando equipes para pesquisar profundamente a indústria de ativos de criptografia, com foco especial na tokenização de ativos físicos e em produtos inovadores como o ETF de criptomoedas Ponto, e participando ativamente do projeto de sandbox experimental da Autoridade Monetária. Zhu Haokang acredita que, à medida que a tecnologia Web3.0 ganha cada vez mais reconhecimento no campo da inovação financeira, os ativos digitais se tornaram uma parte indispensável do mercado, e o potencial de desenvolvimento da indústria de ativos digitais em Hong Kong é enorme.
Em comparação com os Estados Unidos, o modo de regulamentação dos ETFs de ativos de criptografia em Hong Kong apresenta diferenças e vantagens significativas. Hong Kong permite subscrições em dinheiro e em espécie, e os participantes podem subscrever ou resgatar cotas do ETF diretamente com Bitcoin ou Éter, enquanto nos Estados Unidos apenas transações em dinheiro são permitidas. Embora atualmente o mercado de Bitcoin ETF à vista nos Estados Unidos seja maior, Hong Kong, como uma das primeiras regiões a aprovar ETFs de Éter à vista e permitir a participação de investidores de varejo, pode ter uma vantagem maior.
A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong estabeleceu um quadro regulatório rigoroso para fundos de ativos digitais. As empresas de gestão de fundos devem ter um bom histórico regulatório e só podem investir em ativos digitais listados em plataformas de negociação autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. Os fundos são proibidos de usar alavancagem e existem regulamentos rigorosos em relação à custódia. Essas medidas visam proteger os interesses dos investidores.
O quadro regulatório de Hong Kong enfatiza a estrita conformidade com normas como a luta contra a lavagem de dinheiro, a identificação do cliente e a compreensão dos seus tokens. Isso inclui armazenamento seguro de ativos, procedimentos detalhados de KYC/KYT, regulamentação contra a lavagem de dinheiro e medidas de combate ao financiamento do terrorismo. Essas regras impõem obrigações rigorosas a todos os participantes do mercado para prevenir atividades financeiras ilegais. Em contraste, a regulamentação das plataformas de negociação de ativos de criptografia e dos custodiante nos Estados Unidos ainda não é adequada.
Atualmente, investidores qualificados, investidores institucionais, investidores de varejo e investidores internacionais em conformidade podem investir em ETFs de ativos de criptografia em Hong Kong. Investidores do continente chinês não podem, por enquanto, investir em ETFs de ativos de criptografia em Hong Kong. Para mais informações sobre a elegibilidade para investimentos, consulte corretores e canais de vendas, e fique atento a possíveis ajustes regulatórios no futuro.
Falando sobre investimento em ativos digitais, Zhu Haokang apresentou a "Teoria 3D dos Ativos Digitais", que consiste em Defensive (defesa de riscos), Diversification (diversificação do portfólio) e Decision (decisão de investimento). Usando o Bitcoin como exemplo, ele demonstrou uma boa capacidade de proteção em eventos como crises financeiras e falências bancárias. A baixa correlação do Bitcoin com ativos tradicionais faz dele uma excelente ferramenta de diversificação do portfólio. A longo prazo, a taxa de retorno do investimento em Bitcoin supera em muito outras principais classes de ativos.
No entanto, Zhu Haokang também alerta os investidores para os riscos associados ao investimento em ativos digitais, incluindo risco de concentração, risco de setor, risco especulativo, risco de volatilidade extrema de preços, entre outros. Os investidores devem tomar decisões com base em seus próprios objetivos de investimento e capacidade de suportar riscos.
A 华夏基金 é o maior emissor de ETFs da China, com 26 anos de experiência no setor de gestão de ativos. Até o final de março de 2024, seu volume de ativos sob gestão ultrapassou 2,15 trilhões de yuan, ocupando a primeira posição na China há 18 anos consecutivos. A 华夏基金 (Hong Kong), como sua subsidiária integral, gerencia vários produtos ETF globais ou os maiores ETFs de Hong Kong no mercado de ETFs de Hong Kong.
Zhu Haokang está cheio de confiança na força da equipe e na experiência de gestão da Huaxia Fund (Hong Kong), acreditando que a empresa tem a capacidade de gerenciar bem este tipo de produto inovador e complexo. Ele também destacou que o ETF de Bitcoin em Ponto da maior empresa de gestão de ativos dos EUA cresceu cerca de 1700 vezes em tamanho em três meses, mostrando o enorme potencial dos investidores tradicionais para entrar no setor de ativo digital, além de destacar a vantagem competitiva de Hong Kong no campo global de ativo digital.