Superando o Ethereum: Explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
O mercado de moedas estáveis cresce rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. De acordo com os dados, em 2023, o volume total de transações de moedas estáveis ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações é de aproximadamente 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual das moedas estáveis de 17%, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado geral das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. O Ethereum se destaca, com um valor de mercado que ultrapassa 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Esse valor de mercado tão alto está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, permitindo que ele mantenha uma posição forte mesmo em meio a flutuações do mercado. Outras blockchains, como BSC, Tron e Solana, têm valores de mercado relativamente baixos, mas se mostram estáveis. Em particular, Tron e BSC apresentam uma tendência de crescimento constante, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo de transação e a velocidade são cruciais.
É importante notar que plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism estão vendo seu valor de mercado crescer gradualmente, mostrando uma taxa de adoção em aumento. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes atuais no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine em valor de mercado total, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, sinalizando que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividade de moeda estável.
O gráfico mostra de forma mais detalhada a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. O Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda principalmente vindo de aplicações DeFi e de usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, o Tron se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atração do Tron reside em suas baixas taxas de transação e alta velocidade de processamento, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm um valor de mercado de moeda estável relativamente pequeno, mas desempenham um papel crucial em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, o valor de mercado da moeda estável da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo em busca de taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) se posicionam como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente visando casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moedas estáveis superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: o vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são fundamentais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: as moedas estáveis sobre o Ethereum (especialmente USDC e DAI) ganharam reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço das criptomoedas, o Ethereum, como uma rede segura e descentralizada, solidifica sua reputação como a escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas do Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversidade de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla variedade de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária, como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas, como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapte à sua tolerância ao risco, necessidades regulatórias e preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está em linha com os valores de descentralização defendidos pela comunidade Ethereum.
As soluções de segunda camada enfrentam o problema de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitarem a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação, aumentando a capacidade de processamento, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o constante desenvolvimento do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis tornando-se gradualmente mais clara, a adoção por instituições deverá aumentar, o que poderá levar ao lançamento de mais moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis entre cadeias e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transações e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável de Solana seja significativamente menor do que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações de baixo custo e alta velocidade: O mecanismo de consenso de Prova de História (Proof of History, PoH) único da Solana suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo com custos extremamente baixos. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes, como pagamentos de baixo valor e transferências de moedas estáveis no varejo. Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente utilizadas na Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como uma plataforma ideal para setores como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente estão integradas com moeda estável. Por exemplo, o jogo de blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão a utilizar a velocidade e estabilidade do Solana, utilizando a moeda estável como moeda dentro do jogo e como ferramenta de recompensas, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levantam dúvidas sobre a sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, precisando resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com USDC e soluções de cross-chain: A colaboração da Solana com a emissora do USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade do USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável respaldada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cross-chain, que permitirão que os ativos fluam sem problemas entre Solana e Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e ampliando sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no setor de moeda estável, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos campos de jogos e pagamentos no varejo. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de cross-chain, a Solana espera atrair mais transações de moeda estável e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento da moeda estável
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e financeiro, certas características e ambientes dos ecossistemas são mais favoráveis à adoção e crescimento das moedas estáveis. Estes ambientes não só têm vantagens técnicas, mas também podem estrategicamente atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais. A seguir estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixos custos de transação
As transações com moeda estável são geralmente frequentes e requerem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite transações economicamente eficientes sem congestionamento de rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo das transações é o principal fator na escolha de uma plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum geralmente superam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como Tron e BSC ficam abaixo de 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, especialmente atraentes em regiões com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, a Binance Smart Chain (BSC) continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi, devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como soluções de segunda camada do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com taxas médias baixas, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, onde a adoção de sua moeda estável está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, mas também oferece utilidade que vai além de simples transações. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, as moedas estáveis, como meio de troca estável e garantia, tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi.
O Ethereum hospeda mais de 70% das aplicações DeFi a nível global, com as moedas estáveis a representar quase 50% do valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão principal pela qual o Ethereum continua a liderar na adoção de moedas estáveis, apesar das suas taxas elevadas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado em DeFi do Ethereum era de cerca de 40 mil milhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) a ocuparem uma parte importante.
A Binance Smart Chain (BSC) também possui um ecossistema DeFi ativo, com a plataforma amplamente utilizando moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o volume de DeFi bloqueado na BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moeda estável.
3. Interoperabilidade
À medida que o campo das criptomoedas avança para um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam circular sem problemas entre diferentes blockchains para atender à demanda dos usuários por transações ou posse de ativos entre várias cadeias. Um ecossistema que permite a transferência fácil de moedas estáveis entre cadeias se beneficiará da taxa de adoção aumentada.
De acordo com o relatório de 2023, as transferências de moeda estável entre cadeias representam cerca de 25% de todas as transações de moeda estável. Como o Cosmos,
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
14 gostos
Recompensa
14
4
Partilhar
Comentar
0/400
ContractFreelancer
· 07-26 05:50
A blockchain é muito estável.
Ver originalResponder0
GasFeeCrier
· 07-26 05:44
Outra vez subir gás, estou farto.
Ver originalResponder0
LiquidityWitch
· 07-26 05:42
Ethereum mantém-se em primeiro lugar. Se não concorda, venha lutar.
Ethereum domina o mercado de moeda estável enquanto novas blockchains desafiam o padrão tradicional
Superando o Ethereum: Explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
O mercado de moedas estáveis cresce rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. De acordo com os dados, em 2023, o volume total de transações de moedas estáveis ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações é de aproximadamente 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual das moedas estáveis de 17%, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado geral das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. O Ethereum se destaca, com um valor de mercado que ultrapassa 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Esse valor de mercado tão alto está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, permitindo que ele mantenha uma posição forte mesmo em meio a flutuações do mercado. Outras blockchains, como BSC, Tron e Solana, têm valores de mercado relativamente baixos, mas se mostram estáveis. Em particular, Tron e BSC apresentam uma tendência de crescimento constante, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo de transação e a velocidade são cruciais.
É importante notar que plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism estão vendo seu valor de mercado crescer gradualmente, mostrando uma taxa de adoção em aumento. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes atuais no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine em valor de mercado total, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, sinalizando que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividade de moeda estável.
O gráfico mostra de forma mais detalhada a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. O Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda principalmente vindo de aplicações DeFi e de usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, o Tron se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atração do Tron reside em suas baixas taxas de transação e alta velocidade de processamento, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm um valor de mercado de moeda estável relativamente pequeno, mas desempenham um papel crucial em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, o valor de mercado da moeda estável da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo em busca de taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) se posicionam como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente visando casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moedas estáveis superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: o vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são fundamentais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: as moedas estáveis sobre o Ethereum (especialmente USDC e DAI) ganharam reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço das criptomoedas, o Ethereum, como uma rede segura e descentralizada, solidifica sua reputação como a escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas do Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversidade de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla variedade de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária, como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas, como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapte à sua tolerância ao risco, necessidades regulatórias e preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está em linha com os valores de descentralização defendidos pela comunidade Ethereum.
As soluções de segunda camada enfrentam o problema de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitarem a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação, aumentando a capacidade de processamento, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o constante desenvolvimento do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis tornando-se gradualmente mais clara, a adoção por instituições deverá aumentar, o que poderá levar ao lançamento de mais moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis entre cadeias e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transações e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável de Solana seja significativamente menor do que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações de baixo custo e alta velocidade: O mecanismo de consenso de Prova de História (Proof of History, PoH) único da Solana suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo com custos extremamente baixos. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes, como pagamentos de baixo valor e transferências de moedas estáveis no varejo. Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente utilizadas na Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como uma plataforma ideal para setores como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente estão integradas com moeda estável. Por exemplo, o jogo de blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão a utilizar a velocidade e estabilidade do Solana, utilizando a moeda estável como moeda dentro do jogo e como ferramenta de recompensas, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levantam dúvidas sobre a sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, precisando resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com USDC e soluções de cross-chain: A colaboração da Solana com a emissora do USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade do USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável respaldada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cross-chain, que permitirão que os ativos fluam sem problemas entre Solana e Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e ampliando sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no setor de moeda estável, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos campos de jogos e pagamentos no varejo. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de cross-chain, a Solana espera atrair mais transações de moeda estável e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento da moeda estável
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e financeiro, certas características e ambientes dos ecossistemas são mais favoráveis à adoção e crescimento das moedas estáveis. Estes ambientes não só têm vantagens técnicas, mas também podem estrategicamente atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais. A seguir estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixos custos de transação
As transações com moeda estável são geralmente frequentes e requerem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite transações economicamente eficientes sem congestionamento de rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo das transações é o principal fator na escolha de uma plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum geralmente superam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como Tron e BSC ficam abaixo de 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, especialmente atraentes em regiões com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, a Binance Smart Chain (BSC) continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi, devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como soluções de segunda camada do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com taxas médias baixas, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, onde a adoção de sua moeda estável está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, mas também oferece utilidade que vai além de simples transações. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, as moedas estáveis, como meio de troca estável e garantia, tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi.
O Ethereum hospeda mais de 70% das aplicações DeFi a nível global, com as moedas estáveis a representar quase 50% do valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão principal pela qual o Ethereum continua a liderar na adoção de moedas estáveis, apesar das suas taxas elevadas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado em DeFi do Ethereum era de cerca de 40 mil milhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) a ocuparem uma parte importante.
A Binance Smart Chain (BSC) também possui um ecossistema DeFi ativo, com a plataforma amplamente utilizando moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o volume de DeFi bloqueado na BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moeda estável.
3. Interoperabilidade
À medida que o campo das criptomoedas avança para um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam circular sem problemas entre diferentes blockchains para atender à demanda dos usuários por transações ou posse de ativos entre várias cadeias. Um ecossistema que permite a transferência fácil de moedas estáveis entre cadeias se beneficiará da taxa de adoção aumentada.
De acordo com o relatório de 2023, as transferências de moeda estável entre cadeias representam cerca de 25% de todas as transações de moeda estável. Como o Cosmos,