O S&P 500 atualiza suas máximas históricas todos os dias, e o trio de ganhos do Magnificent 7, FOMC e tarifas | O caminho de Hyohachiro Okamoto para o domínio das ações dos EUA | Manekuri Monex Securities informações de investimento e mídia útil para o dinheiro
O fluxo de capital para setores além da tecnologia está a acelerar
Na semana passada (semana de 21 de julho), o mercado de ações dos EUA teve um desempenho forte, com o S&P 500 e o Nasdaq 100 atingindo novos máximos históricos. O S&P 500 superou o seu recorde anterior por cinco dias úteis consecutivos, um feito que não ocorria desde o segundo semestre de 2021. Isso se deve a indicadores econômicos robustos e resultados financeiros das empresas que superaram as expectativas, com especial destaque para as expectativas de crescimento no setor de tecnologia, centradas em IA generativa, que sustentam a força do mercado.
Desempenhos empresariais robustos estão se espalhando não apenas entre as empresas relacionadas à IA, mas também em uma ampla gama de setores, acelerando a entrada de capital em setores fora da tecnologia. Isso sugere que o atual mercado não é apenas um mercado de busca temática, mas sim uma fase de expansão de mercado saudável e sustentável, apoiada por demanda real e crescimento dos lucros.
Devemos encarar calmamente a fase em que o preço das ações sofre um ajuste temporário.
Por outro lado, no aspecto técnico, o mercado está começando a mostrar sinais de sobreaquecimento. O RSI (Índice de Força Relativa) do S&P 500 e do índice NASDAQ Composite está ambos acima de 70, atingindo o que é conhecido como o nível de "sobrecompra". Além disso, o índice VIX (conhecido como índice do medo) afundou para um nível baixo desde 14 de fevereiro de 2025, indicando uma notável elevação na tolerância ao risco dos participantes do mercado.
Na verdade, alguns investidores que estavam construindo posições de venda a descoberto em antecipação a uma correção de mercado estão desfazendo suas posições para evitar a ampliação de perdas não realizadas, e essa cobertura de vendas (compra de volta) está contribuindo para um aumento adicional nos preços das ações. De modo geral, pode-se afirmar que o sentimento do mercado atualmente é bastante otimista.
No entanto, considerando as estatísticas passadas, é comum que o S&P 500 experimente ajustes de cerca de 10% uma vez por ano, e ajustes leves de cerca de 5% tendem a ocorrer cerca de três vezes ao ano. Portanto, mesmo que ocorra um ajuste temporário de preços no futuro, isso não deve ser visto como o início de uma nova queda, mas sim como uma fase que deve ser encarada com calma como parte do ciclo saudável do mercado.
O setor industrial lidera, com sinais de recuperação na saúde.
No setor, além do setor de tecnologia, a robustez do setor industrial se destacou. Ações como GE Vernova [GEV] e Newmont [NEM] tiveram um bom desempenho, o que se deve à construção de centros de dados de IA e à expansão dos investimentos em infraestrutura energética.
O setor industrial teve um desempenho cerca de 4 pontos acima do S&P 500 desde o início do ano, sugerindo que os benefícios da IA estão se espalhando do hardware para os ativos reais. Além disso, o setor de saúde, que estava atrasado até agora, também começou a receber influxo de capital, com o setor de saúde do S&P 500 registrando um aumento de 3,4% semanalmente.
Palantir Technologies [PLTR] em excelente forma, Coursera [COUR] dispara com resultados acima do esperado
Em relação a ações individuais, a empresa de análise de dados Palantir Technologies [PLTR] registrou um aumento de 110% entre os componentes do S&P 500, alcançando o melhor desempenho anual, e também atualizou suas máximas na semana passada (semana de 21 de julho). A recomendação de compra por analistas que iniciaram recentemente a cobertura da empresa foi um fator que impulsionou o preço das ações.
Além disso, a Coursera teve resultados financeiros e orientações que superaram significativamente as expectativas, com um aumento de mais de 36% em um dia. A crescente demanda por e-learning e a melhoria da eficiência de aprendizagem através do uso de IA estão sendo valorizadas.
Por outro lado, a Tesla [TSLA] teve um momento em que caiu 8% devido ao abrandamento nas vendas deste trimestre. No entanto, no dia seguinte, 25 de julho (sexta-feira), houve uma recuperação de 3,5%, indicando a presença de investidores a procurar comprar nas quedas. Embora haja ventos contrários a curto prazo, a empresa continua a ser um ativo de inteligência artificial física que atrai atenção a médio e longo prazo.
A General Motors [GM] está a intensificar a recompra de ações, mesmo com a preocupação de aumento de custos devido aos direitos aduaneiros, e tem atraído a atenção como uma ação que parece subvalorizada, com um PER de 5,6 vezes.
Esta semana (semana de 28 de julho) o foco está nos resultados do Magnificent 7, FOMC, estatísticas de emprego e no prazo das tarifas.
Esta semana, estão previstos vários eventos que irão movimentar significativamente o mercado.
Primeiro, os resultados financeiros das gigantes empresas de tecnologia, como Microsoft [MSFT], Amazon.com [AMZN], Meta Platforms [META] e Apple [AAPL], que representam quase 20% do índice S&P 500, serão anunciados. O consenso do mercado prevê que os resultados serão, em geral, positivos, mas será necessário um aumento significativo para justificar os níveis de preços das ações que estão em máximas históricas.
Além disso, o FOMC de julho (Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA) está agendado para o dia 30 de julho (quarta-feira), e a manutenção da taxa de juros é quase certa. No entanto, é necessário estar atento ao risco de que as preocupações sobre a independência do FRB (Banco da Reserva Federal dos EUA) possam impactar negativamente o mercado de títulos, dado o contexto político em que o presidente Trump continua a exercer "pressão para cortes de juros" sobre o presidente do FRB, Powell.
Além disso, em relação às negociações tarifárias com os Estados Unidos, foi relatado que a UE também chegou a um acordo de tarifa mútua de 15% após o Japão. Com a China, está prevista uma reunião ministerial esta semana, em direção ao próximo prazo de aumento de tarifas mútuas, que é em meados de agosto. Será necessário continuar a monitorar a evolução das negociações que afetam a indústria de manufatura dos EUA.
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O S&P 500 atualiza suas máximas históricas todos os dias, e o trio de ganhos do Magnificent 7, FOMC e tarifas | O caminho de Hyohachiro Okamoto para o domínio das ações dos EUA | Manekuri Monex Securities informações de investimento e mídia útil para o dinheiro
O fluxo de capital para setores além da tecnologia está a acelerar
Na semana passada (semana de 21 de julho), o mercado de ações dos EUA teve um desempenho forte, com o S&P 500 e o Nasdaq 100 atingindo novos máximos históricos. O S&P 500 superou o seu recorde anterior por cinco dias úteis consecutivos, um feito que não ocorria desde o segundo semestre de 2021. Isso se deve a indicadores econômicos robustos e resultados financeiros das empresas que superaram as expectativas, com especial destaque para as expectativas de crescimento no setor de tecnologia, centradas em IA generativa, que sustentam a força do mercado.
Desempenhos empresariais robustos estão se espalhando não apenas entre as empresas relacionadas à IA, mas também em uma ampla gama de setores, acelerando a entrada de capital em setores fora da tecnologia. Isso sugere que o atual mercado não é apenas um mercado de busca temática, mas sim uma fase de expansão de mercado saudável e sustentável, apoiada por demanda real e crescimento dos lucros.
Devemos encarar calmamente a fase em que o preço das ações sofre um ajuste temporário.
Por outro lado, no aspecto técnico, o mercado está começando a mostrar sinais de sobreaquecimento. O RSI (Índice de Força Relativa) do S&P 500 e do índice NASDAQ Composite está ambos acima de 70, atingindo o que é conhecido como o nível de "sobrecompra". Além disso, o índice VIX (conhecido como índice do medo) afundou para um nível baixo desde 14 de fevereiro de 2025, indicando uma notável elevação na tolerância ao risco dos participantes do mercado.
Na verdade, alguns investidores que estavam construindo posições de venda a descoberto em antecipação a uma correção de mercado estão desfazendo suas posições para evitar a ampliação de perdas não realizadas, e essa cobertura de vendas (compra de volta) está contribuindo para um aumento adicional nos preços das ações. De modo geral, pode-se afirmar que o sentimento do mercado atualmente é bastante otimista.
No entanto, considerando as estatísticas passadas, é comum que o S&P 500 experimente ajustes de cerca de 10% uma vez por ano, e ajustes leves de cerca de 5% tendem a ocorrer cerca de três vezes ao ano. Portanto, mesmo que ocorra um ajuste temporário de preços no futuro, isso não deve ser visto como o início de uma nova queda, mas sim como uma fase que deve ser encarada com calma como parte do ciclo saudável do mercado.
O setor industrial lidera, com sinais de recuperação na saúde.
No setor, além do setor de tecnologia, a robustez do setor industrial se destacou. Ações como GE Vernova [GEV] e Newmont [NEM] tiveram um bom desempenho, o que se deve à construção de centros de dados de IA e à expansão dos investimentos em infraestrutura energética.
O setor industrial teve um desempenho cerca de 4 pontos acima do S&P 500 desde o início do ano, sugerindo que os benefícios da IA estão se espalhando do hardware para os ativos reais. Além disso, o setor de saúde, que estava atrasado até agora, também começou a receber influxo de capital, com o setor de saúde do S&P 500 registrando um aumento de 3,4% semanalmente.
Palantir Technologies [PLTR] em excelente forma, Coursera [COUR] dispara com resultados acima do esperado
Em relação a ações individuais, a empresa de análise de dados Palantir Technologies [PLTR] registrou um aumento de 110% entre os componentes do S&P 500, alcançando o melhor desempenho anual, e também atualizou suas máximas na semana passada (semana de 21 de julho). A recomendação de compra por analistas que iniciaram recentemente a cobertura da empresa foi um fator que impulsionou o preço das ações.
Além disso, a Coursera teve resultados financeiros e orientações que superaram significativamente as expectativas, com um aumento de mais de 36% em um dia. A crescente demanda por e-learning e a melhoria da eficiência de aprendizagem através do uso de IA estão sendo valorizadas.
Por outro lado, a Tesla [TSLA] teve um momento em que caiu 8% devido ao abrandamento nas vendas deste trimestre. No entanto, no dia seguinte, 25 de julho (sexta-feira), houve uma recuperação de 3,5%, indicando a presença de investidores a procurar comprar nas quedas. Embora haja ventos contrários a curto prazo, a empresa continua a ser um ativo de inteligência artificial física que atrai atenção a médio e longo prazo.
A General Motors [GM] está a intensificar a recompra de ações, mesmo com a preocupação de aumento de custos devido aos direitos aduaneiros, e tem atraído a atenção como uma ação que parece subvalorizada, com um PER de 5,6 vezes.
Esta semana (semana de 28 de julho) o foco está nos resultados do Magnificent 7, FOMC, estatísticas de emprego e no prazo das tarifas.
Esta semana, estão previstos vários eventos que irão movimentar significativamente o mercado.
Primeiro, os resultados financeiros das gigantes empresas de tecnologia, como Microsoft [MSFT], Amazon.com [AMZN], Meta Platforms [META] e Apple [AAPL], que representam quase 20% do índice S&P 500, serão anunciados. O consenso do mercado prevê que os resultados serão, em geral, positivos, mas será necessário um aumento significativo para justificar os níveis de preços das ações que estão em máximas históricas.
Além disso, o FOMC de julho (Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA) está agendado para o dia 30 de julho (quarta-feira), e a manutenção da taxa de juros é quase certa. No entanto, é necessário estar atento ao risco de que as preocupações sobre a independência do FRB (Banco da Reserva Federal dos EUA) possam impactar negativamente o mercado de títulos, dado o contexto político em que o presidente Trump continua a exercer "pressão para cortes de juros" sobre o presidente do FRB, Powell.
Além disso, em relação às negociações tarifárias com os Estados Unidos, foi relatado que a UE também chegou a um acordo de tarifa mútua de 15% após o Japão. Com a China, está prevista uma reunião ministerial esta semana, em direção ao próximo prazo de aumento de tarifas mútuas, que é em meados de agosto. Será necessário continuar a monitorar a evolução das negociações que afetam a indústria de manufatura dos EUA.