TL;DR

Atribuído à conveniência e à baixa barreira de entrada, resultado da abordagem amigável do espaço adotada por muitos construtores, trocar e criar tokens personalizados é mais fácil do que nunca. Isso, aliado às redes sociais e ao número cada vez maior de investidores de retalho, acelerou consideravelmente a expansão de tokens que não fornecem qualquer utilidade e dependem unicamente de comunidades leais e de marketing implacável e agressivo para sustentar o seu crescimento.

Introdução

A cultura da internet e os memes têm tido uma forte presença no mundo das criptomoedas por muito tempo. Um testemunho disso é a enorme capitalização de mercado total das moedas meme, que equivale a cerca de $66.65 b no momento da redação deste artigo.

A Dogecoin representa cerca de ~43,81% de toda a categoria e tem um valor superior a algumas empresas bem estabelecidas (por exemplo, Vodafone, Pinterest e Logitech).

Durante muito tempo, o centro principal para as moedas de meme foi o Ethereum, com pouca concorrência para o título, até recentemente. Houve uma mudança na atividade relacionada com esses tokens em nada mais, nada menos, do que a Solana, tornando-se uma presença constante para projetos que entram no mercado e especuladores que tentam entrar em ação.

Um grande contribuinte para a expansão da Solana e o aumento do volume de negociação é o seu vibrante ecossistema de memecoins on-chain que tem despertado muito interesse este ano, com nomes como "dog wif hat" e "Bonk" a tornarem-se populares e a atingirem avaliações elevadíssimas.

Embora não aprovemos a negociação de memecoins, ainda é benéfico estar ciente do que, porquê e como está a acontecer num mercado que está a ganhar terreno e notoriedade.

À primeira vista, pode parecer impossível distinguir as razões por trás da ação de preço aparentemente sem sentido, mas pode haver pistas se olharmos com bastante atenção. Portanto, neste artigo, faremos uma visão geral abrangente do espaço como um todo, verificando todos os cantos e recantos para tentar entender exatamente o que está acontecendo.

A Paisagem

Antes de entrarmos na análise, é sensato ambientar-se e familiarizar-se com o ambiente e suas características, uma vez que há pouca racionalidade por trás de tudo isso e precisa ser observado com a mente aberta.

Cada nicho desenvolveu sua cultura única e os acontecimentos on-chain da Solana não são exceção. As histórias de ganhos perdidos que mudam a vida e sucessos da noite para o dia tornaram-se uma visão recorrente nos feeds do Twitter desde o início da temporada da Solana. Conscientes das negociações potenciais que podem mudar o jogo à espera de acontecer, muitas pessoas de diversas origens têm se dirigido às pools de liquidez em busca de uma reviravolta de sorte.

Uma característica chave das memecoins na Solana é a enorme quantidade de tokens criados diariamente.

Devido aos requisitos de capital extremamente baixos para lançar uma mememoeda, uma enorme quantidade de novos pares de negociação são listados em exchanges descentralizadas todos os dias. Tornando-se um ambiente acelerado onde rotações frequentes, mudanças de tendências e metas são comuns. A maioria, se não todos os novos pares têm liquidez muito baixa, resultando em alto impacto de preço e volatilidade insana. A vida útil média de um projeto tende a ser de cerca de 24 horas ou menos, em grande parte devido a atores mal-intencionados tentando capitalizar na frenesi ao orquestrar esquemas fraudulentos e se envolver em marketing enganoso para enganar investidores ambiciosos e desprevenidos.

Se passar tempo suficiente em grupos do Telegram, a olhar gráficos e a filtrar cashtags no Twitter, emerge um padrão que permite mapear a maioria dos participantes para papéis específicos que são fundamentais para o espaço.

O Desenvolvedor;
Elogiados como deuses, os programadores são vistos como pastores que podem conduzir a comunidade à liberdade financeira. Mais frequentemente do que não, as suas decisões moldam a ação de preço na fase inicial e determinam a longevidade de um projeto, uma vez que, como criadores, têm total controle sobre os fundamentos e podem deter uma quantidade considerável do fornecimento de tokens.

O Influenciador;
Através da sua influência nas redes sociais, os influenciadores partilham os seus investimentos pessoais para aumentar a consciencialização sobre um projeto com motivações diversas. Dependendo das suas intenções, alguns procuram fortalecer a comunidade através de provas sociais, enquanto outros procuram simplesmente liquidez de saída para obter lucro.

O Membro da Comunidade;
Leal até ao tutano e disposto a ir até às terras prometidas ou a zero, sem meio termo. Estas pessoas são frequentemente vistas em grupos de chat interagindo com outros e incansavelmente promovendo os seus investimentos sob as publicações de figuras populares, cuja atenção pode fazer ou desfazer a fortuna.

O Sniper;
Ao automatizar interações on-chain para comprar tokens indiscriminadamente assim que a liquidez é adicionada a um pool, e a negociação é disponibilizada, os operadores dessas carteiras pretendem capitalizar o momento positivo gerado pelos traders regulares que entram depois deles. Na maioria das vezes, eles não estão nisso a longo prazo e vendem cedo, pois há uma abundância de oportunidades.

Tenha em mente que tudo isso está acontecendo num ambiente brutal e implacável de jogador-contra-jogador. Para se manter competitivo e ter uma chance de luta, uma infinidade de ferramentas de negociação com análises úteis foram desenvolvidas para acelerar a tomada de decisões e a execução. Serviços como Photon e BonkBot são preferidos pela maioria dos negociadores e representam uma grande melhoria na qualidade de vida em comparação com as opções convencionais.

Rima ou Razão?

No vasto oceano de tokens, apenas alguns mantêm uma avaliação elevada por um longo período de tempo e têm uma comunidade coesa que atinge relevância. Isso implica que deve haver alguns fatores quantificáveis que contribuem para o seu sucesso.

Ter um sólido quadro de diligência devida facilitará o processo de filtragem de listas de observação intermináveis e economizará tempo. Isso levanta a questão — que peças de informação valiosas podemos usar para realizar uma análise eficaz para essas moedas imprevisíveis?

Usando dados históricos, podemos tentar identificar padrões e métricas comuns para avaliar, até certo ponto, o potencial de um projeto. Por exemplo, analisando as 50 principais moedas meméticas, podemos ter uma ideia de quais atributos os desempenhos superiores têm.

Tendência

Uma vez que todo o espaço é principalmente impulsionado por tendências e narrativas, vale a pena verificar quais categorias ou temas estão populares agora para evitar embarcar num navio a afundar.

Ao visualizar tópicos em destaque com um mapa de palavras, é bastante simples perceber quais são as principais tendências e sub-tendências no momento.

Mapa de palavras dos temas e subtemas mais frequentemente ocorridos

Neste caso, as moedas com temas de animais são as mais relevantes, com os gatos sendo o sub-tema mais popular. O segundo maior agrupamento nesta visualização é a “cultura da internet”, normalmente englobando o Crypto Twitter e memes mainstream.

Um detalhe interessante sobre esta visualização é o uso da palavra-chave “copy”, que inclui projetos derivados de conceitos originais com seu próprio toque único. Estes surgem consistentemente e servem como uma segunda oportunidade para aqueles que perderam a oportunidade anterior.

Métricas

Depois de reduzir as categorias promissoras, alguns detalhes técnicos podem e devem ser avaliados antes de continuar.

% de projetos com Autorização de Emissão Desativada:
100

Cada projeto deve proibir a cunhagem de tokens adicionais para evitar pressão de venda infinita. Período. No nosso grupo de observação, todos os sujeitos têm esta configuração desativada.

% de LP queimada:
média — 78.7
mediana — 98.0

A queima de tokens LP, recebidos ao adicionar liquidez inicial pelo criador, reduz o risco de liquidez ser retirada pelo criador. A percentagem média aqui indica que geralmente a maior parte do LP inicial é queimada.

% de tokens detidos pelas 10 principais carteiras:
média — 27.51
média — 21.79

Na maioria dos casos, a distribuição do principal detentor de tokens está na faixa de 20% e varia de projeto para projeto. Quanto menor a percentagem, menores são as chances de que algumas pessoas possam causar estragos com uma pressão de venda substancial.

Dias desde o início da negociação:
média — 23.52
mediana - 6.66

Uma vez que a maioria das moedas meme não duram mais do que alguns dias, sinais de vida (volume) para lá das 100 horas são geralmente um bom indicador. O facto de a idade mediana de uma das 50 principais moedas meme ser ligeiramente inferior a uma semana mostra o quão rapidamente o mercado se move. No entanto, o escalão superior dos memes tende a manter-se relativamente estável e a manter a sua posição no topo da classificação.

Comunidade

Provavelmente o aspecto mais difícil, mas crucial, a examinar é a pedra angular de cada memecoin - a comunidade. Uma comunidade ativa e vocal com sua própria cultura específica é obrigatória para espalhar a palavra e atrair novos membros para impulsionar seu crescimento em um mercado extremamente saturado.

Para facilitar qualquer discurso em primeiro lugar e promover-se nas fases iniciais, os projetos precisam ter presença em plataformas de mídia (por exemplo, um site, Twitter, Telegram e Discord) para credibilidade verificável e alcance máximo.

Quantidade de plataformas únicas por assunto:
1 plataforma — 2%
2 plataformas — 10%
3 plataformas — 78%
4 plataformas — 10%

Mais de dois terços das moedas memes que observamos têm pelo menos 3 pontos de venda, por isso a ausência de um chat no Telegram e no Twitter deve imediatamente levantar algumas bandeiras vermelhas.

Usando essas portas, podemos sondar a comunidade em busca de indicadores positivos, que geralmente tendem a ser (mas não se limitam a):

• Sem lutas internas;
  As pessoas a discutirem constantemente nos chats de grupo ou no Twitter nunca é bom para a imagem e pode não ser atraente para especuladores interessados no projeto. O sentimento positivo e discussões ativas e saudáveis são mais convidativos.

• Presença forte no Twitter;
  Ter uma marca sólida com características distinguíveis (por exemplo, piadas internas, tema comum para memes) no Twitter é uma necessidade para maximizar as chances de se tornar memorável, reconhecível e viral, atraindo o máximo de atenção possível.

• Influenciadores respeitados;
  Figuras respeitáveis das redes sociais que apoiam e mencionam frequentemente a moeda meme são uma grande vantagem, enquanto a associação com influenciadores infames com tendências para inflacionar e despejar deve ser evitada.

Avaliação Final

A última fase da análise será convergir todos os nossos pensamentos e inspeções para chegar a uma conclusão usando uma matriz de avaliação. Cada um deve ter sua própria abordagem para isso, com base em parâmetros pessoais e tolerância ao risco. Nesta seção, estaremos a usar uma solução interna que nos foi gentilmente fornecida pelos quants da On Chain Times.

Os Sinais Vermelhos da Moeda Memética Solana x Matriz de Avaliação da Comunidade

No caso de estar a perguntar-se por que razão o eixo dos "sinais de alerta vermelhos" começa em 4, a resposta a isso é: as criptomoedas na Solana sem sinais de alerta simplesmente não existem. Ao estabelecermos uma relação entre a classificação da comunidade e a quantidade de fatores negativos presentes, podemos atribuir de forma geral cada token a uma categoria e seguir em frente.

O objetivo deve ser sempre identificar e interagir com moedas que tenham uma classificação elevada pela comunidade e sinais mínimos de alerta, pois a probabilidade de sucesso delas é maior.

No entanto, existem alguns fenômenos frequentes que devem ser levados em consideração ao tentar categorizar um projeto:

• Apropriações da Comunidade;
  Em alguns casos, o desenvolvedor de um conceito promissor e bem recebido decide sair vendendo todos os seus tokens e, em resposta, a comunidade cria novos canais de comunicação para basicamente reiniciar o projeto sem o risco de artimanhas do desenvolvedor.

• Ressurreição do Influenciador;
  Estes são difíceis de prever, mas existem casos em que um projeto morto tem um segundo fôlego devido a um criador popular envolvido em algum momento e a lançar uma luz brilhante sobre ele.

• Atiradores a sair;
  Muitas vezes deixando uma mancha desagradável no gráfico com seu comportamento, os snipers iniciais que se retiram podem aumentar as chances de um impulso de marketing ocorrer nas redes sociais, pois é menos provável que desfaçam os esforços da comunidade com uma grande pressão de venda que pode facilmente assustar as pessoas.

Encontrar gemas é uma tarefa assustadora, mas, como a história mostrou, elas existem e aparecem de vez em quando em nossos radares.

Conclusão

Alcançando um nível de relevância que não pode ser ignorado, as memecoins estão aqui para ficar para sempre, apesar da sua ridiculosidade. Mesmo sem intenção de participar, desconsiderar um setor importante do mercado deve ser considerado um pecado cardinal para qualquer investidor de criptomoedas bem informado e equilibrado. Munido do conhecimento deste boot camp de análise, navegar pelo mundo dos memes negociáveis deve, esperançosamente, parecer menos como tropeçar no escuro e agarrar-se a palhas.

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