Tenho visto muita conversa sobre se uma crise no mercado de ações realmente vai acontecer neste ano, e honestamente os dados estão começando a parecer bastante preocupantes.

Então, aqui está a questão - uma pesquisa recente mostrou que 72% dos americanos estão bastante pessimistas sobre a economia neste momento, com cerca de 40% achando que as coisas vão piorar no próximo ano. Isso é um sentimento negativo enorme, e geralmente quando tanta gente está preocupada, há algo que merece atenção.

Deixe-me explicar o que realmente está acontecendo com os números. A relação CAPE do S&P 500 Shiller (preço-lucro ajustado cíclicamente) está em torno de 40 no momento. Para contexto, esse é o valor mais alto que vimos desde o estouro da bolha das pontocom no início dos anos 2000. A média de longo prazo é de cerca de 17, então estamos falando aproximadamente o dobro do normal histórico. Historicamente, quando essa relação fica tão alta, os preços das ações tendem a cair depois. Vimos ela atingir o pico no final de 2021, pouco antes do início do mercado de baixa de 2022.

Depois, há o indicador Buffett, que é outra maneira de medir se as coisas estão supervalorizadas. Ele compara o valor de mercado total de todas as ações dos EUA com o PIB. Agora está em torno de 219%. Warren Buffett disse que, quando esse índice atinge 200% ou mais, "você está brincando com fogo." Chegamos a esses níveis em 1999, pouco antes do colapso das pontocom, e aqui estamos novamente em níveis semelhantes.

Agora, isso significa que uma crise vai acontecer amanhã? Não. Os indicadores de mercado não conseguem prever exatamente quando as coisas vão se mover ou até onde vão. Mesmo que uma desaceleração esteja chegando, ainda podemos ver meses de ganhos antes que isso aconteça. Mas vale a pena estar preparado.

A verdadeira estratégia aqui é garantir que seu portfólio esteja construído com base sólida. Se você está segurando ações de qualidade, com fundamentos fortes e valor real de negócio, você vai resistir a qualquer volatilidade muito melhor do que alguém que está apenas perseguindo hype. É assim que você sobrevive quando o mercado fica difícil e realmente sai na frente no longo prazo.

A questão é, se uma crise no mercado de ações vai acontecer ou não, ter um portfólio de empresas realmente saudáveis é sua melhor defesa. É isso que vai te permitir dormir tranquilo e realmente construir riqueza através das altas e baixas.