BTC redefiniu o cenário dos ativos digitais, superando ano após ano o desempenho do mercado tradicional. No entanto, como podem os investidores e instituições maximizar a sua quantidade de BTC para além da simples estratégia de 'comprar e manter'?
O BTC tem superado consistentemente todas as principais classes de ativos nos últimos dez anos, consolidando sua posição como uma referência para investidores em ativos digitais. Para aqueles que apoiam firmemente a visão de longo prazo do BTC, o objetivo financeiro final muitas vezes muda de acumular mais dólares para maximizar a quantidade de BTC detida.
BTC é a taxa de obstáculo (Hurdle Rate)
BTC em ativos digitais é como títulos do governo em relação ao sistema TradFi - é uma Referência fundamental.
Embora todo investimento tenha riscos, possuir BTC em forma de custódia própria elimina o risco de contraparte, risco de diluição e outros riscos sistêmicos comuns no TradFi.
Nos últimos 12 anos, o BTC superou todas as outras classes de ativos em 9 anos (muitas vezes por uma ordem de magnitude). Portanto, para muitos investidores, especialmente aqueles que compreendem a história da moeda, o BTC substituiu as obrigações do governo e se tornou a 'taxa de retorno livre de risco' em suas mentes. Esta visão é principalmente devido à atração única da escassez verificável do BTC.
Fonte da imagem: Bitcoinmagazine
Em outras palavras, o objetivo financeiro dos investidores em ativos digitais não é mais ganhar mais dólares, mas sim obter mais Bitcoins. A partir de sua perspectiva, todas as atividades de investimento ou consumo precisam ser avaliadas em termos de custo de oportunidade em Bitcoins.
MicroStrategy demonstrou o uso prático do indicador 'BTCYield' no mundo empresarial.
De acordo com o documento 8-K de 20 de setembro, a MicroStrategy afirmou: "A taxa de retorno do BTC é usada como um indicador chave de desempenho (KPI) para avaliar o desempenho estratégico da empresa na aquisição de BTC de forma considerada favorável aos acionistas."
A MicroStrategy aproveitou ao máximo as vantagens de ser uma empresa listada com uma capitalização de mercado de vários bilhões de dólares: eles podem obter financiamento de dívida de baixo custo e emitir novas ações. Através deste KPI, a empresa provou que, mesmo com atividades tradicionalmente dilutivas como a emissão de novas ações, a quantidade de BTC por ação que eles obtêm está aumentando.
Objetivo alcançado: eles realmente conseguiram mais BTC.
Fonte da imagem: Blockware
No entanto, a vantagem da MicroStrategy é algo que as empresas de gestão de fundos comuns ou investidores de retalho não conseguem alcançar:
Como uma empresa de capital aberto, eles podem arrecadar fundos dos mercados de capitais a custos extremamente baixos ou mesmo zero.
E os investidores comuns não podem angariar fundos através da emissão de ações, nem podem emitir notas conversíveis para tomar emprestado dólares a taxas de juros próximas de zero para comprar BTC.
Então, a questão é: como os investidores comuns podem acumular mais BTC? Como alcançar uma taxa de retorno positiva do BTC?
BTCMineração
BTCMineiro obtém Bitcoin através da contribuição de Poder de computação para a rede BTC, cujos ganhos são superiores ao custo de energia necessário para operar o equipamento de Mineração. Claro, isso é muito mais complicado do que parece.
O protocolo BTC mantém o plano de fornecimento estabelecido através do mecanismo de Dificuldade de redireccionamento, o que significa que quando mais Poder de computação é investido na Mineração de BTC, as recompensas de Bloco limitadas são divididas em uma menor taxa de mercado.
Fonte da imagem: Blockware
Os mineiros de BTC mais eficazes são aqueles que podem maximizar o poder de computação e minimizar os custos operacionais. Isso requer: comprar os equipamentos de mineração mais recentes e avançados do BTC; operar com o menor custo de eletricidade possível.
Fonte da imagem: Blockware
Condições de mercado atuais (até 21 de novembro de 2024):
O preço do BTC é de aproximadamente 98,000 dólares por moeda;
Usando Antminer S21 Pro Mineração, com um custo de eletricidade de 0.078 USD/kWh, o custo da energia para minerar 1 BTC é de aproximadamente 40.000 USD.
Isto significa que a margem de lucro operacional está perto de 145%.
Comparativamente, uma margem de lucro de 5-10% é geralmente considerada como uma 'margem de lucro saudável' para as empresas. No entanto, o BTCMineração claramente supera essa norma. Mesmo após o BTCReduzir para metade em abril de 2024, a Mineração ainda será capaz de manter altos lucros por unidade de Poder de computação.
O crescimento do preço é mais rápido do que o crescimento da dificuldade
O preço dos ativos financeiros (especialmente BTC) é determinado nas transações marginais. Isso significa que o preço é determinado pela última transação entre compradores e vendedores, refletindo o preço que o último comprador está disposto a pagar e o preço que o último vendedor está disposto a aceitar.
Esta mecânica é em parte responsável pela extrema volatilidade do preço do BTC. Quando o preço X não tem vendedores, os compradores têm de oferecer um preço superior a X para encontrar o próximo vendedor disposto a vender; inversamente, quando o preço X não tem compradores, os vendedores têm de oferecer um preço mais baixo para encontrar compradores dispostos a comprar. Assim, o preço do BTC pode subir ou descer rapidamente dentro de uma faixa específica devido à escassez de compradores e vendedores.
Por outro lado, a velocidade de Flutuação do preço do BTC é muito maior do que a taxa de crescimento da Dificuldade de mineração da rede. O crescimento significativo da Dificuldade de mineração não é impulsionado pelo Spread Bid-Ask marginal, mas sim pela acumulação de resultados da fabricação de Equipamento de mineração ASIC, produção de energia e construção de infraestrutura de mineração. Aumentar o poder de computação total da rede BTC não pode contornar o tempo e os recursos humanos necessários para isso.
Esta dinâmica criou muitas oportunidades de acumular BTC para MineiroBTC.
Fonte da imagem: Blockware
Este gráfico mostra o crescimento explosivo dos lucros de Mineração durante o período de alta do BTC. O 'preço do hash' avalia a receita diária por unidade de Poder de computação do Mineiro de BTC. Durante o pico de cada ciclo de Mineração de BTC, o preço do hash cresceu mais de 300% em relação ao ano anterior, o que significa que a taxa de lucro do Mineiro aumentou mais de três vezes em 12 meses.
A longo prazo, com mais e mais instituições aderindo à Mineração BTC, o Mineiro se tornando máquinas mais poderosas e eficientes, e a Recompensa de bloco sendo reduzida para metade a cada quatro anos, este indicador está em declínio. No entanto, durante um bull run, a força que impulsiona o aumento da Dificuldade de mineração (e assim prejudica a lucratividade da mineração) parece insignificante em comparação com o rápido crescimento do preço do BTC.
Equipamento de mineração de Bitcoin - Preços de hardware de mineração - Flutuação
Para além do aumento significativo da rentabilidade durante o bull run, os mineiros de BTC também beneficiam da característica de que os preços dos equipamentos de mineração ASIC geralmente flutuam em sincronia com o preço do BTC. Durante o ciclo do BTC de 2020 a 2024, o preço inicial do equipamento de mineração Antminer S19, o mais avançado na época, era de cerca de 24 USD/T. Em novembro de 2021 (quando o preço do BTC atingiu o pico), esse preço já ultrapassou os 120 USD/T.
Fonte da imagem: Blockware
Com o lançamento de cada nova geração de Equipamento de mineração, a capacidade do BTCEquipamento de mineração de reter valor de revenda está a aumentar gradualmente. Nas fases iniciais da BTCMineração, houve avanços tecnológicos rápidos e significativos - os novos ASIC Equipamento de mineração conseguiram eliminar instantaneamente os modelos antigos. No entanto, hoje em dia, os ganhos de desempenho do novo ASIC Equipamento de mineração diminuíram gradualmente, e os modelos antigos podem manter a competitividade por vários anos após o lançamento.
Tomando como exemplo o equipamento de mineração S19 lançado em 2020, ele ainda possui um certo valor de mercado. Com base nisso, pode-se razoavelmente supor que a capacidade de preservação de valor da série de equipamentos de mineração S21 será mais duradoura. Essa característica fornece uma vantagem significativa para os mineiros acumularem BTC, pois o custo inicial da compra de equipamentos de mineração não é mais um 'custo afundado'. O próprio equipamento de mineração tem um preço de mercado, que está ligado ao BTC, e os mineiros podem obter liquidez por meio de recursos relacionados.
Fonte da imagem: Blockware
Marketplace Blockware
A Blockware desenvolveu esta plataforma para permitir que instituições e investidores individuais participem diretamente na mineração de Bitcoin. Através desta plataforma, os utilizadores podem comprar Equipamento de mineração de BTC implantado nos centros de dados de primeira classe da Blockware e beneficiar de tarifas elétricas industriais. Estes Equipamento de mineração já estão online, evitando os longos prazos de entrega que costumavam fazer com que Mineiros perdessem ciclos de mercado chave.
Além disso, a plataforma foi projetada por entusiastas do Bitcoin para entusiastas do Bitcoin. A mineração de Equipamento de mineração é comprada usando Bitcoin como Meio de troca e as recompensas de mineração são enviadas diretamente para a sua própria Carteira, nunca sendo mantidas pela Blockware.
Mais importante ainda, esta plataforma oferece aos mineiros uma escolha (em vez de uma obrigação) de vender seus Equipamentos de mineração a qualquer preço a qualquer momento. Isso permite que os mineiros lucrem com a flutuação de preços do Equipamento de mineração ASIC, recuperando o custo do Equipamento de mineração e acumulando BTC mais rapidamente do que o modelo tradicional de "mineração única".
Esta inovação elimina os obstáculos anteriores na Mineração hospedada, permitindo que os Mineiros se concentrem no objetivo principal: acumular mais BTC.
Aviso Legal: Este artigo não constitui um conselho de investimento. Os utilizadores devem considerar se as opiniões, perspetivas ou conclusões neste artigo são adequadas à sua situação específica e cumprir as leis e regulamentos relevantes no seu país ou região.
Este artigo foi autorizado a ser republicado em: "MarsBit".
Autor original: Blockware
『O segredo do Mineiro Bitcoin! Ganhe o máximo de BTC com 2 truques e obtenha lucros de 145%』Este artigo foi originalmente publicado na 'cidade de encriptação'
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
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BTC redefiniu o cenário dos ativos digitais, superando ano após ano o desempenho do mercado tradicional. No entanto, como podem os investidores e instituições maximizar a sua quantidade de BTC para além da simples estratégia de 'comprar e manter'?
O BTC tem superado consistentemente todas as principais classes de ativos nos últimos dez anos, consolidando sua posição como uma referência para investidores em ativos digitais. Para aqueles que apoiam firmemente a visão de longo prazo do BTC, o objetivo financeiro final muitas vezes muda de acumular mais dólares para maximizar a quantidade de BTC detida.
BTC é a taxa de obstáculo (Hurdle Rate)
BTC em ativos digitais é como títulos do governo em relação ao sistema TradFi - é uma Referência fundamental.
Embora todo investimento tenha riscos, possuir BTC em forma de custódia própria elimina o risco de contraparte, risco de diluição e outros riscos sistêmicos comuns no TradFi.
Nos últimos 12 anos, o BTC superou todas as outras classes de ativos em 9 anos (muitas vezes por uma ordem de magnitude). Portanto, para muitos investidores, especialmente aqueles que compreendem a história da moeda, o BTC substituiu as obrigações do governo e se tornou a 'taxa de retorno livre de risco' em suas mentes. Esta visão é principalmente devido à atração única da escassez verificável do BTC.
Fonte da imagem: Bitcoinmagazine
Em outras palavras, o objetivo financeiro dos investidores em ativos digitais não é mais ganhar mais dólares, mas sim obter mais Bitcoins. A partir de sua perspectiva, todas as atividades de investimento ou consumo precisam ser avaliadas em termos de custo de oportunidade em Bitcoins.
MicroStrategy demonstrou o uso prático do indicador 'BTCYield' no mundo empresarial.
De acordo com o documento 8-K de 20 de setembro, a MicroStrategy afirmou: "A taxa de retorno do BTC é usada como um indicador chave de desempenho (KPI) para avaliar o desempenho estratégico da empresa na aquisição de BTC de forma considerada favorável aos acionistas."
A MicroStrategy aproveitou ao máximo as vantagens de ser uma empresa listada com uma capitalização de mercado de vários bilhões de dólares: eles podem obter financiamento de dívida de baixo custo e emitir novas ações. Através deste KPI, a empresa provou que, mesmo com atividades tradicionalmente dilutivas como a emissão de novas ações, a quantidade de BTC por ação que eles obtêm está aumentando.
Objetivo alcançado: eles realmente conseguiram mais BTC.
Fonte da imagem: Blockware
No entanto, a vantagem da MicroStrategy é algo que as empresas de gestão de fundos comuns ou investidores de retalho não conseguem alcançar:
Como uma empresa de capital aberto, eles podem arrecadar fundos dos mercados de capitais a custos extremamente baixos ou mesmo zero.
E os investidores comuns não podem angariar fundos através da emissão de ações, nem podem emitir notas conversíveis para tomar emprestado dólares a taxas de juros próximas de zero para comprar BTC.
Então, a questão é: como os investidores comuns podem acumular mais BTC? Como alcançar uma taxa de retorno positiva do BTC?
BTCMineração
BTCMineiro obtém Bitcoin através da contribuição de Poder de computação para a rede BTC, cujos ganhos são superiores ao custo de energia necessário para operar o equipamento de Mineração. Claro, isso é muito mais complicado do que parece.
O protocolo BTC mantém o plano de fornecimento estabelecido através do mecanismo de Dificuldade de redireccionamento, o que significa que quando mais Poder de computação é investido na Mineração de BTC, as recompensas de Bloco limitadas são divididas em uma menor taxa de mercado.
Fonte da imagem: Blockware
Os mineiros de BTC mais eficazes são aqueles que podem maximizar o poder de computação e minimizar os custos operacionais. Isso requer: comprar os equipamentos de mineração mais recentes e avançados do BTC; operar com o menor custo de eletricidade possível.
Fonte da imagem: Blockware
Condições de mercado atuais (até 21 de novembro de 2024):
O preço do BTC é de aproximadamente 98,000 dólares por moeda;
Usando Antminer S21 Pro Mineração, com um custo de eletricidade de 0.078 USD/kWh, o custo da energia para minerar 1 BTC é de aproximadamente 40.000 USD.
Isto significa que a margem de lucro operacional está perto de 145%.
Comparativamente, uma margem de lucro de 5-10% é geralmente considerada como uma 'margem de lucro saudável' para as empresas. No entanto, o BTCMineração claramente supera essa norma. Mesmo após o BTCReduzir para metade em abril de 2024, a Mineração ainda será capaz de manter altos lucros por unidade de Poder de computação.
O crescimento do preço é mais rápido do que o crescimento da dificuldade
O preço dos ativos financeiros (especialmente BTC) é determinado nas transações marginais. Isso significa que o preço é determinado pela última transação entre compradores e vendedores, refletindo o preço que o último comprador está disposto a pagar e o preço que o último vendedor está disposto a aceitar.
Esta mecânica é em parte responsável pela extrema volatilidade do preço do BTC. Quando o preço X não tem vendedores, os compradores têm de oferecer um preço superior a X para encontrar o próximo vendedor disposto a vender; inversamente, quando o preço X não tem compradores, os vendedores têm de oferecer um preço mais baixo para encontrar compradores dispostos a comprar. Assim, o preço do BTC pode subir ou descer rapidamente dentro de uma faixa específica devido à escassez de compradores e vendedores.
Por outro lado, a velocidade de Flutuação do preço do BTC é muito maior do que a taxa de crescimento da Dificuldade de mineração da rede. O crescimento significativo da Dificuldade de mineração não é impulsionado pelo Spread Bid-Ask marginal, mas sim pela acumulação de resultados da fabricação de Equipamento de mineração ASIC, produção de energia e construção de infraestrutura de mineração. Aumentar o poder de computação total da rede BTC não pode contornar o tempo e os recursos humanos necessários para isso.
Esta dinâmica criou muitas oportunidades de acumular BTC para MineiroBTC.
Fonte da imagem: Blockware
Este gráfico mostra o crescimento explosivo dos lucros de Mineração durante o período de alta do BTC. O 'preço do hash' avalia a receita diária por unidade de Poder de computação do Mineiro de BTC. Durante o pico de cada ciclo de Mineração de BTC, o preço do hash cresceu mais de 300% em relação ao ano anterior, o que significa que a taxa de lucro do Mineiro aumentou mais de três vezes em 12 meses.
A longo prazo, com mais e mais instituições aderindo à Mineração BTC, o Mineiro se tornando máquinas mais poderosas e eficientes, e a Recompensa de bloco sendo reduzida para metade a cada quatro anos, este indicador está em declínio. No entanto, durante um bull run, a força que impulsiona o aumento da Dificuldade de mineração (e assim prejudica a lucratividade da mineração) parece insignificante em comparação com o rápido crescimento do preço do BTC.
Equipamento de mineração de Bitcoin - Preços de hardware de mineração - Flutuação
Para além do aumento significativo da rentabilidade durante o bull run, os mineiros de BTC também beneficiam da característica de que os preços dos equipamentos de mineração ASIC geralmente flutuam em sincronia com o preço do BTC. Durante o ciclo do BTC de 2020 a 2024, o preço inicial do equipamento de mineração Antminer S19, o mais avançado na época, era de cerca de 24 USD/T. Em novembro de 2021 (quando o preço do BTC atingiu o pico), esse preço já ultrapassou os 120 USD/T.
Fonte da imagem: Blockware
Com o lançamento de cada nova geração de Equipamento de mineração, a capacidade do BTCEquipamento de mineração de reter valor de revenda está a aumentar gradualmente. Nas fases iniciais da BTCMineração, houve avanços tecnológicos rápidos e significativos - os novos ASIC Equipamento de mineração conseguiram eliminar instantaneamente os modelos antigos. No entanto, hoje em dia, os ganhos de desempenho do novo ASIC Equipamento de mineração diminuíram gradualmente, e os modelos antigos podem manter a competitividade por vários anos após o lançamento.
Tomando como exemplo o equipamento de mineração S19 lançado em 2020, ele ainda possui um certo valor de mercado. Com base nisso, pode-se razoavelmente supor que a capacidade de preservação de valor da série de equipamentos de mineração S21 será mais duradoura. Essa característica fornece uma vantagem significativa para os mineiros acumularem BTC, pois o custo inicial da compra de equipamentos de mineração não é mais um 'custo afundado'. O próprio equipamento de mineração tem um preço de mercado, que está ligado ao BTC, e os mineiros podem obter liquidez por meio de recursos relacionados.
Fonte da imagem: Blockware
Marketplace Blockware
A Blockware desenvolveu esta plataforma para permitir que instituições e investidores individuais participem diretamente na mineração de Bitcoin. Através desta plataforma, os utilizadores podem comprar Equipamento de mineração de BTC implantado nos centros de dados de primeira classe da Blockware e beneficiar de tarifas elétricas industriais. Estes Equipamento de mineração já estão online, evitando os longos prazos de entrega que costumavam fazer com que Mineiros perdessem ciclos de mercado chave.
Além disso, a plataforma foi projetada por entusiastas do Bitcoin para entusiastas do Bitcoin. A mineração de Equipamento de mineração é comprada usando Bitcoin como Meio de troca e as recompensas de mineração são enviadas diretamente para a sua própria Carteira, nunca sendo mantidas pela Blockware.
Mais importante ainda, esta plataforma oferece aos mineiros uma escolha (em vez de uma obrigação) de vender seus Equipamentos de mineração a qualquer preço a qualquer momento. Isso permite que os mineiros lucrem com a flutuação de preços do Equipamento de mineração ASIC, recuperando o custo do Equipamento de mineração e acumulando BTC mais rapidamente do que o modelo tradicional de "mineração única".
Esta inovação elimina os obstáculos anteriores na Mineração hospedada, permitindo que os Mineiros se concentrem no objetivo principal: acumular mais BTC.
Aviso Legal: Este artigo não constitui um conselho de investimento. Os utilizadores devem considerar se as opiniões, perspetivas ou conclusões neste artigo são adequadas à sua situação específica e cumprir as leis e regulamentos relevantes no seu país ou região.
Este artigo foi autorizado a ser republicado em: "MarsBit".
Autor original: Blockware
『O segredo do Mineiro Bitcoin! Ganhe o máximo de BTC com 2 truques e obtenha lucros de 145%』Este artigo foi originalmente publicado na 'cidade de encriptação'