¿Qué es Lends?

Lends es una plataforma de préstamos entre cadenas construida en Arbitrum. Se enfoca en ofrecer las mejores tasas de préstamo y endeudamiento en el ecosistema de Arbitrum.

El proyecto fue construido para resolver problemas en el sector de préstamos, como fondos inactivos, desequilibrio ineficaz entre la oferta y la demanda, y riesgos de seguridad derivados de la agrupación de fondos. La falta de préstamos a tasa fija dificulta la participación de usuarios institucionales.

Utilizando su libro de financiación, la plataforma tiene como objetivo solucionar lo anterior permitiendo préstamos directos entre partes y equilibrando la oferta de liquidez con la demanda. El mecanismo del libro de financiación utiliza tasas impulsadas por el mercado para proporcionar estructuras de préstamos flexibles para una base de usuarios más amplia.

Aunque construido en Arbitrum, la plataforma admite múltiples cadenas, como Bitcoin, Ethereum, Cosmos y Avalanche.

Historia del Proyecto Lends

El proyecto Lends se lanzó en 2022 con el lanzamiento de Lendscape. Lendscape fue un protocolo de préstamos que integró ThorChain y se centró en el préstamo DeFi.

En 2024, el proyecto lanzó su token LENDS, campaña de marketing y nueva interfaz de usuario para que los usuarios agreguen liquidez fácilmente. El proyecto también integró ThpoorChain para agregar opciones de liquidez y simplificar la dirección del monedero utilizando THORNames.

La nueva interfaz brindó a los usuarios de la plataforma una visión rápida de las opciones disponibles al verificar sus posiciones y activos. Para garantizar la seguridad, Lends realizó una revisión de auditoría de contratos inteligentes que certificó la seguridad de los activos de los usuarios.

En los próximos meses, el proyecto tiene como objetivo ampliar sus características mediante la concesión de préstamos entre particulares. Esto tiene como objetivo introducir más socios estratégicos en el proyecto mientras se desarrolla la base de usuarios.

¿Cómo funciona Lends?

Libro de financiamiento

Los libros de financiación en el protocolo Lends hacen posible su tasa de interés impulsada por el mercado. Estos libros de órdenes para protocolos de préstamo estipulan los prestatarios y prestamistas del pool.

Los libros de financiamiento permiten a los prestatarios competir por fondos en el lado izquierdo con ofertas, mientras que los prestamistas publican ofertas en el lado derecho. La interacción resultante, controlada por factores de mercado, establece el precio del préstamo, que se traduce directamente en la tasa de interés.

Esto permite que la plataforma Lends proporcione un precio preciso y dinámico que refleje las condiciones del mercado. Esto aborda las limitaciones de las tasas estáticas determinadas mediante algoritmos, que no presentan con precisión el valor del riesgo de préstamo.

El protocolo Lends también utiliza inteligencia artificial para administrar los fondos de los usuarios cuando se depositan en la plataforma. Esto les permite ganar rendimientos del grupo e ingresos adicionales de la colocación de órdenes inteligente de Lends.

Oracle

El protocolo Lends requiere oráculos precisos y fiables para facilitar transacciones seguras y fiables. Lo hace confiando no en un oráculo, sino en una red de oráculos probados para proporcionar precios y datos externos.

Esta infraestructura de oracle garantiza feeds de datos de alta calidad, incluso en caso de redundancia y failover. También es una capa adicional de seguridad, protegiendo los fondos del usuario en caso de un ataque malicioso en algún oracle específico.

En caso de un ataque o conmutación, los contratos inteligentes del protocolo cambian a una fuente de datos alternativa, manteniendo una operación sin problemas.

Integración con ThorChain

Fuente: sitio web de ThorChain

ThorChain es un protocolo de liquidez entre cadenas que permite a los usuarios intercambiar tokens sin un tercero o intermediario. Lends Protocol utiliza ThorChain para proporcionar préstamos sin intereses y sin liquidación a los usuarios para atraer prestatarios.

Thor puede proporcionar estas características a través de su diseño de infraestructura, que utiliza la liquidez disponible para generar rendimientos. Para ofrecer una transacción sin intereses, el protocolo utiliza la liquidez proporcionada para obtener rendimientos para la red. Luego, utiliza esos rendimientos para compensar cualquier interés adeudado por el usuario.

Si un usuario toma un préstamo utilizando la liquidez proporcionada como garantía, la red opera bajo el supuesto de que los activos valdrán más en el futuro. Esta apuesta realizada sobre los activos garantiza que la garantía no se liquide incluso si el valor de la garantía cae en comparación con el valor del préstamo.

Para proteger al prestamista, el protocolo acuña tokens de Rune y los emite al prestamista. Esto permite al prestamista disfrutar de una parte del rendimiento generado utilizando el colateral del prestatario. También se incentiva a los usuarios a utilizar las funciones de ahorro con APYs más altos para minimizar la retirada de activos.

Características del ecosistema Lends: Intercambio descentralizado (DEX), Préstamos y Ganancias THORFi

DEX

Fuente: Sitio web de Lends

La plataforma de intercambio descentralizado Lends permite a los usuarios realizar transacciones de intercambio entre cadenas. Esto es posible utilizando su función de intercambio en continuo que descompone las grandes transacciones de intercambio en subcambios. Estos subcambios se ejecutan y se consolidan en una transacción saliente para permitir un mejor costo y deslizamiento durante la ejecución.

Cada cantidad de intercambio determina el número de subintercambios para esa transacción. La plataforma puede optimizar los subintercambios para una mayor eficiencia, reduciendo el peso de la transacción en la red. La optimización automatizada de subintercambios tiene una duración de 24 horas, durante la cual se realiza o se reembolsa la transacción.

El DEX de intercambio entre cadenas ha integrado nueve redes: Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, ThorChain, Doge, Bitcoin Cash, Litecoin y Cosmos.

Préstamo de THORFi

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Fuente: Sitio web de Lends

El Protocolo Lends utiliza la sobrecolateralización y un mecanismo de quema para reemplazar la acumulación de intereses tradicional. Esto le permite ofrecer tasas de interés fijas y una experiencia de préstamo sin intereses, liquidaciones, llamadas de margen o plazos de pago.

Cuando los prestatarios proporcionan el colateral requerido, que siempre es mayor que la cantidad del préstamo, el protocolo quema la diferencia como RUNE. Esto significa que la oferta total de tokens de RUNE disminuye con el tiempo, lo que crea un mecanismo deflacionario para aumentar la relación colateral-deuda.

Esta característica se utiliza depositando monedas nativas como garantía y recibiendo deuda emitida en stablecoins basada en el valor de la garantía y la relación de garantía (CR). Los usuarios pueden mantener el préstamo todo el tiempo que sea necesario y pagarlo en cualquier momento sin incurrir en intereses.

Ganar

La función de Ganancias elimina las complejidades de la agricultura de rendimiento DeFi. Permite a los usuarios obtener un rendimiento en sus activos sin incurrir en una pérdida impermanente debido al precio volátil del activo. Como proyecto descentralizado, los usuarios también disfrutan del control de los activos y de la transparencia sobre los rendimientos obtenidos con ellos.

Para utilizar esta función, los usuarios depositan cualquier moneda compatible, como Bitcoin, Ethereum o BNB, en la plataforma Lends. La plataforma luego crea un activo sintético que refleja el valor del activo depositado. Este activo sintético se bloquea en una bóveda para generar rendimiento, que el usuario puede retirar junto con el depósito principal.

¿Qué es el token LENDS?

Fuente: Whitepaper de Lends

El token LENDS es un token nativo de ERC del Protocolo Lends que utiliza la seguridad de la infraestructura de Ethereum. Se utiliza para realizar transacciones en el protocolo, como préstamos, participaciones y préstamos.

El token tiene un suministro máximo de 625 millones y un suministro circulante de 63 millones de tokens. Su tokenómica asigna un 36.8% a sus rondas de financiación inicial y un 34.7% a su comunidad y colaboradores. El proyecto reservó una asignación del 5% para su equipo para proporcionar liquidez a los creadores de mercado. Un 9% está reservado para el tesoro, un 8% para rondas estratégicas y un 1.5% para la venta pública.

El protocolo Lends emplea un modelo económico sostenible para crear valor para todos los participantes. Lo hace cobrando una tarifa del 10% sobre los intereses recibidos por los prestamistas. Los ingresos generados se dividen entre los proveedores de liquidez y los stakers. Específicamente, el 70% de estos ingresos se devuelve a los proveedores de liquidez, mientras que el 30% restante se utiliza para recompensar a los stakers.

¿Es LENDS una buena inversión?

El token LENDS tiene como objetivo revolucionar el sector financiero al proporcionar a los usuarios préstamos gratuitos sin intereses. Los poseedores del token nativo están bien posicionados para disfrutar de los beneficios pioneros del proyecto Lends, que aún está en desarrollo.

Permite a los titulares apostar LENDS y ganar ingresos pasivos. Los usuarios también disfrutan de préstamos a tasa fija, intercambios entre cadenas y gobernanza. Esto permite a los titulares de LENDS decidir el futuro del proyecto, lo que les permite garantizar la sostenibilidad a largo plazo del proyecto Lends.

Análisis de riesgo

Ventajas

Lends proporciona la experiencia de préstamo más fácil y única en DeFi al eliminar liquidaciones, intereses y fechas de vencimiento. También ofrece una función de ahorro que protege a los usuarios de la pérdida impermanente.

Lends utilizó sus libros de financiación para reflejar factores de mercado realistas, eliminando la necesidad de tasas estáticas. Esto muestra a los usuarios la oferta y demanda de los activos, junto con los sentimientos del mercado.

El proyecto Lends garantiza la seguridad de los activos del usuario sin cobrar intereses y genera ingresos para los usuarios. Esto se combina con una interfaz fácil de usar para principiantes en el espacio DeFi.

Desventajas

Las funciones de préstamo requieren que los usuarios colateralicen en exceso sus préstamos, lo que no sería favorable para algunos usuarios. Cuando estos préstamos están sobrecolateralizados, el excedente se quema como RUNE, lo que plantea preocupaciones sobre la posibilidad de inflación.

Si bien características como THORFi Saving apuntan a la simplicidad, algunos aspectos, como entender los libros de financiación, oráculos y quemar tokens, requerirían que los usuarios tengan ciertos conocimientos técnicos.

Desafíos

Como un nuevo proyecto, el proyecto Lends aún no ha logrado la visibilidad necesaria para desarrollar completamente su base de usuarios. Esto también presenta incertidumbre sobre las perspectivas del proyecto.

El espacio de préstamos DeFi ya está saturado con proyectos DeFi que ofrecen propuestas únicas. El nivel de competencia experimentado por Lends limitaría la capacidad de construir una comunidad leal, sofocando su potencial de crecimiento. La dificultad de crecimiento, combinada con la incertidumbre del espacio cripto, como la volatilidad de precios y las incertidumbres regulatorias, sería un desafío para el nuevo proyecto.

Análisis competitivo

El Protocolo Lends y Morpho se centran en proporcionar a los usuarios mejores tasas de préstamo. Pero a diferencia de Lends, que ofrece una solución de préstamo a tasa fija, Morpho se posiciona como un optimizador que apunta a mejorar la eficiencia del capital junto con las tasas de préstamo.

Ambos protocolos priorizan la seguridad, pero Morpho, un proyecto más antiguo, ha sido sometido a extensas auditorías. Aunque Lends ha realizado una auditoría de seguridad, su calificación de seguridad aún no es tan destacada como la de un proyecto nuevo.

Si bien la comunidad de Morpho está más desarrollada, el enfoque de Lends en la facilidad de uso y la transparencia lo haría más atractivo para los usuarios.

Notablemente, Morpho es un protocolo de préstamo construido para mejorar las características de los protocolos existentes de préstamos y préstamos DeFi como Aave y Compound. En Morpho, los prestatarios pueden ganar más rendimiento de lo que lo harían en Aave o Compound sin exponer su posición a un mayor riesgo. Para lograr esto, combina la eficiencia de los protocolos de igual a igual y de piscina a par, creando una situación beneficiosa para los usuarios.

¿Cómo puedes ser dueño de LENDS?

Los usuarios pueden seguir un proceso simple para poseer tokens LENDS y ser parte del ecosistema Lends.

Configurar una billetera

Una forma de adquirir tokens LENDS es comprándolos a través de un intercambio. Para hacerlo, el usuario debe crear un Gate.iocuenta, complete el proceso de KYC y agregue fondos a la cuenta para comprar el token.

Utilice el Token LENDS

Una vez que los usuarios hayan adquirido tokens LENDS, pueden explorar la plataforma Lends proporcionando liquidez, ahorrando, prestando y tomando prestados activos.

Tome medidas sobre LENDS

Los usuarios pueden comerciar con el token LENDSaquí.