Tenho observado o mercado recentemente e há algo interessante acontecendo com algumas das melhores ações de crescimento atualmente. Todo mundo está focado em IA, mas a forma como Meta e Microsoft estão realmente executando isso? Vale a pena prestar atenção.

Vamos começar com a Meta. O gigante das redes sociais acabou de registrar um crescimento de receita de 24% ano a ano no quarto trimestre, e eles dizem que vai acelerar a partir daí. O que chamou minha atenção foi como eles estão usando IA em todo o seu ecossistema de anúncios. Eles criaram essas ferramentas de IA para pequenas e médias empresas que basicamente ajudam a gerenciar campanhas melhores e descobrir quem está realmente perto de comprar algo. Resultado? Os preços dos anúncios subiram 6% no Q4, e eles estão vendo 18% mais impressões de anúncios. Esse é o tipo de impulso que você quer ver de uma ação de crescimento.

Mas aqui está o ponto - a Meta ainda está no começo de monetizar algumas oportunidades enormes. O WhatsApp tem 3 bilhões de usuários mensais e eles estão apenas começando a exibir anúncios lá. Depois, há o Threads, que ainda está em fase de expansão. Então, a pista de crescimento é real. E a avaliação? Está sendo negociada a cerca de 21,5x o P/L futuro com base nas estimativas de analistas para 2026. Para uma empresa que cresce assim, isso é realmente razoável.

Enquanto isso, a Microsoft está realizando algo semelhante, mas de uma maneira completamente diferente. Azure é o verdadeiro motor aqui - crescimento de receita de 39% no último trimestre, e tem mantido mais de 30% de crescimento por dez trimestres consecutivos. A demanda por computação de IA está simplesmente insana agora, e a Microsoft tem isso bem controlado com sua parceria com a OpenAI. Eles possuem 27% da OpenAI, e há um compromisso de $250 bilhões da OpenAI para usar o Azure. A Anthropic também entrou com um acordo de mais $30 bilhões. Esse é o tipo de impulso estrutural que mantém uma ação de crescimento em movimento.

O lado de software deles também está acompanhando. O Microsoft 365 Consumer cresceu 29% no último trimestre, e seus copilotos de IA estão começando a chegar às empresas. Eles estão vendo 10x mais usuários diários de copiloto e crescimento de 160% nas assinaturas. Com um P/L futuro de 24x, a Microsoft está sendo negociada com um prêmio razoável por esses dinâmicos de crescimento.

O ponto mais amplo? Você não precisa perseguir ações supervalorizadas para obter exposição à tendência de IA. Ambas são ações de crescimento de melhor qualidade que estão realmente sendo negociadas a avaliações justas neste momento. Se você quer construir posições em crescimento de qualidade, essas duas valem a pena considerar. Muitas pessoas estão explorando esse setor na Gate e em outras plataformas — se você quer acompanhar o setor, todos os dados estão disponíveis para revisão.