Acabei de perceber algo interessante sobre a queda de 9% na ação da Kratos Defense ontem, sem praticamente nenhuma notícia específica da empresa para explicar isso. Na verdade, há um ângulo geopolítico bastante forte que explica o que aconteceu.

Então, Trump tem falado sobre adquirir a Groenlândia recentemente (sim, você leu certo), o que obviamente não agradou a Dinamarca - um aliado da OTAN que realmente possui a ilha. Outros líderes europeus também não estão satisfeitos. Segundo relatos, eles estão considerando mudar sua estratégia de gastos com defesa, potencialmente comprando menos hardware militar de empresas americanas.

É aí que entra a Kratos. A empresa fabrica drones militares e sistemas de comunicação por satélite que aparentemente se tornaram bastante atraentes para os círculos de defesa europeus e aliados da OTAN. Se a Europa realmente seguir em frente na diversificação de suas fontes de armas, a Kratos pode ver essa receita europeia secar.

Mas aqui está o ponto - e é por isso que a queda de ontem pode estar exagerada - a Kratos obtém apenas cerca de 4% de sua receita da Europa. Seu core business é a América do Norte, com 83% da receita. Então, embora o risco geopolítico seja real, não é exatamente um cenário que acabe com a empresa.

Olha, eu entendo - a avaliação da ação da Kratos já estava bastante esticada antes disso acontecer. Mas se você estava confortável em segurá-la na semana passada, essa drama com a Groenlândia provavelmente não deve mudar sua tese. O impacto financeiro real simplesmente não é tão relevante quando você olha de onde vem o dinheiro deles.