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Taxa de juros em queda, ondas de DAT e vender: o mercado em alta de criptoativos atingiu o pico?

A evolução da política de taxas de juros é o maior fator de incerteza no mercado de criptoativos a curto prazo. O que merece especial atenção são as declarações do governador do banco central e a decisão sobre a taxa de juros na próxima reunião de definição da política monetária.

Se houver sinais de afrouxamento monetário, os rendimentos dos títulos do governo a 2 anos e o índice do dólar podem cair, e é possível que o ビットコイン e o Ethereum subam. Por outro lado, se a postura de aperto continuar, os ativos de risco serão vendidos, especialmente os altcoins, que podem cair significativamente.

Essa perspectiva é amplamente compartilhada entre modelos de IA e participantes do mercado, e tem sido um dos fundamentos por trás da recente queda das altcoins.

A dependência de fatores macroeconômicos é lamentável, mas considerando que, na última ciclo, o aumento da Taxa de juros teve um grande impacto quando atingiu o pico, não podemos ignorar esses fatores.

No entanto, a redução da Taxa de juros é vista como certa. A questão é "quando, em que grau e quantas vezes" será reduzida.

Assim, ao considerar isso, estamos em uma situação oposta em relação ao término do último ciclo. Com a expectativa de redução da Taxa de juros, o pico do mercado em alta ainda pode estar distante?

A Importância do Trust de Ativos Digitais (DAT)

A análise do ritmo de compras pelo DAT de Ethereum revela bem a sua importância. O DAT de Ethereum comprou apenas 2,4% do suprimento total de Ethereum em menos de 3 meses. Atualmente, a maior quantidade de DAT de Ethereum que possui ultrapassa a quantidade mantida pelas grandes bolsas, e até mesmo a quantidade mantida por algumas pontes cross-chain. Se esse ímpeto continuar, há uma possibilidade de que a proporção de posse do DAT de Ethereum supere a do Bitcoin em alguns meses. A curto prazo, isso é positivo para o Ethereum, mas se o DAT precisar liquidar suas participações em Ethereum, isso representará um risco. Evolução da quantidade de ativos de Ethereum DAT No entanto, ainda há partes obscuras sobre a tendência do DAT quando o valor líquido ajustado (mNAV) se torna negativo. É necessário monitorar os dados do DAT, especialmente se o mNAV continuar abaixo de 1.

O potencial das altcoins DAT

Neste ciclo, onde a emissão de novos tokens atingiu níveis recordes, a perspectiva em relação ao altcoin DAT está gradualmente se tornando positiva. Nos ciclos anteriores, o número de tokens dignos de nota estava em uma faixa "gerenciável". No entanto, atualmente, o custo de emissão de tokens está se aproximando de zero, e mais projetos estão emitindo tokens.

O altcoin DAT pode ter o potencial de mudar essa situação. Muitos projetos de altcoin não possuem o conhecimento ou as habilidades necessárias para a criação do DAT, e apenas um número limitado de altcoins possui "valor" do DAT. O mais importante é que o DAT permite que projetos de ICO tenham o "momento do IPO". Isso pode abrir a possibilidade de atrair fundos de investidores institucionais que antes não estavam acessíveis.

Vender o momento

Muitos investidores estão planejando vender, mas parecem relutantes em fazê-lo ao preço atual. Isso se deve ao fato de que a maioria dos indicadores ainda parece muito saudável. De acordo com análises principais, o Bitcoin está atualmente em um meio de mercado em alta, e embora haja vendas para realização de lucros, não se chegou a um estado de euforia extrema. O preço tem espaço para mais alta antes de ser superavaliado.

No entanto, muitos investidores pessoais especulativos do 3º e 4º ciclo estão sujeitos a pressão de venda a cada grande alta, pois possuem lucros não realizados que "podem mudar suas vidas". Esperamos que o DAT e o Ethereum consigam absorver essa pressão de venda. Além disso, a agitação macroeconômica pode trazer de volta um mercado em baixa inesperado, o que pode expor alavancagens ocultas na indústria de criptoativos que ainda não percebemos.

Vender após a estratégia

As mudanças na legislação fiscal alteraram as estratégias de investimento em criptoativos. Com a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de ativos mantidos a longo prazo reduzida para 0%, também se observa uma mudança no comportamento dos investidores. Além disso, o fato de que as transações entre criptoativos não são tributadas é um ponto importante. Nesse ambiente, é necessário ter uma perspectiva de longo prazo, enquanto se adapta flexivelmente às mudanças do mercado. É importante monitorar as tendências do DAT e do Ethereum, mudanças regulatórias e a introdução de novas tecnologias, realizando decisões de investimento no momento adequado.