Recentemente, me deparei com uma análise bastante interessante do banco Mizuho sobre o que está acontecendo com X Money, a plataforma de pagamentos que Elon Musk lançou recentemente no X. Os analistas do banco apontaram algo que muitos provavelmente não previram: esse sistema tem potencial real para revolucionar como funciona o ecossistema de pagamentos nos Estados Unidos.

O que me chamou a atenção foi como eles estão propondo isso. Basicamente, o X Money busca integrar tudo em um formato de superapp, semelhante ao que já fazem o WeChat Pay ou Alipay na Ásia. Mensagens, depósitos, transações comerciais, tudo em um só lugar. E considerando que o X tem entre 500 e 600 milhões de usuários ativos mensais, a escala é tremenda. Elon Musk, além disso, já tem experiência no setor de pagamentos, então não é como se estivesse experimentando do zero.

Agora, nem tudo são flores. Os analistas do Mizuho identificaram dois obstáculos regulatórios bastante sérios. Primeiro, a lei CRYPTO que propuseram em Nova York, que basicamente busca criminalizar qualquer operação de ativos digitais sem licença. Isso vai complicar bastante os planos de integração de criptomoedas do X Money. E segundo, a lei Clarity poderia limitar a capacidade de plataformas não bancárias de oferecer rendimentos aos usuários, o que bloquearia diretamente o plano do X Money de oferecer taxas anuais de 6% sobre saldos em dinheiro.

Aqui é onde as notícias sobre Elon Musk ficam interessantes do ponto de vista de competição. O Mizuho rebaixou a classificação do PayPal para neutra, reconhecendo que tanto o PayPal quanto seu app Venmo enfrentam o risco mais direto de substituição. Faz sentido, porque o X está mirando exatamente nos mesmos serviços: transferências peer-to-peer e carteiras digitais.

Além disso, nesta semana, o X lançou o Cashtags, uma função que permite ver dados financeiros de ações e criptomoedas diretamente no feed. É outro movimento que mostra que Elon Musk está construindo um ecossistema financeiro completo. O interessante é que tudo isso está acontecendo em tempo real, e o mercado de pagamentos provavelmente não será mais o mesmo.