Explorando o Protocolo Babilônico

Em 22 de agosto de 2024, Babilônia ativou a primeira fase de sua mainnet, possibilitando o staking de Bitcoin (BTC) em sua rede. Babilônia é um protocolo de staking de BTC construído em uma blockchain PoS baseada em Cosmos SDK que suporta Cosmos IBC. Essa configuração permite a agregação de dados e comunicação entre a blockchain do Bitcoin e outras cadeias de aplicativos Cosmos.
Através deste protocolo, os detentores de BTC podem apostar suas moedas para aumentar a segurança econômica das blockchains PoS e aplicativos descentralizados (dApps), usando seu BTC ocioso para garantir outras redes e ganhar recompensas. Além disso, o Babylon oferece opções rápidas de desvinculação e de restaking flexível, maximizando a liquidez e o rendimento para os apostadores de BTC.

Como Funciona o Protocolo Babylon

O protocolo Babilônia é um sistema de staking de Bitcoin projetado para expandir a utilidade do Bitcoin. Veja como funciona:

1. Bitcoin Staking: Os usuários podem apostar seu Bitcoin dentro do protocolo Babylon para receber tokens de aposta. Segurar esses tokens permite aos usuários ganhar recompensas geradas dentro do protocolo.
2. Restaking: Este recurso permite aos usuários utilizar seus tokens de staking para investimentos adicionais em outros protocolos ou projetos, proporcionando liquidez e múltiplas fontes de renda a partir do mesmo Bitcoin.
3. Interoperabilidade entre Cadeias: Usando o Cosmos IBC (Comunicação Inter-Blockchain), Babylon permite que o Bitcoin e outros ativos criptográficos se movam livremente entre diferentes redes blockchain, possibilitando interações com Ethereum, Cosmos e mais.
4. Segurança Compartilhada: Babylon aproveita o mecanismo de segurança compartilhada do Cosmos SDK, permitindo que o Bitcoin apostado garanta outras redes blockchain e eliminando a necessidade de projetos individuais construírem infraestruturas de segurança complexas.
5. Design Modular: A arquitetura flexível e modular de Babilônia permite aos desenvolvedores integrar sua funcionalidade em vários projetos de blockchain, apoiando diversas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) e criando novos produtos e serviços financeiros.

Babylon vs. EigenLayer

Babylon e EigenLayer são ambos protocolos projetados para melhorar a segurança da blockchain e gerar rendimentos para os usuários, mas operam de forma diferente com base em suas tecnologias subjacentes e foco.

1. Arquitetura Técnica:
   • Babilônia: Utiliza uma cadeia separada baseada no Cosmos SDK para suportar o staking de Bitcoin e operações de segurança, uma vez que o Bitcoin não suporta nativamente contratos inteligentes complexos. Esta cadeia gerencia todas as operações e o gerenciamento.
     
     Origem: TechFlow
   • EigenLayer: Alavanca a mainnet do Ethereum e suas capacidades de contrato inteligente, permitindo aos usuários apostar ETH ou outros tokens para participar diretamente de seus serviços de segurança e validação no Ethereum.
     
     Origem: TechFlow
2. Mecanismo de Penalização:
   • Babilônia: Emprega um mecanismo básico de redução usando Assinaturas Únicas Extratáveis (EOTS) para evitar ataques de assinatura dupla. Esse mecanismo simples serve principalmente cadeias POS que necessitam de segurança básica.
   • EigenLayer: Apresenta um mecanismo de penalização mais sofisticado usando contratos inteligentes do Ethereum, permitindo regras personalizáveis e condições para oferecer serviços de segurança sob medida para várias aplicações.
3. Público-alvo e Adaptação do Ecossistema:
   • Babilônia: Melhor adequado para cadeias POS que requerem segurança do Bitcoin, especialmente dentro do ecossistema Cosmos. Ele usa IBC para comunicação entre cadeias e se integra bem com redes baseadas em Cosmos.
   • EigenLayer: Suporta principalmente o ecossistema do Ethereum, focando em contratos inteligentes complexos e diversas aplicações. Ele aprimora a validação e segurança do Ethereum, alavancando o extenso ecossistema do Ethereum para atrair mais usuários e desenvolvedores.
     Ambos os protocolos estão preparados para crescer dentro de suas áreas específicas à medida que o ecossistema blockchain evolui, contribuindo para o desenvolvimento mais amplo do espaço de criptomoedas.

Desenvolvimento do Ecossistema Babilônia

Desde 2023, os protocolos de staking do Ethereum, como Lido e EigenLayer, têm ganhado rapidamente tração, atraindo investimentos substanciais. A EigenLayer, aproveitando a segurança do Ethereum, permite que outras cadeias POS usem essa segurança sem precisar construir a própria, evitando assim altas taxas iniciais de inflação para tokens. Este modelo acumulou mais de $13 bilhões em TVL dentro de cinco meses. Se uma abordagem semelhante for aplicada ao Bitcoin, poderia desbloquear uma liquidez significativa no mercado de Bitcoin, criando novas oportunidades.
O ecossistema do Bitcoin também tem evoluído, especialmente desde a introdução do protocolo Ordinals em março de 2023, que adicionou programabilidade ao Bitcoin. Isso levou ao surgimento de novos protocolos e projetos como tokens BRC-20, Protocolo Atomical, Protocolo Runes, BRC100 e Ativo Taproot, contribuindo para a diversidade e crescimento do ecossistema.
Babilônia desempenha um papel fundamental nesse cenário em evolução ao permitir que o Bitcoin seja apostado para garantir redes POS, trazendo segurança econômica e potencial de ganhos para os detentores de BTC. Esse modelo de aposta desafia a visão tradicional do Bitcoin como apenas "ouro digital" ou "moeda" ao introduzir novos casos de uso. Babilônia também tem como objetivo criar um mercado secundário de apostas para o Bitcoin, permitindo que o BTC seja apostado em mais redes POS, expandindo ainda mais suas aplicações.

Fonte: Webi_Tree
Ao ser lançada, Babilônia atraiu cerca de 12.720 stakers, acumulando 1000 BTC em stakes, destacando o aumento do interesse dos usuários na eficiência de capital do Bitcoin e sinalizando um potencial ressurgimento no ecossistema do Bitcoin.
A implantação de Babilônia também poderia impulsionar atualizações técnicas para projetos que dependem de finanças centralizadas (CeFi), reduzindo os riscos de centralização e tornando a valorização de ativos mais atrativa para os usuários. Além disso, Babilônia trará vitalidade comercial para cadeias de POS baseadas em Bitcoin, acelerando o crescimento de TVL nessas redes por meio de funções geradoras de rendimento e suportando várias plataformas inovadoras como LSD, LRT e combinações DeFi.
Atualmente, o ecossistema da Babilônia inclui 95 projetos que abrangem soluções de camada 2 BTC, DeFi, staking líquido (restaking), carteiras e custódios, o ecossistema Cosmos, provedores de finalidade e infraestrutura de rollup. Colaboradores notáveis incluem Cosmos Hub, Osmose, Talus, Akash Network, Injective, Sei e Stride.

Origem: Webi_Tree
Similar à forma como a EigenLayer impactou o Ethereum, o lançamento de Babylon desencadeou uma onda de atividades de staking e restaking dentro do ecossistema Bitcoin. Atuante em múltiplos setores de blockchain, Babylon capitaliza o interesse de mercado atual, avançando rapidamente enquanto forma parcerias estratégicas, sugerindo que a ascensão do "BTCFi Summer" pode estar no horizonte.

Perspectivas futuras para Babilônia

No primeiro dia do lançamento da mainnet de staking de Bitcoin de Babilônia, o volume de transações disparou, fazendo com que as taxas de gás da rede Bitcoin subissem de $0.5 para $132. Isso destaca a popularidade de Babilônia, mas também revela problemas de congestionamento de rede e altos custos durante os horários de pico. Além disso, as recompensas de staking de Babilônia estão atualmente limitadas a tokens do projeto, o que, combinado com baixa atividade da cadeia PoS, pode levar ao ceticismo sobre retornos de longo prazo, afetando o engajamento do usuário.
À medida que a demanda por staking e restaking de Bitcoin cresce, outros protocolos de terceiros que oferecem opções mais flexíveis e retornos potenciais mais elevados podem se tornar concorrentes. Para sustentar o interesse e garantir o crescimento de longo prazo do ecossistema, Babylon deve melhorar a eficiência da rede, reduzir as taxas de transação e aprimorar as recompensas de staking. O futuro do staking de Bitcoin dependerá de quão bem Babylon e projetos semelhantes abordam esses desafios e atraem usuários.