Tensão entre EUA e Irã, risco no Oriente Médio causa volatilidade no índice de ações composto da Coreia?

O mercado de ações doméstico no dia 20 enfrenta uma nova escalada na tensão militar e diplomática antes do fim do cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã, com potencial aumento na volatilidade após a abertura. Assim que a situação no Oriente Médio oscilar, os preços internacionais do petróleo e a preferência por ativos de risco também irão oscilar simultaneamente, portanto, a reação do mercado às variáveis externas naquele dia pode superar as expectativas de desempenho corporativo.

No dia anterior às negociações, 17, o índice de ações compostas da Coreia (KOSPI) fechou em 6.191,92 pontos, uma queda de 34,13 pontos (0,55%) em relação ao dia anterior. Na bolsa de valores, a venda líquida de estrangeiros foi de 2,0031 trilhões de won, liderando a queda do índice, enquanto indivíduos e instituições compraram, respectivamente, 1,4464 trilhões de won e 150,1 bilhões de won. As ações de semicondutores de grande porte também apresentaram desempenho fraco. Samsung Electronics caiu 0,69% para 216 mil won, SK Hynix caiu 2,34% para 1,128 milhão de won. Já o índice KOSDAQ subiu 7,07 pontos (0,61%) para 1.170,04 pontos, apresentando um fechamento relativamente forte.

A preocupação central do mercado reside na intensa guerra de nervos entre os Estados Unidos e o Irã. O Irã chegou a anunciar uma suspensão temporária das restrições de passagem pelo Estreito de Hormuz, o que parecia reviver o sentimento de investimento, mas logo depois o exército iraniano anunciou que reforçaria novamente o controle sobre a navegação no estreito. Além disso, o presidente dos EUA, Donald Trump, pressionou dizendo que, se o Irã não chegasse a um acordo, poderia destruir sua infraestrutura crítica, e na madrugada do dia 20, horário de Seul, anunciou que os EUA interceptaram uma embarcação iraniana tentando romper o bloqueio marítimo no Golfo de Omã e a controlaram. O Irã qualificou isso como uma violação do acordo de cessar-fogo e insinuou que poderia tomar ações de retaliação. O Estreito de Hormuz é uma rota central para o transporte global de petróleo, e a tensão na região pode facilmente levar à turbulência nos preços de energia e nos mercados financeiros.

De fato, os preços internacionais do petróleo também reagiram rapidamente. Atualmente, o preço futuro do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) para entrega em maio está em US$ 89,75 por barril, um aumento de 7,04% em relação ao dia anterior. A alta nos preços do petróleo aumenta as preocupações com a inflação e eleva os custos das empresas, pressionando o mercado de ações como um todo. No entanto, até o dia 17, o mercado de ações dos EUA apresentou desempenho forte, com o índice Dow Jones subindo 1,79%, o S&P 500 aumentando 1,20% e o Nasdaq Composite crescendo 1,52%. O S&P 500 fechou em 7.126,06 pontos, atingindo pela primeira vez acima de 7.100 pontos na história, enquanto o Nasdaq subiu por 13 dias consecutivos. A Nvidia, Tesla e outras ações de tecnologia subiram, assim como o índice Philadelphia Semiconductor, que aumentou 2,43%. Contudo, como esses movimentos refletem o sentimento de investimento antes da nova escalada na tensão no estreito, ainda não se sabe se essa tendência se transmitirá ao mercado de ações doméstico.

Especialistas do setor de valores mobiliários acreditam que, no início desta semana, o mercado de ações doméstico pode oscilar devido ao risco no Oriente Médio e às expectativas de resultados trimestrais. O pesquisador de ativos do futuro, Xu Xiangying, apontou que o progresso nas negociações entre EUA e Irã e a tendência do preço do petróleo internacional são variáveis-chave; o analista de Kiwoom Securities, Han Zhiying, prevê que a volatilidade se ampliará no início da semana. No entanto, devido às expectativas de melhora nos lucros corporativos, há também previsões de que o KOSPI possa tentar novamente ultrapassar o pico anterior na metade da semana. O analista da Daxin Securities, Li Jingmin, afirmou que, mesmo com oscilações adicionais, a amplitude diária provavelmente se manterá em torno de 5%, e destacou que a região de 5.600 pontos é uma zona de suporte importante. Em última análise, essa tendência será influenciada pelo cenário no Oriente Médio a curto prazo, mas, se o progresso nas negociações e a estabilidade do preço do petróleo forem confirmados, o foco do mercado pode se voltar novamente para uma tendência orientada pelos resultados.