Acabei de mergulhar no boom da robótica e, honestamente, os números são difíceis de ignorar. O mercado deve atingir US$ 169,8 bilhões até 2032 com uma CAGR de 15,1%, e só os EUA devem capturar US$ 784,6 bilhões neste ano. IA e automação estão impulsionando essa onda, especialmente com a IA generativa ganhando toda a atenção. O dinheiro também está fluindo para empresas de robótica como loucura — julho viu US$ 1,3 bilhão em 47 negócios. Esse tipo de momentum faz você pensar em exposição a esse setor.

Agora, você poderia perseguir ações individuais como Serve Robotics (SERV), que subiu mais de 300% em um mês após a NVIDIA investir US$ 3,7 milhões, mas isso é um jogo arriscado. O movimento mais inteligente? ETFs. Eles permitem que você aproveite o tema de robótica e automação sem apostar toda a sua carteira em uma única empresa. Tenho olhado para três opções de ETFs de robótica que cada uma aborda diferentes ângulos dessa oportunidade, e valem a pena considerar se você pensa em exposição de longo prazo.

Vamos começar com o BOTZ, o ETF Global X Robotics & Artificial Intelligence. Este tem sido interessante de acompanhar. Lançado em 2016, possui US$ 2,55 bilhões em ativos e acompanha empresas que se beneficiam da adoção de robótica e IA. O fundo possui 44 ações com forte inclinação para grandes empresas — 51,5% das participações estão aí. O que chamou minha atenção é a composição do portfólio: NVIDIA com 11,04%, Intuitive Surgical com 10,64%, ABB Ltd com 9,96%, Keyence Corp com 8,05% e SMC Corp com 5,79%. Uma mistura interessante de setores e geografias. Nos últimos 52 semanas, o BOTZ ganhou 15,1%, embora 2024 tenha sido mais modesto, com 4,8%. A forte exposição à NVIDIA provavelmente ajudou a superar fundos rivais de robótica. Está 11% abaixo das máximas de março, o que pode ser um ponto de entrada. A taxa de despesa fica em 0,68%, e há um rendimento de dividendos de 0,16%. Para investidores focados em crescimento, esse ETF de robótica oferece exposição concentrada aos verdadeiros líderes do setor.

Depois, há o ROBO, o ETF ROBO Global Robotics & Automation Index — um dos mais antigos no espaço de ETFs de robótica desde 2013. Este é mais diversificado, com US$ 1,07 bilhão em ativos sob gestão e 79 participações, então nenhuma posição individual ultrapassa 2,2%. O índice acompanha empresas globais de robótica e automação de forma bastante ampla. As principais participações são Intuitive Surgical com 2,20%, Samsara com 2,20%, ServiceNow com 2,13%, Novanta com 1,99% e Zebra Technologies com 1,99%. Em termos de desempenho, o ROBO foi um saco misto. Ficou abaixo do S&P 500 desde o início e caiu 8,1% no ano até agora, mas aquela queda de cerca de 12% das máximas anuais pode parecer atraente para alguns. A taxa de despesa de 0,95% é mais alta, embora você receba um pequeno dividendo de 0,05%. Se você quer uma exposição mais ampla ao setor de robótica, ao invés de apostas concentradas, esse ETF distribui o risco de forma eficiente.

A terceira opção é o ROBT, o ETF First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics. Lançado em fevereiro de 2018, é o menor dos três, com US$ 463,7 milhões em ativos, mas vem crescendo de forma constante, com US$ 30,56 milhões em entradas líquidas no último ano. Isso mostra que o apetite dos investidores por exposição a IA e robótica é real. O ROBT possui 114 ações, oferecendo diversificação ampla enquanto mantém foco em IA, robótica e automação. As cinco principais participações incluem Palantir com 2,96%, Upstart Holdings com 2,51%, ServiceNow com 2,41%, SentinelOne com 2,37% e Illumina com 2,25%. A gestão passiva simplesmente replica o índice subjacente. Caiu 10% em 2024, mas o que importa é que a taxa de despesa menor de 0,65% ajuda a preservar retornos ao longo do tempo, em comparação com concorrentes com taxas mais altas. O ROBT também paga um dividendo trimestral de 0,28%, o que é incomum para um ETF de tecnologia focado em crescimento e robótica. Para investidores que querem uma exposição direcionada sem o risco de ações individuais, esse balanceia bem empresas consolidadas e emergentes.

Então, assim vejo: se você quer apostas concentradas nos maiores líderes de robótica e IA, o BOTZ é sua jogada, com aquela forte exposição à NVIDIA e US$ 2,55 bilhões em ativos. Se prefere uma diversificação mais ampla por todo o ecossistema de robótica, o ROBO já está mais consolidado e distribui risco entre 79 empresas. E, se gosta de um meio-termo, com mais participações mas focado em IA e robótica especificamente, o ROBT oferece uma exposição sólida a um custo competitivo.

O potencial de crescimento do setor de robótica é real, e essas opções de ETFs oferecem formas de participar sem precisar escolher ações individuais. Os retornos até agora foram modestos, mas a tendência de longo prazo parece sólida para investidores pacientes. Cada fundo tem seu próprio estilo — diferentes taxas, diferentes participações, tamanhos diferentes — então tudo depende da sua tolerância ao risco e do seu horizonte de investimento. Se você é otimista com automação, IA ou toda a revolução da robótica, há uma estrutura de ETF de robótica que pode encaixar na sua carteira. Só lembre-se de que esses são investimentos de longo prazo em um setor em evolução, não negociações rápidas.