Percebi algo interessante sobre como os melhores investidores realmente se comportam quando os mercados ficam confusos. Enquanto todo mundo está vendendo em pânico, eles silenciosamente estão comprando nomes de qualidade com desconto. Cathie Wood tem feito exatamente isso.

Recentemente, Wood tem aumentado posições em algumas das melhores empresas de IA para investir neste momento. A questão de ser um investidor de longo prazo é que você pensa em anos, não em dias. Quando a volatilidade aumenta e as pessoas ficam assustadas, é aí que surgem as verdadeiras oportunidades.

Deixe-me explicar duas movimentações que ela fez recentemente e que chamaram minha atenção.

Primeiro é a CoreWeave. Essa empresa de aluguel de GPUs tem recebido muita atenção porque está no centro da expansão da infraestrutura de IA. Empresas precisam desesperadamente de poder de processamento para rodar seus modelos de IA, mas a maioria não quer construir toda essa infraestrutura sozinha. A CoreWeave permite que elas aluguem GPUs Nvidia sob demanda. As ações caíram 14% em fevereiro, exatamente quando Wood decidiu comprar mais. Agora, ela é uma das 25 principais posições do fundo Ark Innovation.

O raciocínio aqui é simples — ainda estamos nos estágios iniciais de implantação real da IA. À medida que mais empresas descobrem como usar essa tecnologia, elas vão continuar precisando de acesso a esse poder de processamento. A trajetória de receita da CoreWeave tem sido explosiva, e não há motivo para pensar que isso desacelere tão cedo. Esse é o tipo de investimento em infraestrutura fundamental que costuma performar muito bem quando uma indústria está em expansão.

A segunda movimentação foi aumentar a participação na Amazon. Wood comprou ações em vários fundos no início de março, e a Amazon agora está entre as 20 principais posições. O que torna a Amazon interessante entre as melhores empresas de IA para investir é que ela atua de várias formas. A AWS gera bilhões de dólares em receita anual e é a maior provedora de nuvem do mundo. Essa divisão já oferece serviços de IA para clientes. Enquanto isso, a operação principal de comércio eletrônico usa IA internamente para otimizar logística e melhorar a experiência do cliente.

A parte legal é que a AWS consegue monetizar imediatamente a nova capacidade assim que ela entra em operação. Eles têm uma base de clientes fiéis, e o negócio de nuvem continua crescendo mesmo com contratos que não envolvem IA. Então, não é uma aposta única na tendência de IA.

Após a recente queda, a Amazon estava sendo negociada a 28 vezes o lucro futuro — não é barato pelos padrões históricos, mas Wood viu valor ali para um investidor de longo prazo.

O ponto mais amplo aqui é que encontrar as melhores ações de IA para investir não significa perseguir os nomes mais hypados e recentes. Significa olhar para empresas com receita real, vantagens competitivas sólidas e resistência. Quando o mercado fica nervoso e os preços caem, é aí que você consegue qualidade por avaliações razoáveis.

Se você está pensando em quais empresas de IA valem sua atenção agora, esse tipo de posição — investimentos em infraestrutura e empresas de tecnologia consolidadas que estão se voltando para IA — provavelmente vale seu tempo de pesquisa. O mercado sempre terá momentos de dúvida. Os vencedores são aqueles que sabem como usar esses momentos.