Análise do potencial pico da atual bull run do Bitcoin
Com o Bitcoin a exibir uma forte tendência de alta, os investidores não podem deixar de se perguntar: até que altura poderá o preço do Bitcoin chegar neste ciclo de mercado? Este artigo irá explorar o preço máximo que o Bitcoin pode atingir, analisando uma série de modelos de avaliação on-chain e ferramentas de timing de ciclo. Embora as previsões não possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, estes quadros analíticos podem ajudar-nos a entender melhor a posição atual do mercado e as possíveis direções futuras.
Ferramenta de previsão de preços
Primeiro, vamos examinar alguns modelos de valuation que foram relativamente precisos ao longo da história. Embora a reação baseada em dados seja geralmente mais eficaz do que previsões cegas, o estudo desses indicadores ainda pode fornecer referências valiosas para o comportamento do mercado. Quando os dados macroeconômicos, de derivativos e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de ter atingido um determinado preço alvo.
Os principais modelos incluem:
Top Cap (Top Cap): A previsão do pico é feita multiplicando a média histórica da capitalização de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com precisão o ciclo de 2020-2021. Atualmente, o modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece um pouco irrealista.
Delta Top (Delta Top): Gera previsões subtraindo o valor médio de mercado do valor de mercado realizado. Este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares no período anterior.
Preço Terminal (Terminal Price): Calculado com base na destruição da idade da moeda ajustada pela oferta, é o modelo mais próximo de cada pico histórico, incluindo o pico de 64 mil dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, considerado o modelo de previsão de topo de Bitcoin macroeconômico mais confiável.
Previsão de pico
Outro indicador importante é a razão MVRV, que compara a capitalização de mercado com a capitalização realizada, refletindo a psicologia dos investidores. Essa razão geralmente atinge o pico em cerca de 4 durante os principais ciclos, e atualmente está em 2,34, indicando que ainda há um espaço significativo para alta. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3,5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar lucros consideráveis, o que geralmente marca a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, este ciclo pode não conseguir atingir o completo 4. Usando uma estimativa mais conservadora de 3,5, podemos começar a prever picos mais realistas.
Calcular o preço alvo
Oportunidade e avaliação são igualmente importantes. A análise do "crescimento do BTC desde o ponto baixo do ciclo" mostra que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram o pico cerca de 1060 dias após o ponto baixo. Atualmente, estamos a cerca de 930 dias deste ciclo. Se este padrão continuar, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias.
Historicamente, os aumentos de preço impulsionados pelo FOMO geralmente ocorrem no final do ciclo, levando a um aumento rápido do preço realizado. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado cresceu 260%; em 2021, cresceu 130%. Supondo que, devido ao retorno decrescente, a taxa de crescimento seja reduzida pela metade, a partir do preço realizado atual de 47.000 dólares, um crescimento de 65% poderia atingir cerca de 78.000 dólares até meados de outubro.
Com base no preço-alvo previsto de 78.000 dólares e um conservador objetivo de 3,5 MVRV, concluímos que o pico potencial do preço do Bitcoin é de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos históricos indicam que tal movimento pode ocorrer em questão de semanas. Apesar de o pico ser mais provável entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain sugerem que avaliações mais altas são pelo menos possíveis. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente, e se o entusiasmo do mercado no final do ciclo aumentar, as previsões podem ser rapidamente revisadas para cima.
Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é essencialmente incerto, pois existem muitas variáveis difíceis de considerar completamente. O que podemos fazer é estabelecer uma estrutura de probabilidade com base em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como a razão MVRV, preços terminais e o pico Delta já provaram várias vezes seu valor na previsão de topos de mercado. Embora a meta de 273.000 dólares pareça otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de temporização cíclica. No final, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preço fixos. Utilize essas ferramentas para aprimorar suposições de investimento, mas mantenha-se flexível e realize lucros de forma oportuna quando o ecossistema mais amplo começar a emitir sinais de topo.
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Bitcoin ou poderá ultrapassar 270 mil dólares. Análise de dados na cadeia revela o potencial pico do bull run.
Análise do potencial pico da atual bull run do Bitcoin
Com o Bitcoin a exibir uma forte tendência de alta, os investidores não podem deixar de se perguntar: até que altura poderá o preço do Bitcoin chegar neste ciclo de mercado? Este artigo irá explorar o preço máximo que o Bitcoin pode atingir, analisando uma série de modelos de avaliação on-chain e ferramentas de timing de ciclo. Embora as previsões não possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, estes quadros analíticos podem ajudar-nos a entender melhor a posição atual do mercado e as possíveis direções futuras.
Ferramenta de previsão de preços
Primeiro, vamos examinar alguns modelos de valuation que foram relativamente precisos ao longo da história. Embora a reação baseada em dados seja geralmente mais eficaz do que previsões cegas, o estudo desses indicadores ainda pode fornecer referências valiosas para o comportamento do mercado. Quando os dados macroeconômicos, de derivativos e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de ter atingido um determinado preço alvo.
Os principais modelos incluem:
Top Cap (Top Cap): A previsão do pico é feita multiplicando a média histórica da capitalização de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com precisão o ciclo de 2020-2021. Atualmente, o modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece um pouco irrealista.
Delta Top (Delta Top): Gera previsões subtraindo o valor médio de mercado do valor de mercado realizado. Este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares no período anterior.
Preço Terminal (Terminal Price): Calculado com base na destruição da idade da moeda ajustada pela oferta, é o modelo mais próximo de cada pico histórico, incluindo o pico de 64 mil dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, considerado o modelo de previsão de topo de Bitcoin macroeconômico mais confiável.
Previsão de pico
Outro indicador importante é a razão MVRV, que compara a capitalização de mercado com a capitalização realizada, refletindo a psicologia dos investidores. Essa razão geralmente atinge o pico em cerca de 4 durante os principais ciclos, e atualmente está em 2,34, indicando que ainda há um espaço significativo para alta. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3,5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar lucros consideráveis, o que geralmente marca a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, este ciclo pode não conseguir atingir o completo 4. Usando uma estimativa mais conservadora de 3,5, podemos começar a prever picos mais realistas.
Calcular o preço alvo
Oportunidade e avaliação são igualmente importantes. A análise do "crescimento do BTC desde o ponto baixo do ciclo" mostra que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram o pico cerca de 1060 dias após o ponto baixo. Atualmente, estamos a cerca de 930 dias deste ciclo. Se este padrão continuar, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias.
Historicamente, os aumentos de preço impulsionados pelo FOMO geralmente ocorrem no final do ciclo, levando a um aumento rápido do preço realizado. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado cresceu 260%; em 2021, cresceu 130%. Supondo que, devido ao retorno decrescente, a taxa de crescimento seja reduzida pela metade, a partir do preço realizado atual de 47.000 dólares, um crescimento de 65% poderia atingir cerca de 78.000 dólares até meados de outubro.
Com base no preço-alvo previsto de 78.000 dólares e um conservador objetivo de 3,5 MVRV, concluímos que o pico potencial do preço do Bitcoin é de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos históricos indicam que tal movimento pode ocorrer em questão de semanas. Apesar de o pico ser mais provável entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain sugerem que avaliações mais altas são pelo menos possíveis. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente, e se o entusiasmo do mercado no final do ciclo aumentar, as previsões podem ser rapidamente revisadas para cima.
Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é essencialmente incerto, pois existem muitas variáveis difíceis de considerar completamente. O que podemos fazer é estabelecer uma estrutura de probabilidade com base em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como a razão MVRV, preços terminais e o pico Delta já provaram várias vezes seu valor na previsão de topos de mercado. Embora a meta de 273.000 dólares pareça otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de temporização cíclica. No final, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preço fixos. Utilize essas ferramentas para aprimorar suposições de investimento, mas mantenha-se flexível e realize lucros de forma oportuna quando o ecossistema mais amplo começar a emitir sinais de topo.