Acabei de identificar algumas configurações de opções interessantes que valem a pena analisar se você gosta desse tipo de coisa. Estive observando opções de HII com vencimento em meados de setembro e há um prêmio decente disponível devido ao valor do tempo com esse vencimento distante. O lado de venda de opções chamou minha atenção primeiro. Há uma opção de venda com strike de 400 negociada por cerca de 49 dólares, o que significa que se você a vendesse, estaria comprando ações da HII a 400 em vez do nível atual de 407. Após coletar esse prêmio, seu custo real cai para 351. Não é ruim se você já estava pensando em acumular ações da HII de qualquer forma. A matemática também é interessante — esse strike está cerca de 2% abaixo do preço atual, então há uma chance decente de ela expirar sem valor e você simplesmente embolsar o retorno de 12% sobre seu compromisso de capital. Do lado de compra, a call de HII com strike de 420 está cotada a 51,30. Se você adquirisse ações nos níveis atuais e vendesse essa call como uma call coberta, garantiria um retorno total de cerca de 15,7% se for exercida. Isso assumindo que a HII seja chamada na expiração. Obviamente, você perde se ela disparar para cima, então seria bom verificar o gráfico e os fundamentos. O strike de 420 está aproximadamente 3% acima do preço atual. Há cerca de 46% de chance de ela expirar sem valor e você ficar com as ações e o prêmio. A volatilidade implícita está em torno de 43-44% em ambos os lados, enquanto a volatilidade histórica real fica em 39%, então pode haver alguma vantagem dependendo da sua visão. Nada revolucionário, mas um risco-retorno decente se você estiver procurando gerar algum rendimento com posições em HII.