Dinheiro quente vai entrar no mercado? Pesquisa do Nomura: 65% das instituições veem criptomoedas como uma "ferramenta de diversificação de portfólio"

À medida que a lógica de alocação de ativos globais evolui gradualmente, as criptomoedas também estão passando de “ativos de margem” para ferramentas de investimento mainstream. Uma pesquisa conjunta da maior corretora do Japão, “Nomura Holdings”, e sua subsidiária de ativos digitais, Laser Digital, mostra que, com o aumento do sentimento de mercado e o surgimento contínuo de cenários de aplicação, a atitude dos investidores institucionais em relação aos ativos digitais está se tornando mais positiva, sendo que 65% dos entrevistados já consideram as criptomoedas uma ferramenta de diversificação de portfólio. Esta pesquisa, que envolveu mais de 500 profissionais de investimento no Japão, aponta que até 31% dos entrevistados têm uma visão otimista sobre o futuro do mercado de criptomoedas no próximo ano, um aumento claro em relação aos 25% de 2024. Ao mesmo tempo, o sentimento pessimista no mercado também diminui, indicando que, à medida que os ativos de criptografia amadurecem, as impressões preconcebidas dos investidores estão sendo lentamente desfeitas. O relatório destaca uma tendência central: diversificação de risco de portfólio. A pesquisa mostra que até 65% dos investidores institucionais já consideram as criptomoedas uma ferramenta importante para diversificação de ativos; mais interessante ainda, entre os grupos que ainda não alocaram, mas consideram investir em criptomoedas, 79% pretendem entrar oficialmente nos próximos 3 anos. No entanto, o capital institucional ainda é relativamente conservador, com a maioria esperando limitar a alocação de criptomoedas entre 2% e 5%, indicando que essa onda de entrada de instituições ainda está em estágio inicial de desenvolvimento. A mudança de atitude das instituições deve-se, em grande parte, ao ambiente regulatório global que está se tornando mais claro. Tomando o Japão como exemplo, as autoridades têm trabalhado ativamente na melhoria do quadro regulatório de criptomoedas no último ano, discutindo profundamente sobre classificação de ativos, reformas fiscais e proteção ao investidor. Internacionalmente, as regras regulatórias dos principais mercados também estão se tornando mais claras, com a listagem e popularização de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, além do crescimento acelerado na tokenização de ativos físicos (RWA), eliminando grande parte da “incerteza” que anteriormente desencorajava as instituições de entrarem no mercado. Vale notar que o interesse das instituições não se limita mais a estratégias simples de “comprar barato e vender caro” para lucrar com a diferença de preço. Mais de 60% dos entrevistados demonstraram forte interesse em staking, empréstimos, derivativos de criptomoedas e ativos tokenizados. Isso reflete uma busca por estratégias que possam gerar rendimentos estáveis, além de construir portfólios mais complexos e avançados. Ao mesmo tempo, as stablecoins estão se tornando cada vez mais atraentes para os investidores institucionais. 63% deles veem potencial de desenvolvimento nas stablecoins, com aplicações potenciais incluindo gestão de fundos, pagamentos transfronteiriços e investimentos em títulos tokenizados. Apesar do otimismo quanto ao futuro, os desafios ainda persistem. A alta volatilidade dos ativos digitais, riscos de contraparte nas transações, além da ausência de um modelo de avaliação reconhecido no setor, continuam sendo obstáculos para a entrada em massa de algumas instituições. Além disso, embora a incerteza regulatória esteja diminuindo, ela ainda não desapareceu completamente.