Análise Profunda da Sustentabilidade da Receita das Três Principais Blockchain Públicas
Recentemente, os modelos de receita e a sustentabilidade das três principais blockchains: Ethereum (, Solana e Tron ), atraíram ampla atenção na indústria. Este artigo irá analisar em profundidade as fontes de receita e o potencial de desenvolvimento a longo prazo dessas três blockchains a partir de várias dimensões, como a composição da receita de taxas de Gas, a atividade econômica em cadeia e as receitas e despesas dos usuários.
Ethereum(Ethereum)
( Composição da receita de taxa de Gas
O Ethereum, após passar da prova de trabalho ) PoW ### para a prova de participação ( PoS ) e a implementação da proposta EIP-1559, teve uma mudança significativa na estrutura das taxas de Gas:
Taxa Base(: o sistema destrói automaticamente
Gorjeta)Tips(: pagamento direto ao validador
Esta estrutura dupla não só diversifica as fontes de rendimento dos validadores, como também cria um potencial de deflação a longo prazo para o ETH através do mecanismo de destruição de taxas base.
Nos últimos 30 dias, o Ethereum destruiu cerca de 47 milhões de dólares em ETH através do mecanismo de taxa base. As principais contribuições das taxas de Gas foram:
Finanças descentralizadas ) DeFi (:60%
Transferência ETH:12%
MEV) valor máximo extraível (:8%
NFT) Token Não Fungível (:8%
Estas quatro categorias representam 88% do consumo total de Gas, constituindo as principais atividades econômicas da rede Ethereum.
![Profundidade de interpretação: a sustentabilidade da receita das três principais blockchains Ethereum, Solana e Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) Atividades econômicas na Blockchain
(# DeFi
Como o núcleo do ecossistema Ethereum, o DeFi abrange várias subdivisões, como DEX, empréstimos, stablecoins, entre outros. Entre eles:
Uniswap)DEX### nos últimos 30 dias teve uma receita de 5423 milhões de dólares, contribuindo com 815 milhões de dólares em taxas de Gas, representando 17,3%.
O agregador DEX 1inch### contribuiu com cerca de 1,21 milhões de dólares em taxas de Gas, representando 3%.
Todo o setor DEX representa mais de 40% no DeFi, e mais de 25% no ecossistema Ethereum.
(# Transferência de stablecoin
As transferências de stablecoins são um indicador chave para medir o nível de prosperidade da blockchain. No último mês, as taxas de Gas queimadas relacionadas a transferências de stablecoins na blockchain Ethereum totalizaram 4,01 milhões de dólares, representando 8,5% do total de taxas de Gas destruídas no mesmo período.
)# Robô de negociação DEX
Com a popularidade das moedas Meme, a pista dos robôs de negociação DEX está em ascensão. Os principais projetos Banana Gun e Maestro contribuíram, respectivamente, com 1,73 milhões de dólares e 1,51 milhões de dólares em taxas de Gas nos últimos 30 dias, totalizando 6,89% das taxas de Gas do ecossistema Ethereum.
(# Carteira de criptomoeda
MetaMask, como a carteira em blockchain mais amplamente utilizada, contribuiu com 2,91 milhões de dólares em taxas de Gas nos últimos 30 dias, representando cerca de 2% de todas as taxas de Gas na cadeia Ethereum.
)# Transferência em Blockchain
Nos últimos meses, foram queimados 3,83 milhões de dólares em taxas de Gas em transferências na cadeia Ethereum, estimando-se que a contribuição total das taxas de Gas seja de cerca de 25,5 milhões de dólares, representando cerca de 12% do total das taxas de Gas no ecossistema Ethereum.
MEV
As taxas de queima do MEV na cadeia do Ethereum são de aproximadamente 3,76 milhões de dólares, representando 8% do total das taxas de queima na cadeia, o que indica que a participação em projetos de moeda Meme não é dominante no ecossistema do Ethereum.
![Profundidade de leitura: Sustentabilidade da receita das três principais blockchains Ethereum, Solana e Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp###
Resumo do ecossistema Ethereum
O ecossistema Ethereum demonstra um desenvolvimento diversificado, mas concentrado em alguns principais domínios. As quatro grandes categorias de DeFi, transferências de ETH, MEV e NFT representam 88% do consumo total de Gas. As subcategorias que queimam mais taxas de Gas na cadeia são DEX###26%(, transferências on-chain e stablecoins)17%###, robôs de negociação DEX(7%) e o domínio das carteiras(3%), totalizando 53%. Esta distribuição descentralizada das taxas de Gas reflete o desenvolvimento relativamente equilibrado dos diferentes domínios do Ethereum, mostrando a saúde geral do ecossistema.
Solana
( Composição da taxa de transação
As taxas e custos na cadeia Solana são divididos em três partes:
Taxa de transação: a taxa que os validadores cobram para processar transações/instruções
Taxa de prioridade: taxa opcional para aumentar a ordem de processamento das transações
Renda: manter o saldo de retenção para o armazenamento de dados na Blockchain
A Solana estabelece que 50% das taxas de transação são destruídas, enquanto os restantes 50% pertencem aos validadores. Os stakers receberam, nos últimos 30 dias, recompensas de taxas de transação no valor de 2,31 milhões de dólares.
A popularidade dos projetos de moedas Meme na cadeia Solana levou os usuários a aumentarem significativamente as taxas de prioridade, o que resultou em um aumento considerável na receita de taxas de transação e subornos para os stakers.
As atividades DEX representam 86% do volume de interação na cadeia Solana, com uma estimativa de taxa de transação superior a 80%. Entre eles:
Raydium gerou 5.237.000 dólares em taxas de transação nos últimos 30 dias, principalmente provenientes de pares de negociação de moedas Meme.
Orca gerou 12,25 milhões de dólares em taxas de transação nos últimos 30 dias, mais de 50% da receita vem de pares de negociação de moedas Meme.
Estima-se que a taxa de Gas para transações de moedas Meme em todo o ecossistema Solana ultrapasse 55%.
MEV
Nos últimos 30 dias, o volume de transações na cadeia Solana com taxas de prioridade ###MEV( representa 82,45% do volume total de transações. As taxas de MEV representam até 80% das taxas de transação, totalizando mais de 30 milhões de dólares.
)# Robô de negociação DEX
Os três principais projetos de robôs de negociação DEX ###Photon, Bonkbot e Trojan( ocupam mais de 90% da quota de mercado de negociação desta Blockchain, com uma receita total de aproximadamente 33,67 milhões de dólares nos últimos 30 dias.
![Profundidade: Sustentabilidade da receita das três principais blockchains: Ethereum, Solana e Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-79d1baf24bf37f6afdff2e50a93be14f.webp###
( Resumo do ecossistema Solana
O ecossistema atual da Solana é principalmente impulsionado por transações de moedas Meme, com um gasto mensal de jogadores de cerca de 110 milhões de dólares.
Taxa de prioridade MEV: 30 milhões de dólares
Taxa de uso do robô de negociação DEX: 30 milhões de dólares
Taxa de negociação DEX: 50 milhões de dólares
Este modelo que depende fortemente das moedas Meme apresenta riscos significativos de sustentabilidade, sendo necessário buscar um caminho de desenvolvimento mais equilibrado e sustentável.
![Profundidade de interpretação: a sustentabilidade da receita das três principais blockchains: Ethereum, Solana e Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a3fa57cbc1337682895f8028f0ea79c.webp(
Tron
A cadeia Tron tem um design único, e as taxas na cadeia são principalmente usadas para compensar o consumo de energia e largura de banda da rede:
Cálculo da taxa de energia: recursos computacionais utilizados para processar e verificar transações
Taxa de largura de banda: utilizada para a propagação de dados de transações na Blockchain
Desde 29 de outubro de 2021, a circulação de TRX tem mostrado uma tendência contínua de deflação, principalmente devido à ampla aplicação do USDT na rede Tron e ao aumento significativo no seu volume de negociação.
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As vantagens de design da Blockchain Tron incluem uma baixa taxa de transferência fixa de 1U, um tempo de geração de blocos rápido de 3 segundos e a ausência de necessidade de pagar taxas de prioridade adicionais, conferindo-lhe uma vantagem competitiva significativa no campo dos pagamentos em cadeia.
Em agosto de 2024, com a entrada em massa de projetos Meme, a estrutura de consumo de energia na blockchain Tron sofreu mudanças significativas:
A proporção de transferências de USDT caiu de 94,51% para 52%
A participação das atividades DEX disparou de 3% para 47%
Apesar da diminuição da proporção de transferências de USDT no ecossistema geral, o seu consumo de energia real permanece estável, mantendo-se na faixa de 80B-90B. Isso indica que o negócio central do ecossistema Tron - transferências de USDT - não foi substancialmente afetado, proporcionando um forte suporte para o seu desenvolvimento a longo prazo.
Resumo
Através de uma análise profunda das três principais blockchains, Ethereum, Solana e Tron, chegamos às seguintes conclusões:
O Ethereum apresenta o modelo de desenvolvimento mais equilibrado e sustentável, com várias fontes de receita e inovações tecnológicas contínuas que proporcionam uma forte motivação para o desenvolvimento a longo prazo.
Embora a Solana tenha crescido rapidamente, a dependência excessiva do modelo de negociação de moedas Meme apresenta riscos significativos, sendo necessária uma transformação estratégica para garantir o desenvolvimento a longo prazo.
Tron estabeleceu uma posição de mercado única e um modelo de receita sustentável ao se concentrar no setor de pagamentos, especialmente nas transferências de moedas estáveis.
De modo geral, o Ethereum, com seu ecossistema diversificado e inovação tecnológica contínua, demonstra a maior sustentabilidade a longo prazo. A Solana precisa ajustar sua estratégia de desenvolvimento, reduzindo a dependência de negociações de moedas Meme. A Tron, por sua vez, estabeleceu uma fonte de receita estável e uma posição de mercado ao focar na área de pagamentos.
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MetaverseHermit
· 07-26 23:42
Ainda ansioso sobre qual blockchain escolher? Sol está sempre caindo, ETH é muito caro, é justo que a TRON vença.
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LiquidityWizard
· 07-26 23:35
em alta eth大哥 comprar na baixa aumentar a posição
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fomo_fighter
· 07-26 23:16
A subsídio da blockchain pública não dá mais para jogar.
Comparação dos modelos de receita do Ethereum, Solana e TRON: qual é mais sustentável?
Análise Profunda da Sustentabilidade da Receita das Três Principais Blockchain Públicas
Recentemente, os modelos de receita e a sustentabilidade das três principais blockchains: Ethereum (, Solana e Tron ), atraíram ampla atenção na indústria. Este artigo irá analisar em profundidade as fontes de receita e o potencial de desenvolvimento a longo prazo dessas três blockchains a partir de várias dimensões, como a composição da receita de taxas de Gas, a atividade econômica em cadeia e as receitas e despesas dos usuários.
Ethereum(Ethereum)
( Composição da receita de taxa de Gas
O Ethereum, após passar da prova de trabalho ) PoW ### para a prova de participação ( PoS ) e a implementação da proposta EIP-1559, teve uma mudança significativa na estrutura das taxas de Gas:
Esta estrutura dupla não só diversifica as fontes de rendimento dos validadores, como também cria um potencial de deflação a longo prazo para o ETH através do mecanismo de destruição de taxas base.
Nos últimos 30 dias, o Ethereum destruiu cerca de 47 milhões de dólares em ETH através do mecanismo de taxa base. As principais contribuições das taxas de Gas foram:
Estas quatro categorias representam 88% do consumo total de Gas, constituindo as principais atividades econômicas da rede Ethereum.
![Profundidade de interpretação: a sustentabilidade da receita das três principais blockchains Ethereum, Solana e Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) Atividades econômicas na Blockchain
(# DeFi
Como o núcleo do ecossistema Ethereum, o DeFi abrange várias subdivisões, como DEX, empréstimos, stablecoins, entre outros. Entre eles:
Todo o setor DEX representa mais de 40% no DeFi, e mais de 25% no ecossistema Ethereum.
(# Transferência de stablecoin
As transferências de stablecoins são um indicador chave para medir o nível de prosperidade da blockchain. No último mês, as taxas de Gas queimadas relacionadas a transferências de stablecoins na blockchain Ethereum totalizaram 4,01 milhões de dólares, representando 8,5% do total de taxas de Gas destruídas no mesmo período.
)# Robô de negociação DEX
Com a popularidade das moedas Meme, a pista dos robôs de negociação DEX está em ascensão. Os principais projetos Banana Gun e Maestro contribuíram, respectivamente, com 1,73 milhões de dólares e 1,51 milhões de dólares em taxas de Gas nos últimos 30 dias, totalizando 6,89% das taxas de Gas do ecossistema Ethereum.
(# Carteira de criptomoeda
MetaMask, como a carteira em blockchain mais amplamente utilizada, contribuiu com 2,91 milhões de dólares em taxas de Gas nos últimos 30 dias, representando cerca de 2% de todas as taxas de Gas na cadeia Ethereum.
)# Transferência em Blockchain
Nos últimos meses, foram queimados 3,83 milhões de dólares em taxas de Gas em transferências na cadeia Ethereum, estimando-se que a contribuição total das taxas de Gas seja de cerca de 25,5 milhões de dólares, representando cerca de 12% do total das taxas de Gas no ecossistema Ethereum.
MEV
As taxas de queima do MEV na cadeia do Ethereum são de aproximadamente 3,76 milhões de dólares, representando 8% do total das taxas de queima na cadeia, o que indica que a participação em projetos de moeda Meme não é dominante no ecossistema do Ethereum.
![Profundidade de leitura: Sustentabilidade da receita das três principais blockchains Ethereum, Solana e Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp###
Resumo do ecossistema Ethereum
O ecossistema Ethereum demonstra um desenvolvimento diversificado, mas concentrado em alguns principais domínios. As quatro grandes categorias de DeFi, transferências de ETH, MEV e NFT representam 88% do consumo total de Gas. As subcategorias que queimam mais taxas de Gas na cadeia são DEX###26%(, transferências on-chain e stablecoins)17%###, robôs de negociação DEX(7%) e o domínio das carteiras(3%), totalizando 53%. Esta distribuição descentralizada das taxas de Gas reflete o desenvolvimento relativamente equilibrado dos diferentes domínios do Ethereum, mostrando a saúde geral do ecossistema.
Solana
( Composição da taxa de transação
As taxas e custos na cadeia Solana são divididos em três partes:
A Solana estabelece que 50% das taxas de transação são destruídas, enquanto os restantes 50% pertencem aos validadores. Os stakers receberam, nos últimos 30 dias, recompensas de taxas de transação no valor de 2,31 milhões de dólares.
A popularidade dos projetos de moedas Meme na cadeia Solana levou os usuários a aumentarem significativamente as taxas de prioridade, o que resultou em um aumento considerável na receita de taxas de transação e subornos para os stakers.
![Profundidade解读：Ethereum、Solana和Tron三大公链的收入可持续性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7475aefc8e50cefdcc955a0dfa03d512.webp(
) Atividades econômicas na Blockchain
DEX
As atividades DEX representam 86% do volume de interação na cadeia Solana, com uma estimativa de taxa de transação superior a 80%. Entre eles:
Estima-se que a taxa de Gas para transações de moedas Meme em todo o ecossistema Solana ultrapasse 55%.
MEV
Nos últimos 30 dias, o volume de transações na cadeia Solana com taxas de prioridade ###MEV( representa 82,45% do volume total de transações. As taxas de MEV representam até 80% das taxas de transação, totalizando mais de 30 milhões de dólares.
)# Robô de negociação DEX
Os três principais projetos de robôs de negociação DEX ###Photon, Bonkbot e Trojan( ocupam mais de 90% da quota de mercado de negociação desta Blockchain, com uma receita total de aproximadamente 33,67 milhões de dólares nos últimos 30 dias.
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( Resumo do ecossistema Solana
O ecossistema atual da Solana é principalmente impulsionado por transações de moedas Meme, com um gasto mensal de jogadores de cerca de 110 milhões de dólares.
Este modelo que depende fortemente das moedas Meme apresenta riscos significativos de sustentabilidade, sendo necessário buscar um caminho de desenvolvimento mais equilibrado e sustentável.
![Profundidade de interpretação: a sustentabilidade da receita das três principais blockchains: Ethereum, Solana e Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a3fa57cbc1337682895f8028f0ea79c.webp(
Tron
A cadeia Tron tem um design único, e as taxas na cadeia são principalmente usadas para compensar o consumo de energia e largura de banda da rede:
Desde 29 de outubro de 2021, a circulação de TRX tem mostrado uma tendência contínua de deflação, principalmente devido à ampla aplicação do USDT na rede Tron e ao aumento significativo no seu volume de negociação.
![Profundidade de leitura: A sustentabilidade da receita das três principais blockchains, Ethereum, Solana e Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3cc684311babae29246b7a1815073e4.webp###
As vantagens de design da Blockchain Tron incluem uma baixa taxa de transferência fixa de 1U, um tempo de geração de blocos rápido de 3 segundos e a ausência de necessidade de pagar taxas de prioridade adicionais, conferindo-lhe uma vantagem competitiva significativa no campo dos pagamentos em cadeia.
Em agosto de 2024, com a entrada em massa de projetos Meme, a estrutura de consumo de energia na blockchain Tron sofreu mudanças significativas:
Apesar da diminuição da proporção de transferências de USDT no ecossistema geral, o seu consumo de energia real permanece estável, mantendo-se na faixa de 80B-90B. Isso indica que o negócio central do ecossistema Tron - transferências de USDT - não foi substancialmente afetado, proporcionando um forte suporte para o seu desenvolvimento a longo prazo.
Resumo
Através de uma análise profunda das três principais blockchains, Ethereum, Solana e Tron, chegamos às seguintes conclusões:
O Ethereum apresenta o modelo de desenvolvimento mais equilibrado e sustentável, com várias fontes de receita e inovações tecnológicas contínuas que proporcionam uma forte motivação para o desenvolvimento a longo prazo.
Embora a Solana tenha crescido rapidamente, a dependência excessiva do modelo de negociação de moedas Meme apresenta riscos significativos, sendo necessária uma transformação estratégica para garantir o desenvolvimento a longo prazo.
Tron estabeleceu uma posição de mercado única e um modelo de receita sustentável ao se concentrar no setor de pagamentos, especialmente nas transferências de moedas estáveis.
De modo geral, o Ethereum, com seu ecossistema diversificado e inovação tecnológica contínua, demonstra a maior sustentabilidade a longo prazo. A Solana precisa ajustar sua estratégia de desenvolvimento, reduzindo a dependência de negociações de moedas Meme. A Tron, por sua vez, estabeleceu uma fonte de receita estável e uma posição de mercado ao focar na área de pagamentos.