Sigma Money Volatilidade Tranching DeFi Protocol

Arquitetura de Núcleo em Camadas de Flutuação

Sigma Money divide os ativos geradores de rendimento em uma camada estável e uma camada de Volatilidade, onde bnbUSD bloqueia o principal para ganhar recompensas de staking nativas de BNB, e xBNB oferece 7x de alavancagem sem exposição à taxa de financiamento. Os usuários podem abrir posições longas xPOSITION ou curtas sPOSITION colateralizando BNB, alavancando através de empréstimos instantâneos, enquanto o sistema liquida automaticamente para garantir transparência e auditabilidade.

Processo Operacional e Rebalanceamento

Na fase de abertura, ativos derivados são cunhados, e a liquidação de lucros ocorre com base na Flutuação de preços ao fechar posições. O mecanismo de reequilíbrio monitora desvios nas razões de alavancagem e ajusta-se automaticamente. Em casos extremos, os Keepers executam liquidações para manter a estabilidade. A alavancagem dinâmica e os fundos de reserva defendem contra quatro camadas de controlo de risco para reduzir o risco de liquidação e aumentar a segurança do protocolo.

Fontes e Distribuição de Rendimento

LSD, como o staking slisBNB e as taxas de liquidação de transações do protocolo, são injetados no fundo de reserva para proteger contra pagamentos operacionais de dívida ruim, e o excesso é utilizado para recomprar e queimar $SIGMA para promover a deflação. Combinado com a integração ecológica ListaDAO Pendle para otimizar a curva de rendimento e aumentar a eficiência do capital da BNB Chain.

$SIGMA Design de Economia de Token

O suprimento total é de 100 milhões, sendo 40% para votação de governança, 30% para recompensas de staking, 15% para fundos ecológicos, 10% para bloqueio da equipe, 5% para parceiros estratégicos e 20% de airdrop para detentores de f(x) veFXN. O sistema de pontos recompensa os primeiros participantes e equilibra os incentivos da comunidade com o desenvolvimento a longo prazo.

Resumo

Sigma Money (SIGMA) não é apenas um protocolo de alavancagem ou uma plataforma de stablecoin, mas uma reinterpretação da gestão de risco em DeFi e da lógica de rendimento. Permite que os usuários escolham livremente o ponto de equilíbrio entre estabilidade e volatilidade dentro do mesmo sistema, criando um modelo financeiro on-chain verdadeiramente sustentável através de camadas inteligentes, alavancagem dinâmica e governança transparente.