Acabei de rolar por alguns relatórios de lucros e movimentos de mercado, e tenho que dizer que a narrativa em torno das melhores ações de IA continua ficando mais interessante. Março foi difícil para muitos desses nomes, mas essa retração, honestamente, pareceu um presente para quem estava atento aos fundamentos.

Aqui está o que realmente está acontecendo por baixo de todo o barulho. As duas coisas que realmente importam—lucros e taxas de juros—estão ambas apoiando o setor de tecnologia neste momento. Conseguimos os resultados do Q4 da Nvidia confirmando o que a maioria de nós já suspeitava: a corrida de gastos com IA não está desacelerando, está acelerando. A Taiwan Semi elevou sua orientação de capex para 2026 para algo entre 52 e 56 bilhões. Isso é enorme comparado aos 40,9 bilhões gastos em 2025. E os hyperscalers? Eles devem gastar cerca de 530 bilhões em capex neste ano, contra aproximadamente 400 bilhões no ano passado. Esses números dizem tudo que você precisa saber sobre onde o dinheiro realmente está fluindo.

O que é louco é que as estimativas dos analistas para os lucros de tecnologia do Q1 de 2026 saltaram para 24% de crescimento, contra apenas 12% em outubro passado. Todo o mercado está acordando para o fato de que esse ciclo de IA é real, e está se espalhando por quase todos os setores da economia. Esse é o tipo de ambiente onde as melhores ações de IA deveriam estar no radar de todo investidor.

Deixe-me detalhar dois nomes que chamaram minha atenção durante a recente fraqueza. A ServiceNow foi completamente destruída, caindo quase 50% desde suas máximas de janeiro. Mas essa é uma ação que realmente entende de integração de IA. Eles não estão apenas falando sobre isso—estão construindo isso na plataforma deles com parcerias como o acordo aprofundado com a OpenAI anunciado em janeiro. A empresa apresentou quatro anos consecutivos de crescimento de vendas entre 21% e 24%, atingindo 13,28 bilhões em 2025. Eles tiveram 244 transações acima de um milhão em novo ACV líquido no Q4, um aumento de 40% ano a ano. Seus lucros por ação cresceram 22%, chegando a 1,67. O CEO estava literalmente comprando ações recentemente, dizendo que não havia melhor ponto de entrada. Esse tipo de confiança de insiders importa. Se a ServiceNow voltar aos níveis de janeiro, você está olhando para aproximadamente 100% de potencial de valorização a partir do preço durante a queda de março.

Depois, temos a Celestica, que é basicamente a jogada de ferramentas para toda a construção da infraestrutura de IA. Essa empresa projeta e fabrica o hardware real que alimenta data centers—servidores, switches, toda a pilha. A receita subiu 29% em 2025, chegando a 12,39 bilhões, e eles mais que dobraram sua receita entre 2021 e 2025. Seus lucros ajustados cresceram 56% no ano passado. A gestão orientou que a força deve continuar em 2026, esperando que a receita atinja cerca de 23,66 bilhões, o que quase dobraria os níveis de 2025. Eles estão investindo um bilhão de dólares em capex neste ano porque veem a demanda por infraestrutura de IA continuando a se fortalecer. A Celestica recuou cerca de 25% desde suas máximas de novembro, e é aí que você quer olhar para essas melhores ações de IA que têm crescimento real apoiando-as.

A questão de comprar na fraqueza quando os fundamentos estão tão fortes é que é um roteiro que funcionou para sempre. A Wall Street já ignorou preocupações geopolíticas antes, e vai ignorar de novo. O que importa é que os lucros estão acelerando e o cenário de taxas de juros é favorável. Se você pensa no longo prazo, a queda de março e a consolidação de abril parecem pontos de entrada razoáveis para nomes de qualidade expostos à IA, com crescimento real de receita e margens em melhora.