《4.25 Ouro Quantificação de Observação: Período de Silêncio sob Alta Prêmio》

O mercado de hoje está muito interessante. Embora o preço do ouro oscile perto de 4700 dólares, os indicadores quantitativos subjacentes já estão “perdendo a cabeça”:
1. Emoção excessiva: índice de medo e ganância em 67. O mercado ainda não tem medo de cair, na verdade está esperando que a “notícia ruim” da reunião da próxima semana se esgote.
2. Prêmio surpreendente: o prêmio de volatilidade do ouro já disparou para 32%. Isso indica que os compradores de opções estão pagando loucamente um prêmio para fazer hedge de riscos. Do ponto de vista da lógica quantitativa, esse tipo de prêmio geralmente será consumido por meio de “oscilações laterais”.
3. Lógica operacional: com um prêmio tão alto, não é recomendado manter uma posição pesada tentando adivinhar a direção. Atualmente, o ATR (14) atingiu 115 dólares.
Estratégia: focar se a próxima reunião do Federal Reserve irá sinalizar “altas taxas de juros de longo prazo”. Atualmente, o suporte quantitativo está fixado em 4550 dólares.