Galera, aconteceu uma grande coisa.

Um tiroteio na ceia de jantar na Casa Branca, Trump foi levado às pressas,
mas isso ainda não é o mais importante.
O que realmente afeta o mercado é a frase seguinte dele — cancelar as negociações entre EUA e Irã, dizendo que é pura perda de tempo.
O Estreito de Hormuz já está bloqueado há quase dois meses, o número de petroleiros que passam por lá caiu de 130 para poucos dígitos por ano, e o petróleo Brent foi empurrado até US$ 106.
Mas isso é só o pano de fundo. Na próxima semana, o mercado global enfrentará duas provas cruciais, que decidirão se você vai comer carne ou apanhar antes do feriado.
A primeira prova, o teste de inflação dos bancos centrais globais.
Na próxima semana, do Banco do Japão ao Federal Reserve, várias reuniões de bancos centrais acontecerão intensamente, com uma única questão: com o preço do petróleo subindo assim, o que fazer com a inflação?
Especialmente na reunião do Federal Reserve na madrugada de quinta-feira, que será a última reunião importante de Powell como presidente. O mercado já votou antecipadamente, e a expectativa de cortes de juros neste ano caiu de pelo menos duas vezes há dois meses, para nenhuma agora.
O que isso significa? Significa que a avaliação dos ativos de crescimento global está sendo drenada de oxigênio. O ambiente de altas taxas de juros se prolonga, e o capital continuará evitando ativos com altas avaliações, migrando para ativos com fluxo de caixa estável e que resistam à inflação.
A segunda prova, o grande teste de desempenho das sete gigantes de Wall Street.
Após o fechamento de quarta-feira, Microsoft, Google, Amazon e Meta entregaram seus resultados, e na quinta-feira foi a vez da Apple.
Essas cinco gigantes da tecnologia controlam o destino das ações de tecnologia globais, e qualquer comentário sobre futuros investimentos de capital em seus relatórios afetará o humor do mercado inteiro.
Se continuarem investindo pesadamente em IA, a lógica de poder de processamento, chips, servidores e comunicação óptica ainda faz sentido, e a ajustada pode ser uma oportunidade.
Se começarem a cortar gastos, todo o setor de tecnologia de crescimento será pressionado.
E nos últimos dias antes do feriado de 1º de maio, o que fazer? Três estratégias.
Primeiro, reconhecer o momento, abandonar ilusões.
Antes do feriado, o mercado costuma ser cauteloso, a liquidez diminui e a volatilidade aumenta. A estratégia principal é defensiva, não ofensiva. Manter a posição abaixo de 50% e deixar dinheiro em caixa.
Segundo, ajustar a estrutura, alternar entre alto e baixo.
O fluxo de capital já mostra o problema. Focar em setores que realmente têm suporte de resultados e se beneficiam da lógica inflacionária, como energia, recursos e transporte marítimo.
Ao mesmo tempo, alocar em ativos de baixo valuation, alto dividendo e defensivos, como uma âncora em tempos de oscilações do mercado.
Para ações de tecnologia que tiveram altas rápidas e estão muito negociadas, não comprar no topo, esperar por uma correção e por notícias concretas.
Terceiro, ficar atento aos sinais, esperar com paciência.
Os dois principais sinais a observar agora são:
Primeiro, a postura do Federal Reserve em relação à inflação, se continuará firme ou se dará sinais de mudança.
Segundo, os planos de investimento de capital das gigantes de tecnologia, se continuarão aumentando ou se começarão a desacelerar.
Antes de esses resultados saírem, é melhor observar mais e agir menos.
Lembre-se do que o Gordo disse: investir não é apostar em notícias, mas responder às mudanças.
Os tiros externos e as negociações só influenciam o ritmo, quem realmente decide a direção são sempre o capital e os resultados.
Antes do feriado, reduza a linha de defesa, conserve munição, e após o feriado, quando a situação estiver mais clara, é hora de agir — nunca é tarde.